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未來10年最好的投資機會:國家負債,你該如何狠賺大波段?買對新興市場基金,穩穩賺千萬!

  • 定價:300
  • 優惠價:79237
  • 優惠期限:2014年10月15日止
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內容簡介

你該認清的事實是:「領不到一毛退休金、房價會崩盤!」
未來10年,國家負債,你該如何狠賺大波段?

  ▲台灣是下一個希臘?發生在歐洲的債務危機,即將在台灣上演!
  從2007到2009年,全世界經歷美國次級房貸風暴引發的全球金融危機,到了2009年中,景氣好不容易有復甦跡象,誰料在2010年上半年,希臘首先爆發債務問題,之後愛爾蘭、葡萄牙、義大利、西班牙陸續因為債務危機而向歐盟求援,引起全球股市多次重挫。由於國家預算緊縮,公務員的薪水和福利首當其衝被削減!承包政府工程的民間企業也因此受到影響,民眾對政府的信心崩潰,銀行面臨擠兌和資本外逃的恐慌……全球經濟蒙上一層陰影。

  ▲人口老化,台灣、日本、希臘結構相似度90%,是導致經濟力下滑的主因
  從人口結構圖可以一目了然,台灣、日本、希臘的構成非常相似,造成希臘國債問題的四個主因之一,就是「人口老化」;日本看似光鮮,但現在的經濟狀況:資產價格暴跌、通貨緊縮、薪資倒退和非典型就業增加、利率趨近於0……,是未來所有台灣人都要去面對的課題。到底是痛苦的面對或是快樂的擁抱,要看你有沒有事先做好準備,而本書即是面對「老化台灣」最好的明燈。
  ★台灣即將面臨和希臘一樣的國債困境,同時複製日本「失落十年」的病灶,因應這不可逆轉的老化潮流,你該如何做好未來十年的準備,在全球經濟動盪下,依然穩賺紅利?

  ▲未來10年投資,你該有的新思維
  準備未來10年的投資布局之前,先具備這五種新思維:
  (一)世界主要已開發國家的經濟(包括台灣)不可能恢復高速成長
  (二)非常規貨幣政策成為司空見慣的無效藥
  (三)世界主要已開發國家的央行都將成為聊備一格的單位
  (四)環印度洋經濟圈將崛起
  (五)俄中榮光不再,印度尚需時日
  ★上述5個思維清楚說明一件事:『未來十年,最好的投資就在新興市場!』
  然而,金磚四國又有幾個國家是真正值得投資的呢?新興十一國有哪幾個國家是名不符實?如果現在就要開始未來十年的投資計劃,該如何看準新興市場的熱點?

  ▲把握未來10年投資的好機會,你就能穩穩賺,1萬變10萬,10萬變100萬!
  未來五大投資方向:股票、債券、外匯、原物料、和房地產。新興市場毫無疑問值得投資,但是全球八個區域中,哪些國家才是真正有潛力?以下6大篩選原則,讓你投資新興市場絕不失手!
  【篩選原則1】青壯年人口比例適當,人口結構優良
  【篩選原則2】2030年之前,原物料「進口」國佔優勢
  【篩選原則3】觀察國民平均所得,聯想受惠產業
  【篩選原則4】地理位置好,方便對外貿易
  【篩選原則5】政治體制放一邊,對外資開放是關鍵
  【篩選原則6】穩定指標:國家債務較低、經常帳盈餘適中
  ★新興市場國家很多,國內這幾年也有不少書籍介紹相關題材,然而,大部分書籍都沒有將全球各國家系統性的檢視一次。本書將全球的新興國家一網打盡,以上述的六個原則逐一檢視所有新興市場地區,篩選出最具潛力的國家。從自身居住的東亞開始,經過東南亞、南亞、中東與北非、中亞、東歐、非洲,最後到離我們最遠的拉丁美洲,看看哪些國家的未來發展最具潛力。
  →2030年之前,看好東南亞地區;2030年之後,就看南亞和中東北非的表現!

