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未來10年最好的投資機會:國家負債,你該如何狠賺大波段?買對新興市場基金,穩穩賺千萬!

  • 定價:300
  • 優惠價:79237
  • 優惠期限:2014年05月11日止
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內容簡介

你該認清的事實是:「領不到一毛退休金、房價會崩盤!」
未來10年,國家負債,你該如何狠賺大波段?

  ▲台灣是下一個希臘?發生在歐洲的債務危機,即將在台灣上演!
  從2007到2009年,全世界經歷美國次級房貸風暴引發的全球金融危機,到了2009年中,景氣好不容易有復甦跡象,誰料在2010年上半年,希臘首先爆發債務問題,之後愛爾蘭、葡萄牙、義大利、西班牙陸續因為債務危機而向歐盟求援,引起全球股市多次重挫。由於國家預算緊縮,公務員的薪水和福利首當其衝被削減!承包政府工程的民間企業也因此受到影響,民眾對政府的信心崩潰,銀行面臨擠兌和資本外逃的恐慌……全球經濟蒙上一層陰影。

  ▲人口老化,台灣、日本、希臘結構相似度90%,是導致經濟力下滑的主因
  從人口結構圖可以一目了然,台灣、日本、希臘的構成非常相似,造成希臘國債問題的四個主因之一,就是「人口老化」;日本看似光鮮,但現在的經濟狀況:資產價格暴跌、通貨緊縮、薪資倒退和非典型就業增加、利率趨近於0……,是未來所有台灣人都要去面對的課題。到底是痛苦的面對或是快樂的擁抱,要看你有沒有事先做好準備,而本書即是面對「老化台灣」最好的明燈。
  ★台灣即將面臨和希臘一樣的國債困境,同時複製日本「失落十年」的病灶,因應這不可逆轉的老化潮流,你該如何做好未來十年的準備,在全球經濟動盪下,依然穩賺紅利?

  ▲未來10年投資,你該有的新思維
  準備未來10年的投資布局之前,先具備這五種新思維:
  (一)世界主要已開發國家的經濟(包括台灣)不可能恢復高速成長
  (二)非常規貨幣政策成為司空見慣的無效藥
  (三)世界主要已開發國家的央行都將成為聊備一格的單位
  (四)環印度洋經濟圈將崛起
  (五)俄中榮光不再,印度尚需時日
  ★上述5個思維清楚說明一件事:『未來十年,最好的投資就在新興市場!』
  然而,金磚四國又有幾個國家是真正值得投資的呢?新興十一國有哪幾個國家是名不符實?如果現在就要開始未來十年的投資計劃,該如何看準新興市場的熱點?

  ▲把握未來10年投資的好機會,你就能穩穩賺,1萬變10萬,10萬變100萬!
  未來五大投資方向:股票、債券、外匯、原物料、和房地產。新興市場毫無疑問值得投資,但是全球八個區域中,哪些國家才是真正有潛力?以下6大篩選原則,讓你投資新興市場絕不失手!
  【篩選原則1】青壯年人口比例適當,人口結構優良
  【篩選原則2】2030年之前,原物料「進口」國佔優勢
  【篩選原則3】觀察國民平均所得,聯想受惠產業
  【篩選原則4】地理位置好,方便對外貿易
  【篩選原則5】政治體制放一邊,對外資開放是關鍵
  【篩選原則6】穩定指標:國家債務較低、經常帳盈餘適中
  ★新興市場國家很多,國內這幾年也有不少書籍介紹相關題材,然而,大部分書籍都沒有將全球各國家系統性的檢視一次。本書將全球的新興國家一網打盡,以上述的六個原則逐一檢視所有新興市場地區,篩選出最具潛力的國家。從自身居住的東亞開始,經過東南亞、南亞、中東與北非、中亞、東歐、非洲,最後到離我們最遠的拉丁美洲,看看哪些國家的未來發展最具潛力。
  →2030年之前,看好東南亞地區;2030年之後,就看南亞和中東北非的表現!

