推薦序
一生守護讀者的投資
富邦投信投資長 吳火生
梁彥平老師不論在學術或產業界都有非常傑出的表現,並占有重要的地位,有心的讀者可以常常在報章雜誌看到她的大作,也可以在許多演講或討論的場合聽到她的精闢見解。我很榮幸能先一步拜讀梁老師的新作──《靠自己賺飽退休金──超越大盤的投資秘笈》。拜讀之後如沐春風獲益良多,非常樂意將此書推薦給大家,希望有緣的讀者在熟讀此書之後,能將書中提示的心法和重點運用在投資上,靠自己賺飽退休金,在目前這個除了薪水之外什麼都漲的高通膨的時代,這本大作正是我們投資時的一盞明燈。
梁老師以其在學術及產業界的專業知識和寶貴經驗,將全書分為七大章節,以基本分析為架構,同時涵蓋技術分析及一些事件對市場的影響,尤其在各個章節中對正確的投資觀念及應有的心理建設反覆提醒,這是成功投資最重要的元素。
在第一章「守則2:單筆進出的兩個原則」:危機入市及嚴設停損停利點,正是如巴菲特之流的成功投資者時時遵循的基本投資原則;對我這個在證券投資界超過二十年的人來說,守則七和四的傻瓜投資術和越跌越扣的定時定額投資法,深深打動我的心。
在第二章〈打敗基金經理人的7個錦囊中〉,「錦囊4:基金持股滿檔要小心」,對我這樣一個資深投信人來講有點諷刺,但卻大多時間正確;「錦囊5:新基金搶著募集就該下車」,則道出目前台灣投信界的無奈。
第三章〈掌握錢流的4個方向〉,強調數據的重要,藉由相關產業金融資訊來掌握全世界的投資機會。
第四章〈股市贏家的5大密技〉,則以產業財務比率來選股和排除不適合的投資標的,這是最正統不過的基本分析。
第五章〈輕鬆看懂線圖8訣竅〉,整理了價量、均線及一些如KD、MACD、RSI和乖離率等技術指標,供投資人搭配基本面選擇進出市場時機,精闢入裡。
第六章〈精準抓到買賣點的10個策略〉,則就一些事件如元月效應、董監改選、除權息、選舉等對行情的影響,提供投資人掌握買賣點的參考。
最後第七章〈挑對產業佈局5大趨勢〉中,對目前最夯的五大產業做詳細剖析,前四個趨勢是全球性的,第五個兩岸開放概念股則是政權再度輪替之後台灣投資人的專利。讀者若以這五大趨勢產業來選股,在未來幾年相信應有豐盛的投資報酬。
全書由上而下、內外功兼備,內容除了投資的觀念和原則之外,更有豐富的實務經驗佐證,是一部不可多得的投資祕笈,應可一生守護讀者的投資。
投資是一種科學的藝術,既是科學就要看數據,以產業及公司財務數據來選擇投資標的,輔以事件及技術指標決定進出時點;藝術成分則需要內在心理和正確的態度,才能完美展現。《靠自己賺飽退休金》,正是能完美展現這種科學的藝術之最佳寶典。
推薦序
請你站在贏家的一方
《工商時報》副總編輯 陳國瑋
梁彥平小姐是我多年的好友,她精闢的投資分析,經常獲得業內一致好評,為本報撰寫的解盤專欄,也得到不少讀者的共鳴。更難能可貴的是,她雖曾在投信、代操圈打下不少豐功偉業,但數年前卻毅然離開五光十色的台北投資圈,轉任大學教職作育英才;如今,她以本書傾囊相授,希望給予廣大散戶正確的投資觀念,其無私無欲的胸懷,令人感佩。
我從事財經媒體近二十年,眼看多少英雄好漢,在資本市場的狂潮下起起落落,有人靠著投資晉升富豪之林,更多的人卻是虧掉老本,甚至負債累累。
理論上,沒有人會跟自已的錢開玩笑,不管投資股市、期市或買賣基金,在決定買賣的剎那,必會堅信自已決定完全正確,但結果卻是輸家、贏家截然兩分,其中輸贏關鍵,即在判斷力及投資觀念是否正確,這也是本書的精華所在。
曾有一位股市老手說,散戶多是敢賠不敢賺。乍聽時一頭霧水,進入股市當然是為了賺錢,怎說不敢賺呢?