  ▲未來10年五大產類投資方向
  *【股票】:新興市場才值得投資,耐心等待兩年內的暴跌機會
  多數已開發國家由於人口紅利已盡,股票都不會有太好的表現,這些國家的大盤指數和多數股票都將出現長期空頭的狀況。
  *【債券】:不確定性因素很多
  已開發國家的成長速度大幅減緩,這些國家的債券市場未來都會有很好的表現。2013年上半年美國的債務上限談判過程是觀察重點。
  *【外匯】:美元將升值至2016~2017年
  美元升值的主因是這段時間全球會再度經歷一次衰退,這次美元的貶值從2001年開始,預計在這一兩年結束,因此未來持有美元是外匯市場較佳的選擇。
  *【原物料】:兩年內見頂
  原物料末升段將會在2013~2014年發生,之後原物料將會發生崩盤現象,將會進入15~20年左右的空頭走勢,2028~2032年左右才會再起。
  *【房地產】:長期走跌,只有新興市場值得投資
  人口紅利將盡或已盡,多數已開發國家房地產未來五年之內,將會發生暴跌走勢,暴跌之後也不可能回復到2006~2012年的高點了。
  ★個人生活應該作出的改變除了投資之外,也要隨著未來可能爆發的退休基金破產、甚至國家破產預作準備,主要原則就是開源節流:發展副業或兼職、與朋友聚會時不再次次吃大餐等等。另外要增加個人的競爭力,尤其是語文能力,在未來有機會赴國外工作時將會是一項重要利器。

本書特色

  ★平民投資天王.百萬網民救星──盧冠安,神準預言
  部落格「羽匯軒」2008年開設迄今已超過600萬網民前來朝聖解難!

  ★全方位的宏觀派投資分析,完全解析十年大格局賺錢術
  一網打盡全球各國家新興市場,國家優劣勢和未來10年「錢」途完整解析。

  ★精準基金投資表大整理:新興市場ETF與基金列表
  列出主要新興市場於美國上市的相關ETF和國內主動型、被動型基金,輕鬆選定投資目標。

作者簡介

【平民投資天王.百萬網民理財救星】盧冠安

  ▲ 「羽匯軒」部落格版主、清大自強基金會及新竹科技生活館投資理財課程講師。

  ▲ 「羽匯軒」部落格自2008年創設後,迄今已有600多萬人次瀏覽。

  ▲ 他的投資方針是:「只問最佳獲利,不問地區或類別。」跨越全球8區,不限股票、債券、外匯、原物料、房地產等五大類資產,每一項都能看準最佳投資熱點。長於各種貨幣、貴金屬和原物料的基本面與歷史循環分析,用跨年代、國家的宏觀角度推估全球經濟走向,多次準確預測五大產業走向、股市高點和貴金屬價格關卡,並常受聘於各大媒體與報章雜誌,擔任投資評論。

  ▲ 實戰成績:2008年在全球經濟大衰退時,不僅躲過風暴還獲利7%。2010年投資白銀ETF獲利80%、咖啡ETN獲利近60%,遠超過國內任何一檔原物料基金或是農金基金,且自2005年開始投資以來,他的投資組合年年結算皆為獲利。作者的投資格言是:「思考全球、而非個股的資金流動,就能夠獲利。」

  ▲ 著作:《超越景氣的投資術》、《別傻了!物價上漲更好賺!》、《超越股災直接獲利:小散戶必勝全球投資術》。

  羽匯軒部落格網址 blog.xuite.net/sandpiper/FX

 

目錄

【Part 1】  台灣會是下一個希臘嗎!?
──「經濟蕭條、股市不漲、基金老賠、房價崩盤」
面對悽慘未來,你準備好了嗎?