  ▲未來10年五大產類投資方向
  *【股票】:新興市場才值得投資,耐心等待兩年內的暴跌機會
  多數已開發國家由於人口紅利已盡,股票都不會有太好的表現,這些國家的大盤指數和多數股票都將出現長期空頭的狀況。
  *【債券】:不確定性因素很多
  已開發國家的成長速度大幅減緩,這些國家的債券市場未來都會有很好的表現。2013年上半年美國的債務上限談判過程是觀察重點。
  *【外匯】:美元將升值至2016~2017年
  美元升值的主因是這段時間全球會再度經歷一次衰退,這次美元的貶值從2001年開始,預計在這一兩年結束,因此未來持有美元是外匯市場較佳的選擇。
  *【原物料】:兩年內見頂
  原物料末升段將會在2013~2014年發生,之後原物料將會發生崩盤現象,將會進入15~20年左右的空頭走勢,2028~2032年左右才會再起。
  *【房地產】:長期走跌,只有新興市場值得投資
  人口紅利將盡或已盡,多數已開發國家房地產未來五年之內,將會發生暴跌走勢,暴跌之後也不可能回復到2006~2012年的高點了。
  ★個人生活應該作出的改變除了投資之外,也要隨著未來可能爆發的退休基金破產、甚至國家破產預作準備,主要原則就是開源節流:發展副業或兼職、與朋友聚會時不再次次吃大餐等等。另外要增加個人的競爭力,尤其是語文能力,在未來有機會赴國外工作時將會是一項重要利器。

本書特色

  ★平民投資天王.百萬網民救星──盧冠安,神準預言
  部落格「羽匯軒」2008年開設迄今已超過600萬網民前來朝聖解難!

  ★全方位的宏觀派投資分析,完全解析十年大格局賺錢術
  一網打盡全球各國家新興市場,國家優劣勢和未來10年「錢」途完整解析。

  ★精準基金投資表大整理:新興市場ETF與基金列表
  列出主要新興市場於美國上市的相關ETF和國內主動型、被動型基金,輕鬆選定投資目標。

作者簡介

【平民投資天王.百萬網民理財救星】盧冠安

  ▲ 「羽匯軒」部落格版主、清大自強基金會及新竹科技生活館投資理財課程講師。

  ▲ 「羽匯軒」部落格自2008年創設後,迄今已有600多萬人次瀏覽。

  ▲ 他的投資方針是:「只問最佳獲利,不問地區或類別。」跨越全球8區,不限股票、債券、外匯、原物料、房地產等五大類資產,每一項都能看準最佳投資熱點。長於各種貨幣、貴金屬和原物料的基本面與歷史循環分析,用跨年代、國家的宏觀角度推估全球經濟走向,多次準確預測五大產業走向、股市高點和貴金屬價格關卡,並常受聘於各大媒體與報章雜誌,擔任投資評論。

  ▲ 實戰成績:2008年在全球經濟大衰退時,不僅躲過風暴還獲利7%。2010年投資白銀ETF獲利80%、咖啡ETN獲利近60%,遠超過國內任何一檔原物料基金或是農金基金,且自2005年開始投資以來,他的投資組合年年結算皆為獲利。作者的投資格言是:「思考全球、而非個股的資金流動,就能夠獲利。」

  ▲ 著作:《超越景氣的投資術》、《別傻了!物價上漲更好賺!》、《超越股災直接獲利:小散戶必勝全球投資術》。

  羽匯軒部落格網址 blog.xuite.net/sandpiper/FX

 

目錄

【Part 1】  台灣會是下一個希臘嗎!?
──「經濟蕭條、股市不漲、基金老賠、房價崩盤」
面對悽慘未來,你準備好了嗎?

<Chapter1>  發生在歐洲的債務危機,也會在台灣上演!
▲ 壓垮駱駝的,永遠不是最後一根稻草
.信任危機引爆債務危機
.2004年雅典奧運,花太凶
.財政結構本就有問題
.人口老化,問題更難解
.歐洲各國的情況,一樣嗎?
.不只歐洲,任何國家都可能「債務危機」!
▲ 國家應對債務危機,「你」受害!
.開源【第一式】:出售國有資產
.開源【第二式】:加強查緝逃漏稅
.開源【第三式】:課徵富人稅
.開源【第四式】:增收各項規費和調高稅率
.開源【第五式】:延後退休年齡、改變退休福利體系
.節流【第一式】:削減公務員薪資和福利、甚至裁員
.節流【第二式】:削減各項支出
▲ 多米諾骨牌效應,投資越來越艱難!
.股市可以跌到什麼程度?
.預算緊縮,公務員先受影響
.不只公務員,連帶影響民間機構
.政府死要錢,銀行面臨擠兌資本外逃
.全民縮衣節食,民間消費大衰退