只聽老手娓娓道來表示,散戶只要是被套牢了,總是找各種理由說服自已買進價位的合理性,股價跌掉一成沒關係,說只是短套,還會創新高;跌掉三成說是股息高,一定可以長期投資;跌掉五成時,不敢面對現實,自我催眠說忘了吧。反觀股價略漲個3%、5%時,卻馬上獲利了結,深怕賣不到好價格。所以說,散戶當然是敢賠不敢賺。
投資人總是認為,只要景氣好、投資正派公司,中長期投資絕對不會錯,但往往可能事與願違。
我有一個朋友,短短一年內在股市輸了數千萬元,最後我看了他的投資組合,發現全都是績優權值股,沒買半檔地雷,但仍是慘賠。舉個例子,宏達電是好公司,更是股王,但若買到千元以上價位,仍會讓你大賠錢。因此,要在資本市場獲利,除了會選股外,更重要的是介入時機。
市面上理財專書,多是從投資心法、邏輯或產業面下手,本書則有不少篇幅,介紹技術指標的原理及運用心得。想要在股市獲利,基本面、技術面絕對是相輔相成,從基本面選股、技術面決定買賣點,應可避開絕大部分的風險,切勿只因為看好一檔個股、產業,完全不顧技術面搶入,如此最可能成為最後一隻老鼠。
輸贏往往只在一念之間,正確的投資觀念,看似簡單,卻是深不可測。本書深入淺出詳述總體經濟、技術指標、操盤技巧、投資心法等,完整的提供讀者,如何建立正確的投資觀,就如同《靠自己賺飽退休金》書中所言,有了賺錢的工夫,在哪裡工作一樣可以理財。
自序
教你如何錢滾錢
在全台各地演講,最常聽到投資人問我︰「有沒有一本兼具專業及實用的投資理財書,可以供我作為投資股票的參考?」雖然目前我仍然在專業報紙或是雜誌固定寫專欄,也接受各知名媒體有關投資理財的專訪,但仍希望將自己在業界十二年的投資經驗與讀者分享,也希望讀者能真正在股海中賺大錢。
也有不少朋友問我:「你在投資界前途一片大好,為何轉行當老師,不是太可惜了嗎?」其實,人生應該多點嘗試,有機會扮演不同的角色是一種幸福,更何況有了賺錢的功夫,在哪裡工作都是一樣可以理財,而「投資」與「教學」都是我的最愛,一方面在大學教書,一方面透過各種管道,包括演講、專欄、媒體,乃至於出書,能將正確的投資實務觀念,分享給學生和投資人,就是我認為最有意義、且最快樂的事。
我先分享一個小故事:我在大學教大二企管系學生,由於我有十餘年豐富的基金管理與代客操作的實戰經驗,以及投資與研究團隊的行政管理,加上同學都覺得我的教學方式十分另類,將學生當作研究員來教,其中有一位同學表現十分優秀,對於股票與衍生性金融商品都具有濃厚的興趣,同時,他特別重視風險的控管。原來,他父親是博達公司的受害人,家境原本優渥的他,因父親投資博達股票失利,賠掉兩三棟房子,最後只能靠養蘭花、租房子過活。因為有這段經歷,所以這位同學希望從父親失敗之處記取教訓、重新爬起。
「水能載舟、亦能覆舟」,證券市場的迷人之處在於,不管你是億萬富翁,或是升斗小民,大家的立足點都是平等的,而「勤能補拙」這句話一樣能套用在股市投資。天下沒有白吃的午餐,要在股市投資獲利,光聽小道消息找明牌,是絕對不可能致富的。若能從總體經濟、基本面與技術面,找對方法學習,「薪光幫」有朝一日也可以躋身百萬、千萬富翁之列。
在通膨壓力與日俱增的時代,薪水趕不上支出,「投資理財」已成為全民運動。拜網際網路興盛之賜,各式國內外經濟金融趨勢,在電腦視窗中一覽無遺,菜籃族聽明牌投資的時代已經過去,投資人要用新的思維、更理性的態度來面對投資市場。
在這裡,我先跟讀者分享一些知心話。要學投資,首先要先建立正確的投資觀念,若你沒時間、沒有耐心或興趣研究基本面,那奉勸你還是將資金教給專業經理人替你操盤,或是買績效好的基金,不必花太多心思,交給專家打理就好。
如果你是積極操作的投資人,認為自己操盤會比基金經理人好,這本書中的〈超越基金經理人的七大錦囊〉等章節,相信可以提供你思考的方向,你的績效絕對可以打敗基金經理人。
如果你對總體經濟、產業分析沒時間研究,或者已經研究十分透徹的投資人,則建議加強「技術面」的研判功力。老實說,現在只要在金融相關資訊網站鍵入產業或個股名稱,所有分析的研究報告將全部映入眼簾,投資人與經理人的差別只在於經理人可以親身拜訪上市櫃公司,投資人除了在一年一度的股東會中,可以與公司高層面對面溝通之外,並沒有其他管道可以隨時了解公司的營運情況。
不過,基金經理人的操盤功力強弱,則可以在「技術面」見真章,這也是投資人可以透過「自修」學到的專業。在〈與圖共舞〉一章,我可是傳授讀者十多年的技術分析看盤功力,但「師父領進門,修行在個人」,投資人還是要培養對技術指標的敏銳度與關連性,長期耐心的觀察,你將會發現幾條線的結構卻能得出不可思議的走勢。
與投資人接觸之後,我最大的感受就是,投資人很會買股票,但是不會賣股票。買不對,一旦套牢,就催眠自己當長期投資了。這是嚴重錯誤的觀念,不管買基金或股票,一定要有停損的觀念,買錯了,就一定要放手,千萬不要跟股票談感情,否則,股票變成壁紙的下場是任誰都無法接受的。
投資人是很可愛、充滿感性的一群人,但是,股市是殘酷無情的市場,投資人用感性的態度來面對理性的問題是不對的,賺錢不容易,千萬別拿自己的鈔票開玩笑!
一看到數字就頭痛的投資人,根本不會細心閱讀財務報表,但又不願意錯過投資獲利的機會,該怎麼辦呢?最簡單的方式就是,找出你有興趣的個股,確認基本面還不錯,配合技術面分析,天天追蹤這檔個股的量價變化,在熟悉價格的脈動後,你會看出一些端倪的,一旦技術指標出現買進或賣出訊號,跟著買進、賣出就對了。
值得一提的是,買低賣高是投資獲利的準則,但最高點跟最低點只有上帝知道。投資人不要被貪婪所惑,設定停利及買進目標價,投資報酬率一達到就落袋為安,沒有來到合理目標價,絕不進場,透過有紀律的投資行動,就可以擺脫散戶投資人追高殺低的宿命,也才能真正在股市中穩操勝券。
捐錢給慈善機構是做善事,而將正確的投資觀念與自己錢滾錢的撇步分享給大家,讓大家能夠提前賺夠退休金,一圓人生的美夢,活得更有尊嚴,相信這也是一種福報,希望藉由這本書能與大家結下善緣。