證券交易法原理(七版)

七版序
六版序

第一章  資本市場之功能及管理範疇
1.1 資本市場之功能／1
1.2 證券管理單獨立法之必要性／3
1.3 證券交易制度之建立／5
1.4 證券管理之主要內容及現行組織架構／6
1.5 證券規範之現行發展／12

第二章  證券交易法之規範標的
2.1 證券交易法上有價證券之意義／13
2.2 決定有價證券之基礎／22
2.3 外國發行人來臺發行有價證券／28

第三章  公開原則
3.1 公開原則之二層次意義及其功能／35
3.2 強制公開之正當性／37

第四章  有價證券之募集、私募與發行
4.1 定義／49
4.2 公開發行之場合／60
4.3 公開發行之管理──實質審查或公開原則／62
4.4 初次公開發行與再次公開發行／73
4.5 公開發行時所需提供之資訊／74
4.6 私募之方式／77

第五章  有價證券之買賣
5.1 流通市場之種類／85
5.2 證券集中交易市場／86
5.3 證券店頭交易市場／111
5.4 興櫃股票與未上市市場／122
5.5 外國有價證券之買賣／126

第六章  公開發行公司之管理
6.1 股東會之特別規定／131
6.2 委託書之特別規定／135
6.3 公積轉增資之特別規定／145
6.4 庫藏股／146
6.5 董事及監察人持股比率之下限／149
6.6 董事及監察人持股轉讓之特別限制／152
6.7 董監制度之變革／158
6.8 獨立董事／162
6.9 審計委員會與薪酬委員會／164
6.10 強化少數股東之保護／172

第七章  繼續公開之義務與公開收購
7.1 公司資訊之繼續公開／175
7.2 有關內部人資訊之繼續公開／181
7.3 公開收購／183

第八章  違反公開原則之民事責任
8.1 公開說明書之民事責任／199
8.2 繼續公開之民事責任／211
8.3 證交法第20條之1／222
8.4 因果關係／229
8.5 損害賠償／235
8.6 實務現況／247

第九章  市場不法行為──內線交易與操縱市場
9.1 概說／255
9.2 短線進出之歸入權／258
9.3 內線交易之禁止／268
9.4 反操縱條款／285

第十章  證券交易所
10.1 證交所之功能／303
10.2 證交所之設立／304
10.3 交易所人員資格及行為之限制／311
10.4 違約交割／314
10.5 主管機關對證交所之監督／316
10.6 仲裁／317

第十一章  證券商
11.1 概說／319
11.2 證券商之設立／320
11.3 對證券商之監督／325
11.4 對證券業從業人員之管理／330
11.5 證券承銷商／336
11.6 證券自營商／339
11.7 證券經紀商／340
11.8 證券商業同業公會／341

第十二章  證券服務業及投資人保護機構
12.1 概說／343
12.2 證券投資信託事業／345
12.3 證券投資顧問事業／352
12.4 資產管理／354
12.5 證券金融事業／355
12.6 證券集中保管事業／358

七版序

　　證券交易法自本書第六版問世，至今已修正九次，惟並未涉及證交法基本結構之重大調整。與此同時，實務見解仍持續發展，但許多具有爭議性的議題，如內線交易、操縱市場及不實財報，見解歧異莫衷一是仍非罕見。

　　隨著金融科技之發展，資本市場面臨新的挑戰，同樣的，證交法也已面臨亟需重大變革之時刻。不論是主管機關或立法者都應嚴肅的思考如何型塑一部符合未來數十年資本市場發展之證券法規，進而啟動下一波「全盤修正」的規劃。不再是片段的如殘簡般的修補，而是大開大闔、大破大立。由2018公司法之修正經驗，吾人便已得知此為極難達成之目標，但倘不下定決心，終將一無所成。希望在本書新版後，能看到政府將證交法列為重點法案，啟動為期數年的改造工程，使其一新耳目。最後，感謝雷鈞崴同學於本書改版時，協助校正，使本書得以盡快問世。