<Chapter1>  發生在歐洲的債務危機,也會在台灣上演!
▲ 壓垮駱駝的,永遠不是最後一根稻草
.信任危機引爆債務危機
.2004年雅典奧運,花太凶
.財政結構本就有問題
.人口老化,問題更難解
.歐洲各國的情況,一樣嗎?
.不只歐洲,任何國家都可能「債務危機」!
▲ 國家應對債務危機,「你」受害!
.開源【第一式】:出售國有資產
.開源【第二式】:加強查緝逃漏稅
.開源【第三式】:課徵富人稅
.開源【第四式】:增收各項規費和調高稅率
.開源【第五式】:延後退休年齡、改變退休福利體系
.節流【第一式】:削減公務員薪資和福利、甚至裁員
.節流【第二式】:削減各項支出
▲ 多米諾骨牌效應,投資越來越艱難!
.股市可以跌到什麼程度?
.預算緊縮,公務員先受影響
.不只公務員,連帶影響民間機構
.政府死要錢,銀行面臨擠兌資本外逃
.全民縮衣節食,民間消費大衰退

<Chapter2>  人口老化,讓日本、台灣經濟力下滑!
▲ 日本病灶:「失落十年」
.病徵一:資產價格暴跌
.病徵二:長期通貨緊縮
.病徵三:非典型就業增加、薪資長期停滯甚至倒退
.病徵四:利率長期近乎於0
▲ 日本那麼厲害,為什麼會生病?
.45歲以下年輕人,才是一國經濟「大補丸」
.整個國家都是老人,鼓動「誰」來花錢 ?
▲ 為什麼日圓狂升?
.央行鈔票印完,多被老人存回銀行
.社會上流動的錢少,日圓便貴起來了
▲ 台灣會不會也「失落十年」?
.物價,為什麼一直漲?
.台灣也會「資產價格」暴跌嗎?
.會「長期通貨」緊縮嗎?
.會有更多人「非典型就業、薪資長期停滯甚至倒退」嗎?
.會「利率長期近乎於0」嗎?

<Chapter3>  選什麼工作、怎麼投資,不和台灣一起沉淪!
▲ 台灣的發展前景和解決之道
.解答(1):人口是影響國家長期發展的最重要因素
.解答(2):不能長期依賴單一產業
.解答(3):開放移民或退休後來我國長住
.解答(4):發展旅遊業
.第三級產業發展是未來的重點
▲ 台灣未來什麼產業較有發展潛力?
.第一級產業:人類基本需求,穩定發展
.第二級產業:因應人口老化,老人經濟產品是重點
.第三級產業:建築與零售業受影響最鉅
▲ 未來投資應該具有的新思維
.世界主要已開發國家的經濟(包括台灣)不可能恢復高速成長
.非常規貨幣政策成為司空見慣的無效藥
.世界主要已開發國家的央行都將成為聊備一格的單位
.環印度洋經濟圈將崛起
.俄中榮光不再,印度尚需時日
▲ 未來五大投資方向,你一定要懂
.<股票>:新興市場才值得投資,耐心等待兩年內的暴跌機會
.<債券>:不確定性因素很多
.<外匯>:美元將升值至2016~2017年
.<原物料>:兩年內見頂
.<房地產>:長期走跌,只有新興市場值得投資
▲ 個人生活應該做哪些改變
.開源:發展副業、兼職∕環保回收和二手拍賣
.節流:改變聚會和旅遊的方式、調整生活習慣
.加強自我能力:鞏固英文能力,增強第二外語

【Part 2】 未來10年最好的投資機會
──新興市場幫你1萬變10萬、10萬變100萬!

