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金融基礎:投資組合決策和證券價格

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內容簡介

在經濟學的不同領域中,金融是一個比較特殊的領域,它介於理論與實證之間。

本書的目的是介紹金融理論以及對這些理論的經驗檢驗,集中分析資本市場中與投資者的投資組合決策以及證券定價相關的金融領域,可以說是一本「金融學導論」。實證研究采用的數據是從1926年2月到1968年6月,所有紐交所普通股的月度收益率。

本書的前四章是統計學基礎,包括概率分布及樣本特征及用這些概念對普通股收益率和投資組合收益率的關系進行驗證。本書的核心部分是第5章到第9章,介紹了資本市場有效性理論及其證據、投資組合理論、預期收益率與風險關系的理論及其證據。作者最后得出結論:在一個有效的資本市場中,證券價格「完全反映了」可得信息。

尤金·法蘭西斯·法瑪(EugeneFrancisFama),美國經濟學家,芝加哥經濟學派成員之一。專長於現代投資組合理論與資產定價理論,因提出「有效市場假說」聞名。因為對資產價格實證分析方面的貢獻,獲得2013年諾貝爾經濟學獎。現任教於芝加哥大學布斯商學院。
 

目錄

1 股票市場收益率行為
2 投資組合收益率的分布
3 市場模型:理論和估計
4 市場模型:估計
5 有效資本市場
6 作為通貨膨脹指標的短期利率
7 兩參數投資組合模型
8 兩參數環境下的資本市場均衡
9 兩參數模型:實證檢驗
 

詳細資料

  • ISBN:9787543226968
  • 規格:306頁 / 普通級 / 1-1
  • 出版地:中國

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