狄式白話【總體經濟學】：年過三十，再苦也要搞懂什麼是「總體經濟」

【序】從這刻起,別再開著水龍頭睡覺了

第一篇 景氣循環的源頭，來自一張紙？
01.蛋糕為何變臭臉？再苦也要搞懂景氣循環原理
02.所有的景氣繁榮和崩跌，都由一張紙開始
03.借據只是小惡魔，股期權才是撒旦
04.撒旦雖狠，但他老爸才是驅動景氣循環的凶手
05.其實 ，GDP公式藏著經濟興衰的祕密
<總經黑盒子>政府財政的「排擠效應」（Crowding Out Effect）
06.如何從爬蟲腦和邊緣系統消費力，看景氣強弱？

第二篇 鈔票這個東西和業障沒兩樣」    
07.搞懂貨幣這二種價值，你才不會當冤大頭
<總經黑盒子>貨幣幻覺(Currency illusion)
08.為什麼ＦＥＤ要狂印鈔票又升息縮表？
<總經黑盒子>什麼是縮表呢？
09.當通膨讓錢變小，你該怎麼辦?
<總經黑盒子>通膨和腫瘤一樣，有良性和惡性的不同

第三篇 利率是操控貨幣的油門和煞車    
10.水龍頭和浴缸塞，決定你早餐能吃什麼
<總經黑盒子>當美元進入升息循環，你的鈔票該怎麼辦？
11.搞懂總經，就能搞懂升息背後的危機和商機
12.盯緊美公債殖利率，你的資產才能趨吉避凶    
13.為什麼索羅斯可以用［匯率］來逼人跳樓？
<總經黑盒子>匯率戰時，外匯存底是救命防彈衣

第四篇 不動產的「價格」不是「供需」決定的
14.全球房地產都在打「亞當史密斯」的臉    
15.台灣房地產是地主民代和建商的提款機
16.「候車線效應」：民代地主和建商的炒房利器     
<總經黑盒子>有儲蓄就不怕房價泡沫化？
17.未來想買房抗通膨的人，可能會踩到這幾種地雷
18.為何房市出現「零首付」現象，你就該感到恐懼？

第五篇   其實，房子和鈔票都不是資產？
19.如果房子鈔票都不是資產，到底什麼才是資產?
<總經黑盒子>所有資產都有三種功能
20.鑽石根本不是資產，只是被標價的石頭
<總經黑盒子>黃金是沒有生育力的「避險資產」    
21.資產價值是紙牌，資產價格則是泡沫
<總經黑盒子>Misky moment資產價格崩盤時刻

第六篇 搞懂電梯門開哪一邊，你才能趨吉避凶
22.政府欠愈多債，你的鈔票就愈不值錢？
<總經黑盒子>如何看懂總經新聞和數據？
23.什麼時候開店創業成功率最高？
<總經黑盒子>如何知道景氣開始轉折？
24.為什麼我的外匯只做美元？
25.存股族必知：總經公轉力永遠大於國家自轉力

【後記】    
【狄驤語錄】


 

作者序

從這刻起,別再開著水龍頭睡覺了

　　不懂總經的人，早晚會感受到一種痛苦。
　　那種痛苦是一種讓人悔恨自責到無邉無岸的折磨。

　　有一天，我應該是工作太累，有點感冒頭暈腦脹的。
　　那晚，我回到家已經半夜，家人都睡了，我也快速洗澡刷牙就上床睡覺。
　　隔天睡到快中午醒來，才發現洗手間裡的水龍頭是開著，水流嘩啦嘩啦的從排水孔的黑洞消逝。
　　我心頭一震，才驚覺應該是我昨晚沒有關水龍頭就去睡覺吧！
　　儘管我相當悔恨，然而，那些因為我頭昏疏乎而整夜流掉的水，再也回不來了。

　　我不敢去計算，那些流了一整個晚上的水，到底值多少錢。或許金額不會多到讓我破產，但仍心疼這得來不易的水資源，和日後要多繳出去的費用。

　　其實，在理財投資和職涯上，我們都不怕虧損，只怕虧得不明不白。

　　如果你不懂總經，早晚也會被這種死的不明不白的悔恨，無情的凌遲折磨。

　　這種像被螞蟻鑽入血管，再流竄到左心室的悔恨感，會在你高價買進房子，然後一個月一個月的看著它跌價，甚至跌了好幾年，跌到你受不了認賠出場後，你就能體會我說的那種凌遲和折磨，是什麼滋味。