<Chapter 1>  6大篩選原則,投資新興市場不失手!
.【篩選原則1】青壯年人口比例適當,人口結構優良
.【篩選原則2】2030年之前,原物料「進口」國佔優勢
.【篩選原則3】觀察國民平均所得,聯想受惠產業
.【篩選原則4】地理位置好,方便對外貿易
.【篩選原則5】政治體制放一邊,對外資開放是關鍵
.【篩選原則6】穩定指標:國家債務較低、經常帳盈餘適中

<Chapter 2> 【東亞】:強弩之末!人口老化嚴重拖累發展
.區域概況
.中國:人口老化直接衝擊!未來恐有金融危機
.韓國:科技發展已達上限,國際投信恐看走眼
.東亞總結

<Chapter 3> 【東南亞】:人口年輕、工資便宜、「錢」途光明
.區域概況
.越南:若通膨改善,將成為明日之星
.寮國與柬埔寨:工資比越南更便宜,基礎建設更落後
.泰國:現況佳,人口結構較不利
.緬甸:尚需時間發展的未來之星
.菲律賓:人口壓力大,但也提供成長的動力
.馬來西亞:太依賴原物料出口
.印尼:人口第四大國,但太依賴原物料出口
.東南亞總結

<Chapter 4> 【南亞】:人口年輕,基礎建設到位後必成大器
.區域概況
.印度:人口第二大國,改革後當有所為
.巴基斯坦:政局極度不穩的伊斯蘭潛力國
.孟加拉:全球人口密度最高,轉型製造業發展正好
.斯里蘭卡:居印度洋中點,內戰結束、前途大好
.南亞總結

<Chapter 5>【中東及北非】:人口年輕具潛力,需等戰亂平息
.區域概況
.土耳其:位居歐亞交界,人口結構良好,潛力無限
.埃及:轉型民主若成功,未來大有前途
.伊朗:保守中崛起的伊斯蘭神權國家
.中東及北非總結

<Chapter 6>【中亞】:文明交會紛亂之地,太依賴能源產業
.區域概況
.出產原物料為主,載舟也覆舟

<Chapter 7>【新興歐洲】:人口結構脆弱,易隨原物料垮台
.區域概況
.波蘭:崛起的新興歐洲強權
.俄羅斯:展望最黯淡的金磚國家
.新興歐洲總結

<Chapter 8>【非洲】:百廢待舉,仍需長久等待
.區域概況
.天災人禍尚多,貧困如影隨形
.缺乏發展所需「天時、地利、人和」

<Chapter 9>【拉丁美洲】:人口結構優良,但原物料將引發風暴
.區域概況
.墨西哥:靠近美國是最大的優勢
.巴西:人口結構具優勢,治安與貧富差距問題大
.拉丁美洲總結

<Chapter 10> 3個管道狠賺「百年難得一遇」大波段!
.【選擇1】購買國內相關「主動型基金」:「單一國家」比「區域型」好
.【選擇2】購買國內或國外相關「ETF」:美股選擇較台股多
.【選擇3】直接到該國開戶投資,或購買房地產:需清楚國外法規與限制

【附表】  速查!主要新興市場國家的ETF與基金

 

詳細資料

  • ISBN:9789868916524
  • 叢書系列:理財通
  • 規格:平裝 / 240頁 / 16k菊 / 14.8 x 21 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版
  • 出版地:台灣
 

內容連載

★日本那麼厲害,為什麼會生病?

相當多經濟學家探討過日本病的原因,諸如薪資過度增長導致製造業外移等等。然而,其他國家也都有這些問題,為何獨獨日本最為嚴重?

其實,多數經濟學家都只想到從「貨幣」的角度去探討,殊不知主宰貨幣流動速度的是「人」的消費慾望。如果沒有人、沒有消費慾望,無論施行貨幣、財政或是匯率政策,無論何種刺激都將失效。

從這個角度來看,日本是全世界「人口老化」最嚴重的國家之一,近20年的經濟苦果,無疑可歸咎於日本人口老化所造成,且看以下分析。

▲ 整個國家都是老人,鼓動「誰」來花錢 ?

