貨幣銀行學：最新金融科技與理論

作者序
第一章　弄懂貨幣銀行學很有用
1-1　為什麼必須懂貨幣銀行學？
1-2　貨幣總數在股市買賣點的運用─兼論資金行情
1-3　貨幣與融資方式的演進
1-4　貨幣的發展進程
1-5　人民為何接受貨幣？
1-6　銀行提供的支付工具
1-7　貨幣功能
1-8　交易動機的貨幣供需
1-9　貨幣需求動機、貨幣功能與貨幣總數

第二章　支付I：支付公司、電子貨幣
2-1　鳥瞰全國的支付系統
2-2　支付的期間與地點
2-3　各種支付方式的適用時機
2-4　三種小額支付的優劣比較
2-5　電子票證I：導論
2-6　電子票證II：市場結構
2-7　陸臺在專營支付公司的差異

第三章　支付II：行動支付
3-1　行動支付I：顧客的需求
3-2　行動支付II：支付工具
3-3　行動支付III：顧客資金來源
3-4　跨境支付：以中國大陸為例

第四章　間接融資時代
4-1　資金借貸的歷史演進
4-2　銀行的發展進程
4-3　銀行的融資中介貢獻
4-4　銀行的融資中介角色
4-5　資金需求
4-6　銀行的存款創造功能
4-7　銀行對經濟的重要性

第五章　銀行業分析
5-1　銀行的業務
5-2　商業銀行的分類
5-3　孟加拉的鄉村銀行
5-4　專業銀行
5-5　政府對銀行業的政策
5-6　銀行業自由化─以開放銀行經營為例
5-7　兩次金融改革

第六章　銀行業的威脅─金融科技公司
6-1　金融科技的源頭
6-2　金融科技的分類
6-3　金融科技公司的分類
6-4　金融科技業
6-5　針對網路金融的法令與政策
6-6　網路金融公司中的銀行業務
6-7　搶銀行生意的網路金融公司

第七章　網路金融公司
7-1　網路放款仲介平台對中小企業的放款
7-2　金融科技的產品之一：數位貨幣—從比特幣談起
7-3　各國政府對數位貨幣的措施
7-4　政府對數位貨幣的態度

第八章　銀行經營管理
8-1　影響銀行獲利的三大因素
8-2　商業銀行的市場定位
8-3　銀行的組織設計—以臺灣銀行為例
8-4　銀行的經營狀況
8-5　放存款利率差
8-6　放存款比率
8-7　銀行貸款的倒帳風險管理
8-8　銀行的授信審核過程
8-9　公司借款審核過程
8-10　債權管理
8-11　銀行的呆帳率─「放款類」資產品質

第九章　銀行業風險管理Ⅰ─導論與信用風險管理
9-1　風險管理的重要性
9-2　金融業風險種類
9-3　銀行的營運風險管理
9-4　風險管理的組織設計
9-5　銀行總行的風險管理部
9-6　銀行風險的衡量
9-7　銀行總行董事會稽核處
9-8　內部控制以降低風險
9-9　狹義風險管理手段：以授信業務為例
9-10　信用風險管理I：導論
9-11　信用風險管理II：隔離
9-12　信用風險管理III：區域分散
9-13　信用風險管理IV：產業分散
9-14　信用風險管理V：損失控制I
9-15　信用風險管理VI：損失控制II

第十章　 銀行業風險管理Ⅱ─流動性、市場、法律與作業風險管理
10-1　銀行的風險移轉
10-2　銀行分行的流動性風險管理
10-3　銀行總行的市場風險管理
10-4　法律風險管理：銀行的法令遵循I
10-5　法律風險管理：銀行的法令遵循II
10-6　法律風險管理：銀行的法令遵循III
10-7　作業風險管理I：導論
10-8　作業風險管理II：資訊系統安全的維護

第十一章　數位銀行I
11-1　Bank 3.0 的沿革
11-2　第一版銀行仍很強
11-3　第二版銀行：網路銀行業務─電腦化
11-4　數位銀行：手機上網的銀行業務
11-5　減少實體分行與員工數
11-6　行政院金管會的政策
11-7　玉山銀行迎接數位銀行的做法

第十二章　數位銀行II
12-1　銀行的大數據分析
12-2　銀行的網路授信—臺灣的花旗銀行的做法
12-3　網路商業銀行
12-4　中國大陸的網路商業銀行—以浙江網路商業銀行為例

第十三章　金融市場與金融機構─論直接融資
13-1　金融市場
13-2　金融機構的分類
13-3　直接vs. 間接融資
13-4　直接融資的資格
13-5　直接融資方式
13-6　票券市場─狹義貨幣市場
13-7　債券市場─資本市場融資 I
13-8　股票市場─資本市場融資 II