<Chapter2>  人口老化,讓日本、台灣經濟力下滑!
▲ 日本病灶:「失落十年」
.病徵一:資產價格暴跌
.病徵二:長期通貨緊縮
.病徵三:非典型就業增加、薪資長期停滯甚至倒退
.病徵四:利率長期近乎於0
▲ 日本那麼厲害,為什麼會生病?
.45歲以下年輕人,才是一國經濟「大補丸」
.整個國家都是老人,鼓動「誰」來花錢 ?
▲ 為什麼日圓狂升?
.央行鈔票印完,多被老人存回銀行
.社會上流動的錢少,日圓便貴起來了
▲ 台灣會不會也「失落十年」?
.物價,為什麼一直漲?
.台灣也會「資產價格」暴跌嗎?
.會「長期通貨」緊縮嗎?
.會有更多人「非典型就業、薪資長期停滯甚至倒退」嗎?
.會「利率長期近乎於0」嗎?

<Chapter3>  選什麼工作、怎麼投資,不和台灣一起沉淪!
▲ 台灣的發展前景和解決之道
.解答(1):人口是影響國家長期發展的最重要因素
.解答(2):不能長期依賴單一產業
.解答(3):開放移民或退休後來我國長住
.解答(4):發展旅遊業
.第三級產業發展是未來的重點
▲ 台灣未來什麼產業較有發展潛力?
.第一級產業:人類基本需求,穩定發展
.第二級產業:因應人口老化,老人經濟產品是重點
.第三級產業:建築與零售業受影響最鉅
▲ 未來投資應該具有的新思維
.世界主要已開發國家的經濟(包括台灣)不可能恢復高速成長
.非常規貨幣政策成為司空見慣的無效藥
.世界主要已開發國家的央行都將成為聊備一格的單位
.環印度洋經濟圈將崛起
.俄中榮光不再,印度尚需時日
▲ 未來五大投資方向,你一定要懂
.<股票>:新興市場才值得投資,耐心等待兩年內的暴跌機會
.<債券>:不確定性因素很多
.<外匯>:美元將升值至2016~2017年
.<原物料>:兩年內見頂
.<房地產>:長期走跌,只有新興市場值得投資
▲ 個人生活應該做哪些改變
.開源:發展副業、兼職∕環保回收和二手拍賣
.節流:改變聚會和旅遊的方式、調整生活習慣
.加強自我能力:鞏固英文能力,增強第二外語

【Part 2】 未來10年最好的投資機會
──新興市場幫你1萬變10萬、10萬變100萬!

<Chapter 1>  6大篩選原則,投資新興市場不失手!
.【篩選原則1】青壯年人口比例適當,人口結構優良
.【篩選原則2】2030年之前,原物料「進口」國佔優勢
.【篩選原則3】觀察國民平均所得,聯想受惠產業
.【篩選原則4】地理位置好,方便對外貿易
.【篩選原則5】政治體制放一邊,對外資開放是關鍵
.【篩選原則6】穩定指標:國家債務較低、經常帳盈餘適中

<Chapter 2> 【東亞】:強弩之末!人口老化嚴重拖累發展
.區域概況
.中國:人口老化直接衝擊!未來恐有金融危機
.韓國:科技發展已達上限,國際投信恐看走眼
.東亞總結

<Chapter 3> 【東南亞】:人口年輕、工資便宜、「錢」途光明
.區域概況
.越南:若通膨改善,將成為明日之星
.寮國與柬埔寨:工資比越南更便宜,基礎建設更落後
.泰國:現況佳,人口結構較不利
.緬甸:尚需時間發展的未來之星
.菲律賓:人口壓力大,但也提供成長的動力
.馬來西亞:太依賴原物料出口
.印尼:人口第四大國,但太依賴原物料出口
.東南亞總結

<Chapter 4> 【南亞】:人口年輕,基礎建設到位後必成大器
.區域概況
.印度:人口第二大國,改革後當有所為
.巴基斯坦:政局極度不穩的伊斯蘭潛力國
.孟加拉:全球人口密度最高,轉型製造業發展正好
.斯里蘭卡:居印度洋中點,內戰結束、前途大好
.南亞總結

<Chapter 5>【中東及北非】:人口年輕具潛力,需等戰亂平息
.區域概況
.土耳其:位居歐亞交界,人口結構良好,潛力無限
.埃及:轉型民主若成功,未來大有前途
.伊朗:保守中崛起的伊斯蘭神權國家
.中東及北非總結