　　同樣的道理，當你在資產價格被墊高時，才去買黃金股票和公司債或基金，然後眼睜睜看著他跳樓跳水跳懸崖，讓你血本無歸時，你也會嚐到那種被當冤大頭，被沒有到期日悔恨凌遲的痛苦。

　　這種苦楚煎熬，新聞裡也經常可見。許多明星也總是在景氣下行時，才傻傻的去創業開店或擴張生意。
　　當然了，也有很多年紀不到30的年輕人，偏偏在景氣蕭條時，才決定轉職改行或跟老闆要求加薪，後然就會體驗到突然被當砲灰的滋味。

　　我常罵那些不懂總經又愛亂投資的朋友，當他們在錯的時機把錢放錯地方，就等於開著水龍頭睡覺一樣，讓他們的錢二十四小時頭也不回地流失。
　　更殘忍的是，當你把錢放錯地方，把水龍頭開著去睡覺，一旦你睡的愈久愈香甜，虧損就愈大，這實在是人世間對睡覺最大的懲罰。

　　老實說，搞懂總體經濟學，不會讓你像中樂透一樣，在短期內成為億萬富翁。
　　否則一堆經濟學家和分析師研究員早就身家億萬，黑髮退休了，為何還要朝九晚五擠捷運上下班領薪水呢？

　　然而，身處資本主義這個人吃人的叢林裡，不懂總體經濟學，是非常不智且很危險的。
　　如果你不懂總，在投資理財和開店創業還有置產職涯方面，勢必要當冤大頭，而且輕者賠掉血汗錢，重的賠掉所有身家和整個人生。
　　話又說回來，如果你懂得活用總經的原理和市場訊號，就有機會搭上多空趨勢，賺個順風財。

　　以我為例，我在三十歲前閉關苦讀了半年多，再加上連續幾年觀察全球經濟變化和走勢，終於搞懂什麼是總體經濟。
　　接著，我在雷曼兄弟金融風暴的幾年後，隨著全球景氣復甦，我開始大膽創業，一路順風地賺了些錢，又在幾年間陸續買了三間房子。
　　在這裡我要說明，我不是炒短線的投資客，而是有自住需求，除了我自己要住，同時也買了二間房給長輩。

　　後來長輩搬到南部去，本來我想把手上的房子租出去，但在2015年左右，發現美國政府和ＦＥＤ陸續釋出結束ＱＥ訊息，也就是結束印鈔救市的貨幣寬鬆政策，加上台灣的房價實在漲太多，整體銀行的房屋貸款和建築融資餘額也連續好幾年都在增長，於是我在2016到2017年間，陸續把手上的房產脫手變現。

　　果然，從2017年中開始，台灣房地產價格開始觸頂修正，這時又逢政府為了選票實施許多打房政策，房價就一路下跌到2019年初，即使這時開始有建商打出［零首付］和［全額貸］逃命策略，但仍不見房市有盤底訊號。

　　同時間，在2017年左右，美FED正式縮表，啟動美元升息循環時，我看好美元會走一波大約十個月的多頭走勢。因此，我就在2017年底時，買了不少為期九個月的美元定存單，這波操作時程，我也有在臉書專頁上提醒眾多粉絲。

　　果然如我所推演的，美元在2018春節後一路走升，最後在我的美元定存單到期時，台幣已經貶破三十元大關。

　　這就是我抓到總體經濟趨勢，搭上大風向所賺到的順風財。

　　然而，畢竟我不是財團，我能動用的資金有限，所賺到的順風財也不可能因此讓我成為億萬富翁。
　　但至少我不會把房子賣在景氣最低點，然後在房市觸頂時才進場被套牢。

　　我也不會傻傻的在全球景氣進入下修循環時去創業或跳槽，把血汗錢和青春拿去和全球景氣賭氣，去逆向操作，等血本無歸再來搥胸頓足，怪老天怪祖先怪路人。

　　人生財源有兩種，一是努力，二是運氣。
　　然而，總體經濟吹起的風潮，則是超越努力和運氣的背景參數。
　　這個背景參數的力量，就像是決定火鍋成敗的鍋底。
　　如果努力是牛肉片，運氣是香料，只要能搭上特等香濃鍋底，廉價牛肉也會打趴米其林，香料也能讓牛肉更美味。

