蕭碧燕教你：有錢退休，靠基金就對了

0-1　自序　提早行動，預約退休後的好生活
0-2　前言　存退休金沒有想像中那麼難

第一篇　靠基金規劃退休
1-1　打造月退俸　為自己量身打造月退俸
1-2　定時定額法　存退休金，先學定時定額投資
1-3　基金養基金　活用基金養基金，先股後債養大資產
1-4　看懂指標掌握進出場　學會用雙指標看懂景氣趨勢，就能掌握最佳進出場時機。

第二篇　股票基金投資
2-1　股票基金包牌術　布局股票型基金，必勝包牌法
2-2　QE要退了，怎麼辦？如何提前掌握QE退場的市場趨勢
2-3　如何發現長期上漲的股市　活用KD指數與十年線，輕鬆發現市場長期低點，勇敢布局。
2-4　原物料基金被套住了，何時能解套？原物料基金還能再創高峰嗎？投資這類基金要觀察哪些徵兆？

第三篇　債券基金投資
3-1　認識債券　債券漲跌是根據什麼？為什麼要買債券基金？
3-2　債券型基金那麼多，哪一種適合我　投資級債券、高收益債券，基金投資的各種債券有什麼區別？
3-3　美國公債藏天機　升息到頂點了嗎？美債長短期殖利率告訴你。
3-4　高收益債如何買才穩賺　退休族適合買高收益債嗎？買點該如何抓？
3-5　兩檔知名高收債基金比一比　一個是穩定月配息，一個配息波動大，到底哪一檔比較好？
3-6　五分鐘搞懂手上基金的投資現況　基金到底投資了什麼標的，如何配息？快速查詢法在這裡。

第四篇  投資心態篇
4-1　正確心態　保持基金投資的正確心態，穩穩獲利
4-2　常犯錯誤　改正最常犯的投資錯誤，從此不再賠錢
4-3　基金解套法  基金套牢了，定時定額與定率加碼法來解套

第五篇  族群理財篇
5-1　壓歲錢理財  教你如何善用每年3萬6壓歲錢，20年幫小孩存到200萬
5-2　年輕人錢少少也能賺飽飽　  薪水少的年輕人，如何擠出錢來投資基金最有效果
5-3　50歲補救也不晚　將近50歲才起步，應放大本金以加速退休金準備速度
5-4　退休自主不求人　迎接退休自主投資時代，愈年輕應愈積極

前言

做好妥善規畫，老年遊山玩水很簡單

　　如果你的年紀還不到 30 歲，首當其衝的生活壓力可能 是繳房租、吃飯、繳卡費，再來，則會面臨買房、結婚、 養育兒女等生活壓力，恐怕都沒有心力去關注「退休」這 件事。不過，對於我們這一代 4、5 年級的勞工，已經不 得不面對一個問題：「退休後，我的收入在哪裡？」

　　我聽過一個令人感傷的例子，有個農夫為了栽培小孩出國念書，把房子家產都賣了。孩子很爭氣，順利在美國成 家立業，也把農夫接到美國一起生活。但是，因為沒辦法 和媳婦相處，農夫最後還是回到台灣；由於身邊的老本所 剩無幾，一把年紀了還要靠著賣香蕉過活。

　　類似的故事，相信大家都聽過不少。4、5 年級生在年輕 的時候，普遍只知道要養家餬口；對於理財，只懂得兩件事：「賺錢」、「省錢」，沒有過多的消費。很多人等到自己年紀大了，不僅要繼續奉養父母，還要給小孩供吃供 住供零用錢，成為所謂的「三明治族」，此時才驚覺，「爸 媽靠我養，但我靠誰養？」甚至只要孩子別賴在家當「啃老族」就很慶幸了！

　　活得可能比預期久，退休規畫更顯重要

　　我們還得接受一個現實：「人愈活愈老」。 根 據2013 年 6 月 聯 合 國 經 濟 社 會 事 務 處（United Nations Department of Economic and Social Affairs）發布的「世 界 人 口 展 望 」 報 告（World Population Prospects：The 2012  Revision）指出，全世界人類平均壽命在 1950 年∼1955 年 是 47 歲，2005 年 ∼ 2010 年 已 經 增 加 到 69歲，預測 2045 年∼ 2050 年將延長為 76 歲，2095 ∼2100 年則為 82 歲。

　　再看台灣，根據內政部的統計資料，近 10 年（2003 年∼2012 年）的國人平均壽命逐漸升高，2003 年平均壽命 是 77.35 歲，到了 2012 年則是 79.51 歲（詳見圖 1）；如果按性別來看，2012 年女性的平均壽命更高達 82.82歲，高於男性的 76.43 歲。

　　我們假設在 65 歲退休，剛好活到 85 歲，就要思考從退 休後到死亡的 20 年期間，是否有足夠的生活費可以花用？ 如果錢花光了，人還在世上，豈不是很悲慘！而且還要考 慮到，自己在職場上真有辦法撐到 65 歲退休嗎？如果到了 50 歲、55 歲就沒有收入，就要面臨更艱困的經濟考驗。