<Chapter 6>【中亞】:文明交會紛亂之地,太依賴能源產業
.區域概況
.出產原物料為主,載舟也覆舟

<Chapter 7>【新興歐洲】:人口結構脆弱,易隨原物料垮台
.區域概況
.波蘭:崛起的新興歐洲強權
.俄羅斯:展望最黯淡的金磚國家
.新興歐洲總結

<Chapter 8>【非洲】:百廢待舉,仍需長久等待
.區域概況
.天災人禍尚多,貧困如影隨形
.缺乏發展所需「天時、地利、人和」

<Chapter 9>【拉丁美洲】:人口結構優良,但原物料將引發風暴
.區域概況
.墨西哥:靠近美國是最大的優勢
.巴西:人口結構具優勢,治安與貧富差距問題大
.拉丁美洲總結

<Chapter 10> 3個管道狠賺「百年難得一遇」大波段!
.【選擇1】購買國內相關「主動型基金」:「單一國家」比「區域型」好
.【選擇2】購買國內或國外相關「ETF」:美股選擇較台股多
.【選擇3】直接到該國開戶投資,或購買房地產:需清楚國外法規與限制

【附表】  速查!主要新興市場國家的ETF與基金

 

詳細資料

  • ISBN:9789868916524
  • 叢書系列:理財通
  • 規格:平裝 / 240頁 / 16k菊 / 14.8 x 21 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版
  • 出版地:台灣
 

內容連載

★日本那麼厲害,為什麼會生病?

相當多經濟學家探討過日本病的原因,諸如薪資過度增長導致製造業外移等等。然而,其他國家也都有這些問題,為何獨獨日本最為嚴重?

其實,多數經濟學家都只想到從「貨幣」的角度去探討,殊不知主宰貨幣流動速度的是「人」的消費慾望。如果沒有人、沒有消費慾望,無論施行貨幣、財政或是匯率政策,無論何種刺激都將失效。

從這個角度來看,日本是全世界「人口老化」最嚴重的國家之一,近20年的經濟苦果,無疑可歸咎於日本人口老化所造成,且看以下分析。

▲ 整個國家都是老人,鼓動「誰」來花錢 ?

日本的人口結構長期老化,甚至連勞動人口數量都開始下降,在這種情況下,就算日本央行將利率降至零,老年人也還是「不會」利用此時低廉的貸款利率去借款擴張消費。

等於此時利率的高低與貨幣流動「脫勾」,於是政府投入再多的經濟刺激政策,在廣大老年退休族群的保守心態之下,都變成狗吠火車,無法奏效。從這個角度,很容易看出來日本經濟陷入「失落十年」的主因。

日本還有一個「致命傷」,即為「單一民族」國家。全國幾乎都由大和民族構成,民族性團結卻也相當排外。日本政府在政策上拒絕外來移民,結果造成日本本身的人口老化,卻沒有外來移民補充年輕勞動力和消費力。

人口老化影響最大的就是房地產市場,因為房地產是最講究區域性的資產。1990年之後,我們看到日本的房產市場跌到1990年市值的1/3左右,基本上就是人口老化的後遺症。

台灣幾乎沒有外來移民(嫁至台灣的外籍新娘,多半缺乏獨立自主的經濟能力,自然也無法對我國的消費和資產價格有所貢獻),人口老化速度媲美日本,上面的敘述怎不叫人警惕?可惜國人對此現象了解不深,大禍臨頭才想著要刺激生育率和吸引移民,恐怕為時已晚!

▲ 45歲以下年輕人,才是一國經濟「大補丸」

觀察人怎麼花錢,可發現:每個年齡階段皆有不同的花費主軸。例如國、高中時期,青少年總是「欲賦新詞強說愁」,喜歡流行音樂,這些音樂的內容多半與男女間的感情有關;此時,與歌曲相關的消費(以前是買CD,現在是用MP3或手機收聽、儲存音樂)占支出的比例最大。

到了大學,能不能擁有一輛機車成為炫耀的重點,而同學間出遊也多半離不開唱歌、看電影,以及到國內各大風景區觀光。出社會之後,一般人較注重衣著,與朋友聚餐的頻率也更高。

30~40歲是買房、買車最頻繁的年紀;而人一生的消費金額約在45歲前後達到最高峰,此時大人不僅要為自己消費,也要為小孩消費。

到了65歲之後,消費欲望已經很低,基本上除了偶爾出國旅遊(退休前期身體尚可,多數人都會出國旅遊)、一般飲食、醫療、家庭水電等使用之外,很少有大筆的開銷。

◆未來10年投資,該具備五種新思維

這幾年在金融風暴復甦之後,投資環境越來越艱難,以這兩年來說,已開發國家的股市全年漲幅很少超過15%,因此投資獲利的難度大幅增加。這時候必須尋求投資的新思維,才有辦法繼續創造獲利、避開風險,投資人應該有以下的新觀念:

★【思維一】世界主要已開發國家的經濟(包括台灣)不可能恢復高速成長

就如葛羅斯(Bill Gross)的太平洋投資管理顧問公司(PIMCO)發表的新常態(New Normal)所說,已開發國家由於人口紅利喪失,因此未來幾年都會面臨經濟動能喪失的問題,而這些問題是結構性的,無法透過政策手段去調整或抵銷負面影響,因此未來景氣差的時間會很長、很長。另外,這些已開發國家多半債台高築,也限制了用財政政策刺激經濟的空間。至於全世界人口最多的新興市場國家──中國,雖然他的財政問題比多數已開發國家輕微,但中國人口紅利將盡,這也是不爭的事實。因此未來全世界經濟在2013~202x年這段時間是個危險期,就是中美衰落、印度尚未崛起前,沒有一個規模較大的國家可以成為全世界經濟的引擎,這將是全世界經濟面臨的最大風險。

★【思維二】非常規貨幣政策成為司空見慣的無效藥

本書前半部有說過,量化寬鬆(簡稱QE)這種政策其實是日本央行發明的,時至今日,美國也把這招用的淋漓盡致。然而,藥吃多了也會產抗藥性,政策用多了也會疲乏,美國在2012年連續兩次QE,經濟也無法完全回復2008年之前的成長狀況,除了美國人口結構已經老化這個原因,市場對QE彈性疲乏也很重要。因此,以後就算美國再度施展量化寬鬆,成效也相當有限,甚至引起高通膨,反而對多數股票不利。

 

會員評鑑

會員評鑑等級

2顆星

共 14 位寫評鑑
  •  1.JJ ⁄ 

    在書店無意間看到了這本書 作者號稱打敗巴菲特貌似口氣不小
    因此就翻了一翻 而果然也是和我想的一樣
    只不過是在其中一年 報酬率是正的...頗為無言 (那年金融海嘯 巴菲特資產縮水)
    作者書本內的內容 正如其他評論所言 常與事實相反 毫無邏輯
    例如 只看到人口紅利 就覺得這個國家未來有發展
    看到油價上漲 就覺得黃金會上漲 看到匯率升貶 就覺得股市會漲跌
    這是這個作者常犯的錯誤 畢竟作者不是正統科班出生(好像是什麼生態系.....)
    只看單一因素分析起來 見樹不見林也是不意外
    此外 後來瀏覽了作者的blog 更是頗為無言
    大多用些什麼 媒體都是反指標 黃金看跌上頭版 因此就準備起漲了
    疏不知這幾年的驗證下來 作者本身似乎還比較像......
  •  2.Cobin ⁄ 

    人口只是其中之一的原因,不是全部,日本那麼慘是被韓國全面打敗(台灣是部分),試想要是韓國在1997亞洲金融風暴倒下爬不起來,那現在日本會好很多,車子每年多賣3000萬台,造船.冰箱.洗衣機.電視世界第一,記憶體不是第2就第1,這跟人口無關啊,是競爭力的問題,不要再說日本人有多厲害了,他們是機運好,早西化(工業化)1百年,是亞洲第一個,站到先機才看起來好於其他亞洲國家,看看韓國(我對韓國很多做法不認同)勝者為王,當年韓戰(國內全都爛掉)後迅速爬起,日本呢沒戰亂還搞成這樣沒多聰明,當年廣場協議,德國馬克也被要脅升值,它克服了,兩德統一克服了東德這個大包袱,人口它也老化克服了,不要把一切歸於人口,人口是其中一個原因,但不是全部......
  •  3.Cobin ⁄ 

    沒有人可以遇測十年,能看一季就偷笑了.........
  •  4.蛇蛇 ⁄ 台灣台北

    作者宣稱原物料會有最後的末升段
    事實卻是黃金白銀在短短的一個月多當中
    由16xx -> 11xx 瞬間暴跌了快30%
    已經符合熊市的定義
    要再幻想末升段猶如癡人說夢
    短期預測尚且錯誤這麼大
    有甚麼理由可以去相信作者對十年的預測??
  •  5.賭神 ⁄ 台灣台北

    買賣重點在時間
    如果要賭十年這麼久
    那只要有一個時間對了, 什麼都對了
 

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