日本的人口結構長期老化,甚至連勞動人口數量都開始下降,在這種情況下,就算日本央行將利率降至零,老年人也還是「不會」利用此時低廉的貸款利率去借款擴張消費。

等於此時利率的高低與貨幣流動「脫勾」,於是政府投入再多的經濟刺激政策,在廣大老年退休族群的保守心態之下,都變成狗吠火車,無法奏效。從這個角度,很容易看出來日本經濟陷入「失落十年」的主因。

日本還有一個「致命傷」,即為「單一民族」國家。全國幾乎都由大和民族構成,民族性團結卻也相當排外。日本政府在政策上拒絕外來移民,結果造成日本本身的人口老化,卻沒有外來移民補充年輕勞動力和消費力。

人口老化影響最大的就是房地產市場,因為房地產是最講究區域性的資產。1990年之後,我們看到日本的房產市場跌到1990年市值的1/3左右,基本上就是人口老化的後遺症。

台灣幾乎沒有外來移民(嫁至台灣的外籍新娘,多半缺乏獨立自主的經濟能力,自然也無法對我國的消費和資產價格有所貢獻),人口老化速度媲美日本,上面的敘述怎不叫人警惕?可惜國人對此現象了解不深,大禍臨頭才想著要刺激生育率和吸引移民,恐怕為時已晚!

▲ 45歲以下年輕人,才是一國經濟「大補丸」

觀察人怎麼花錢,可發現:每個年齡階段皆有不同的花費主軸。例如國、高中時期,青少年總是「欲賦新詞強說愁」,喜歡流行音樂,這些音樂的內容多半與男女間的感情有關;此時,與歌曲相關的消費(以前是買CD,現在是用MP3或手機收聽、儲存音樂)占支出的比例最大。

到了大學,能不能擁有一輛機車成為炫耀的重點,而同學間出遊也多半離不開唱歌、看電影,以及到國內各大風景區觀光。出社會之後,一般人較注重衣著,與朋友聚餐的頻率也更高。

30~40歲是買房、買車最頻繁的年紀;而人一生的消費金額約在45歲前後達到最高峰,此時大人不僅要為自己消費,也要為小孩消費。

到了65歲之後,消費欲望已經很低,基本上除了偶爾出國旅遊(退休前期身體尚可,多數人都會出國旅遊)、一般飲食、醫療、家庭水電等使用之外,很少有大筆的開銷。

◆未來10年投資,該具備五種新思維

這幾年在金融風暴復甦之後,投資環境越來越艱難,以這兩年來說,已開發國家的股市全年漲幅很少超過15%,因此投資獲利的難度大幅增加。這時候必須尋求投資的新思維,才有辦法繼續創造獲利、避開風險,投資人應該有以下的新觀念:

★【思維一】世界主要已開發國家的經濟(包括台灣)不可能恢復高速成長

就如葛羅斯(Bill Gross)的太平洋投資管理顧問公司(PIMCO)發表的新常態(New Normal)所說,已開發國家由於人口紅利喪失,因此未來幾年都會面臨經濟動能喪失的問題,而這些問題是結構性的,無法透過政策手段去調整或抵銷負面影響,因此未來景氣差的時間會很長、很長。另外,這些已開發國家多半債台高築,也限制了用財政政策刺激經濟的空間。至於全世界人口最多的新興市場國家──中國,雖然他的財政問題比多數已開發國家輕微,但中國人口紅利將盡,這也是不爭的事實。因此未來全世界經濟在2013~202x年這段時間是個危險期,就是中美衰落、印度尚未崛起前,沒有一個規模較大的國家可以成為全世界經濟的引擎,這將是全世界經濟面臨的最大風險。

★【思維二】非常規貨幣政策成為司空見慣的無效藥

本書前半部有說過,量化寬鬆(簡稱QE)這種政策其實是日本央行發明的,時至今日,美國也把這招用的淋漓盡致。然而,藥吃多了也會產抗藥性,政策用多了也會疲乏,美國在2012年連續兩次QE,經濟也無法完全回復2008年之前的成長狀況,除了美國人口結構已經老化這個原因,市場對QE彈性疲乏也很重要。因此,以後就算美國再度施展量化寬鬆,成效也相當有限,甚至引起高通膨,反而對多數股票不利。

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