　　同樣的道理，全球經濟走勢是風，風愈大浪就愈強，浪強則會推動景氣這艘船。
　　看得懂風向的人，在家蹺個二郎腿，也能輕鬆賺個順風財。
　　相反的，不懂風往哪裡吹，就算你拼了老命划船，最終也會溺死在暗黑漩渦裡。

　　說真的，不管你想買房創業買美元或投資基金，先搞懂總體經濟這門學問，你的人生才不會死的不明不白。
　　否則，再高級的牛肉和再好的運氣，遇到臭酸鍋底，什麼都是假的。

　　如果你是金融專業人士，那麼你一定要原諒我，我寫這本書，不是要污辱你的智商，而是為了讓不懂經濟學，沒學過財經的普通人看的，而且是最好要讓他們都能看懂的白話文總經學。

　　所以我在書中會把經濟學中很基本和很常識的內容，用很淺很俗的角度，來告訴他們，什麼是總體經濟學，又如何影響他們的荷包和人生。
　　金融界朋友或是經濟學科班的專業人士，最好不要看這本書，不小心看了也千萬不要來酸我罵我。

　　因為，需要看這本書的普通朋友們，不是為了當經濟學家，也不是要寫論文，更不是要去考證照。

　　再者，總體經濟學博大精深，他的真面目，千頁萬卷也無法詳盡說清楚。
　　所以，我只會針對幾個和一般大眾荷包有關的項目，拿掉理論公式和算式，用白話方式，來讓他們擁有總體經濟的基本概念。

　　如果你是一般大眾朋友，在看這本書時，有幾個使用說明請注意。

　　首先是，本書不會提供內容提到的相關表格數據和理論出處，我說過這不是學術書，也不是工具書，而是觀念啟發的入門書。

　　因此，看這本書時，如有遇到需要相關表格數據佐證的內容時，要麻煩讀者自己去網路搜尋。
　　因為網路上的數據是一直在更新的，如果我把死的數據放在書裡，反而會誤了閣下的身家和人生。

　　第二是，書中提到的專有名詞或學術名詞，包括各個知名經濟學家或大師之類的，我不會多做說明或介紹。如果閣下對他們有興趣，也麻煩你們去網路查詢他們生平著作細節或名詞解釋。

　　第三是，書中所闡述的觀念和原理，是小弟個人多年來，根據各家總體經濟學說，加上實際觀察和進入市場操作，所感悟到的個人意見。

　　如果閣下不認同，或是認為小弟觀念和某經濟學家或大師的主張抵觸，那麼，請你直接跳過這本書，不要浪費寶貴青春來和我辯論。因為，世上沒有一個經濟學家的觀點或理論，是能讓全世界所有人信服的。

　　例如，很多經濟學家或大師的理論也一直被人推翻中，包括像索羅斯(George Soros)或債券天王葛洛斯(Bill Gross)之類的知名大師，也經常看錯行情摃龜認錯，但你也不能說他們就是錯的，因為，每個人都有自己看世界的觀點和想法，不可能人人相同，也沒有絕對的對錯。

　　所以，對於小弟在書中提到的觀點，閣下不妨自己整理消化，再做評斷，是否能為自己所用，如果真沒胃口就不要硬吞，千萬不要死板板按書去亂投資，否則血本無歸一概和小弟無關。

　　總之，我之所以絞盡腦汁，用盡心力把艱澀嚴肅的總體經濟學，變成白話文，期待人人都看得懂，實在是行走江湖幾十年來，看到太多朋友因為不懂總體經濟，因而亂投資亂開店創業或買房買外幣，有的賠到走投無路，有的賠了血汗錢而得憂鬱症。

　　我真的不忍心再看見有人做這種傻事，才會犧牲所剩不多的青春，嘔心瀝血的寫了這本書，希望從你搞懂總經的這刻起，此生不會再有開著水龍頭睡覺的自責悔恨。

　　如果你是有心人，也是有緣人，就用心地去反覆咀嚼這本書的內容吧！
　　看得懂，因而保住身家，甚至有賺到錢，是你的福氣。
　　看不懂，或不認真看，或沒有消化活用，繼續亂投資賠錢，那就是你的命了。