　　政府、企業給的保障不足，退休金得靠自己準備

　　那麼，退休金到底要從哪裡來？簡單來說，目前台灣人 的退休金來源分為 3 大層次：第 1 層是來自政府，屬於公 共年金保險，像是公教人員有公教人員保險、勞工有勞工 保險、非公教也非勞工則強制加入國民保險；第 2 層則是 來自企業，公教人員有公務人員退撫基金，勞工有勞工退 休金，私校教師則有私校退撫儲金，非以上 3 種職業者， 則沒有這層保障；而第 3 層次就是來自個人，例如自己去 購買商業保險，或是靠投資理財以得到更多收益。

　　簡單試算一下。假設民國 72 年出生（30 歲）的小婉， 在私人企業上班，65 歲退休時勞保年資為 25 年，最高60 個月的月投保薪資 3 萬 4,800 元，退休後可請領的第1 層勞保老年年金給付為每月 1 萬 6,182 元（民國 51 年 次以後出生者，請領年齡為 65 歲）。

　　再假設小婉第 2 層的勞工退休金可月領 4,000 元，這樣一來，她在 65 歲退休後，大約每月可以領到 2 萬元。這個數字夠嗎？若考量到每年 2% 的通膨，35 年後這筆錢的 價值只剩一半，約等同於今天的 1 萬元。如果小婉想要過 更有品質的退休生活，這筆錢肯定是不夠用的，她勢必要 為自己增加退休後的收入，也就是創造第 3 層的個人退休金流入。

　　趁早買齊可自動生息的金融商品

　　個人退休金要怎麼準備？是不是真要存到幾千萬元的退 休金才夠？其實，只要透過適當的規畫，普通上班族也能 擁有足以安心過活的退休資產。

　　而最簡單的方式，是依賴有固定配息的金融投資商品， 包括配息式債券型基金、銀行定期存款，以及年金型的保 險商品等。其中，因為定存與保險的利息不高，若要創造 更好的收益，就要把重心放在有配息的債券型基金。只要 能夠在退休之前，盡量靠投資累積愈多本金，並逐步把這 些能定期生利息的金融商品買齊，就能在退休之後，開開 心心領利息四處遊山玩水了。

自序

提早行動，預約退休後的好生活

　　常聽某作曲家、某導演在完成一件舉世聞名的作品時，總會敘述著當時的靈感來源，而我的每一本書，也都是在某種因緣際會下的產物。人的境遇很難預期，更別說想時時的掌握，有時該來時就來了；我活到現在，體會了兩件，一是婚姻生活讓我們學習包容，另一是職場生涯讓我們學會面對。

　　2012年是我在職場生涯當中面臨最大的考驗，太多的為什麼？太多的無奈！太多的傷感！縱使背後隱藏了外人不知的政治操弄？個人權力慾望？但我還是需要面對與接受。我看似失業了！和所有人一樣過了一段失落、沮喪的日子，但在那段日子裡，我不斷地思索了過去我經歷的事、關心的事、熱情的事、及未完成的事，想想還有什麼，不就是不斷的教投資人理財、投資基金！

　　離開上一個工作前，社會上正在談論台灣退休金制度的改革與重要性，動不動就有媒體報導政府、勞工的退休金瀕臨破產的危機，再者一些新的退休金制度也一一被實施。

　　例如，勞工及私校退撫基金，都已經從過去的「確定給付制」（Defined benefit plan），改為「確定提撥制」（Defined contribution plan）。而私校退撫更從今年（2013年）3月起，將過去的集中操盤管理，改為私校老師、職員可以自行選擇投資。這是台灣退休金制度走在最前端的代表，這些改革無非都是避免將來退休金破產，甚或讓大家退休後能過著更優渥的退休生活！

　　一般政府退休金給付的原則，是給人民過基本的生活；如果要過優渥的退休生活，就需要靠大家自行理財所得了。因而，教大家理財、投資基金及早規劃退休金，是我寫這本書的靈感來源。

　　想想，你要65歲退休、還是60歲、還是55歲……？雖在你的規劃中，但卻不一定在你的掌握中。就如我原本規劃，年滿55歲後就要退下正職工作，當個快樂的演講分享者！但也被迫提前了2年。幸運的是，我很早就開始用心投入理財規劃，加上我未雨綢繆的個性，凡事都提前準備，沒有因為提前離開了正職工作，而讓家庭收支陷入困境。這都要歸功於從小我的家庭教育，媽媽勤儉機伶、爸爸踏實又不欠債，而一路的職場生涯，更讓我學會了面對困境、披荊斬棘勇往直前！

　　親愛的投資人，人生猶如一齣戲，總是高潮迭起；金融市場也是，今天帶來好消息，明天可能都是壞消息。所以常常讓我們的投資報酬率，上演精彩的緊張秀！

　　安下心來，提早規劃，提早行動吧！如此自然不必理會，也不必擔心過程中的跌跌撞撞；沒有什麼比提早做好退休規劃，開心過每一天更幸福的事。希望這一本書能讓你心動並馬上行動。最後，謹以證嚴法師曾說過的一句話：「人生沒有起伏就無法圓滿！」與大家共勉之！