第十四章　公司資金需求─財務管理導向的貨幣銀行學
14-1　公司的資金需求
14-2　公司資金來源─直接vs. 間接融資
14-3　企業為什麼要向銀行貸款？
14-4　公司借款利率的決定─差別定價的應用
14-5　銀行授信審核項目
14-6　授信標準
14-7　銀行往來─如何取得優惠借款條件

第十五章　家庭融資資金需求
15-1　家庭資金需求
15-2　家庭融資管道
15-3　家庭房屋貸款需求
15-4　房屋修繕、汽車貸款
15-5　家庭消費貸款需求─兼論貸款保證人
15-6　家庭信用卡融資需求
15-7　信用卡的循環利率─兼論利率上限

第十六章　資金供給─利率理論
16-1　資金供給─兼論預防動機
16-2　資金的報酬─利率相關理論
16-3　影響資金供給的因素─專論投資動機
16-4　存款種類
16-5　存款保險─如何挑選銀行去存款
16-6　存款保險公司的金融監理功能

第十七章　資金市場均衡
17-1　資金市場均衡
17-2　銀行放款的客戶
17-3　放款種類Ⅰ：導論
17-4　銀行放款組合
17-5　放款種類Ⅱ─產業集中與金額
17-6　放款跟存款的期間調和
17-7　銀行的流動（資產）管理

第十八章　利率期限結構─兼論利率風險結構
18-1　利率期限結構
18-2　解釋利率期限結構的理論
18-3　利率期限結構的成因
18-4　利率曲線型態
18-5　利率曲線進階課程─利率曲線的移動
18-6　利率的風險結構

第十九章　貨幣政策在投資之運用I—貨幣政策導論
19-1　經濟政策目標與經濟政策
19-2　實體面政策目標和經濟政策
19-3　金融面經濟政策目標
19-4　貨幣政策相關議題
19-5　經濟政策有效與無效的爭辯—凱恩斯學派PK新古典學派
19-6　經濟狀況與需求管理政策
19-7　貨幣政策的相關角度
19-8　貨幣政策的目標：以物價上漲為例
19-9　2008年起，貨幣政策的極致
19-10　資金寬鬆程度的衡量—以寬鬆型貨幣政策為例
19-11　貨幣政策的功過

第二十章　貨幣政策在投資之運用II ─美國貨幣政策
20-1　美國聯準會的政策目標發展進程
20-2　貨幣政策目標之一：貨幣政策的「投入—轉換—產出」
20-3　貨幣政策目標之二：效率與公平的兩難—導論
20-4　貨幣政策目標之三：充分就業
20-5　貨幣政策目標之四：維持物價穩定
20-6　物價穩定的衡量
20-7　美國的聯邦公開市場委員會
20-8　聯邦公開市場委員會中的鴿派、鷹派
20-9　美國聯邦公開市場操作
20-10　中性利率
20-11　 美國經濟狀況與貨幣政策Ⅰ：2001~2008 年
20-12　 美國經濟狀況與貨幣政策Ⅱ：2009~2017 年
20-13　對聯準會的績效評估
20-14　失業種類與菲利普曲線—以美國2009~2017 年情況

第二十一章　貨幣政策在投資之運用III ─臺灣貨幣政策
21-1　貨幣政策目標
21-2　利率讓央行有用武之地—兼論貨幣政策傳遞過程
21-3　貨幣政策的主管部會—中央銀行
21-4　中央銀行的功能與組織設計
21-5　貨幣政策工具
21-6　央行維持中性時的央行功能—兼論貨幣數量學派

第二十二章　貨幣政策在投資之運用IV ─價格型貨幣政策
22-1　價格型貨幣政策工具
22-2　央行對銀行的短期融通
22-3　貼現
22-4　重貼現
22-5　央行重貼現率的適用時機
22-6　歐日零利率政策
22-7　 貨幣政策的分析圖形IS-LM 曲線—以2018年美國聯準會縮減資產負債表為例

第二十三章　數量型貨幣政策工具
23-1　數量型貨幣政策適用時機
23-2　法定準備率
23-3　法定準備率水準
23-4　公開市場操作
23-5　防禦性公開市場操作—兼論沖銷政策
23-6　公開市場操作的實施
23-7　美國聯準會量化寬鬆政策「遠因」—次貸風暴與金融海嘯
23-8　美國聯準會量化寬鬆政策「近因」
23-9　美國聯準會的量化寬鬆操作—兼論貨幣政策傳遞過程

第二十四章　選擇性貨幣政策工具
24-1　信用管制政策工具導論
24-2　房地產信用管制—總統、行政院的考量
24-3　從道德說服到玩真的
24-4　房地產信用管制
24-5　銀行的房地產貸款業務
24-6　房地產信用管制結果

第二十五章　金融穩定
25-1　金融穩定的重要性
25-2　金融穩定的定義
25-3　金融監理的部會
25-4　美國維持金融穩定的部會與政策
25-5　金融穩定政策與金融監理制度─兼論銀行的主管機構
25-6　金融穩定的架構
25-7　銀行分業經營─美國的經驗
25-8　金融業分業經營專論─防火巷與防火牆
25-9　金融控股公司法與16家金控公司
25-10　影子銀行
25-11　中國大陸政府「金融維持穩定」措施

第二十六章　金融穩定專論─巴塞爾協定遵循
26-1　銀行經營健全程度的衡量
26-2　巴塞爾協定
26-3　巴塞爾協定的第一支柱─最低資金比率要求
26-4　資金適足率I─分子：自有資金的分類
26-5　資金適足率II─分母：風險性資產
26-6　資金適足率的用途
26-7　巴塞爾協定與金管會的要求
26-8　銀行資產品質—呆帳覆蓋率
26-9　銀行的壓力測試
 

作者序

　　貨幣銀行學是商、管理學院學生畢業後進銀行或證券投資公司、公司財務部工作的基本知識，很重要，所以本書寫得易懂且實用。

　　管理學院、商學院大部分科系、經濟系等，都必須學一學「貨幣銀行學」。如同2007 年6 月美國蘋果公司推出觸控螢幕的智慧型手機iPhone，引發智慧型手機的革命。觸控螢幕、應用程式(APP) 成為標準；本書力求作「貨銀」領域中的iPhone。

　　一、本書的用途：實用

　　本書的特色為「易懂實用」，「實用」指下列四個領域。

　　（一）第一部分（第二～四章）支付
　　企管系、行銷系、流通管理系等畢業生經常到服務業（尤其其中第一大行業—批發零售業、第四行業餐飲業）上班。如何快速正確處理顧客的「付款」，是促成交易的關鍵。「金流」也是銀行的天職之一。

　　（二）第二部分（第五～十二章）銀行經營管理
　　經濟系、金融系等畢業生常至銀行上班，本篇詳細說明「銀行實務」，包括授信、各種風險管理。

　　（三）第三部分（第十三～十八章）財務管理、個人與家庭理財
　　財務管理系、企管系等畢業生不少進公司財務部工作，本書第三篇說明金融市場，尤其是銀行存款、貸款相關事宜。另第十五、十六章屬於個人與家庭理財範疇。

　　（四）第四部分（第十九～二十六章）在債股市投資運用
　　國際企管系、國際貿易系、財稅系等畢業生，多到證券暨期貨業、房仲相關行業上班。本書第四篇以中央銀行貨幣政策為主、金管會健全銀行經營為輔，說明「量化寬鬆」、「低利率」等貨幣政策對房屋、股票市場的影響。限於篇幅，針對中國大陸的銀行業、人民銀行的貨幣政策無法兼顧。限於篇幅，有關支付（第二、三章）、金融科技（第六、七章）、數位銀行（第十一、十二章）只能點到為止，詳見伍忠賢著《圖解金融科技與數位銀行》（五南，2017 年10 月）。

　　（五）理論來自實務的歸納
　　人類知識的累積絕大部分來自實務的歸納，經濟學也是如此，理論是為了協助我們化繁為簡，解釋與預測現實生活。

　　二、本書特色：易懂

　　五南圖書出版公司對書的要求為「易懂實用」，在「易懂」方面，本書分成兩方面的努力。

　　（一）美國谷歌的座右銘：Don’t be evil.
　　為了讓本書淺顯易懂，本書不做三件事。
　　1. 複雜圖形：例如：IS-LM, AS-AD 曲線的推導。
　　2. 複雜公式推導與數字計算：例如：貨幣乘數。
　　3. 太偏狹的實務：例如：每家銀行每旬繳交存款法定準備金，40家銀行15萬位員工，約只有400 人會負責此事。

　　（二）說白話，講故事
　　1. 說白話：inflation 譯為物價上漲，同理可推。
　　2. 講故事：美國的相關法案、理論，皆有時空背景，知其所以然，便可鑑往知來。

　　本書於2017 年年中出版，為了延長使用時間，針對相關數字，本書以自行預估2017 年底值為準。

　　三、感謝

　　資料來源：基於版面平衡詳見內文第3頁。

　　由於中央銀行二個處、金管會銀行局的資料數字不同，各表圖下會註明資料來源。

　　作者們的兩本書是本書基本素材：
　　‧ 葉秋南、麥朝成，貨幣銀行學，五南圖書公司，1998 年9 月。
　　‧ 伍忠賢，圖解貨幣銀行學，五南圖書公司，2014 年4 月。

　　本書的完成，歸功於許多人的鼎力相助，作者們深深感謝。三位作者皆感謝賢內助的扶持，葉老師感謝李秀琴、麥院士感謝林素貞，伍忠賢感謝盧景蒂。