基於不同放貸主體的供應鏈金融風險控制研究

第一章 緒論
第一節 供應鏈金融興起的時代背景
第二節 供應鏈金融的放貸主體及商業模式
第三節 供應鏈金融風險控制的難點
第四節 供應鏈金融及風險控制的國內外研究

第一部分 基於商業銀行的保兌倉模式合約風險管理研究
第二章 供應鏈金融保兌倉模式相關理論基礎
第一節 供應鏈金融保兌倉模式介紹
第二節 供應鏈金融的模式
第三節 供應鏈金融面臨的風險
第四節 供應鏈金融風險衡量一般方法
第五節 供應鏈融資模式風險一般化解措施
第三章 供應鏈金融保兌倉運作模式
第一節 供應鏈金融保兌倉參與主體
第二節 保兌倉融資模式
第三節 三方保兌倉融資模式和四方保兌倉融資模式的異同
第四章 保兌倉模式合約風險識別、評估與控制
第一節 保兌倉融資模式合約風險識別
第二節 保兌倉融資模式合約風險評估指標
第三節 保兌倉融資模式合約風險控制
第五章 保兌倉合約關鍵指標風險控制研究
第一節 變量符號及基本假設
第二節 模型建立與分析
第三節 實例分析
第四節 仿真分析
第五節 風險控制策略的結論
第六章 在不對稱信息下商業銀行風險控制研究
第一節 變量的符號及假設
第二節 模型建立與分析
第三節 風險控制策略總結

第二部分 基於商業保理的雙保理融資模式風險控制研究
第七章 雙保理融資模式的相關理論基礎
第一節 中國保理與國際保理
第二節 信息不對稱理論
第三節 重複博弈的定義及特徵
第八章 在信息不對稱模式下雙保理商的博弈分析
第一節 保理商之間的競合關係
第二節 保理商之間的博弈分析
第三節 重複博弈策略小結
第九章 在雙保理業務模式下合謀風險防範機制設計
第一節 合謀風險的提出
第二節 無信用擔保下雙保理商的博弈分析
第三節 信用擔保下雙保理商的博弈分析
第四節 有無擔保的結果比較分析
第五節 雙保理商合謀防範機制設計
第六節 風險策略總結
第十章 雙保理模式風險策略的數值分析
第一節 買方履約概率對各均衡值的影響
第二節 應收帳款訂單量對最優策略下各均衡值的影響

第三部分 基於P2P平臺在線貸款融資模式風險控制研究
第十一章 P2P供應鏈金融相關理論基礎
第一節 P2P供應鏈金融
第二節多層次的Stackelberg博弈
第十二章 P2P借貸平臺參與的供應鏈金融模型
第一節 問題描述
第二節 基本假設
第三節 模型建立
第四節 雙層博弈體系的分析
第五節 模型拓展
第十三章 P2P供應鏈線上融資風險控制策略數值分析
第一節 算例參數說明
第二節 算例分析結果
第三節 供應鏈系統協調分析結果

第四部分 基於在線電商的電商擔保融資模式風險控制研究
第十四章 電商擔保融資模式的決策分析
第一節 問題描述
第二節 模型假設
第三節 模型的建立及決策分析
第四節 模型的比較分析
第十五章 電商擔保融資模式的數值分析
第一節 供應商貸款利率分析
第二節 零售商最優訂貨量分析
第三節 零售商最優批發價格分析
第四節 供應商的利潤分析
第五節 零售商的利潤分析
第十六章 供應鏈金融風險控制研究的進一步探索
第一節 供應鏈金融風險控制研究的總結
第二節 研究的不足與展望

參考文獻

 

序

　　應收帳款是流動資產，它不像固定資產那麼好監管。換句話來說，金融機構必須做出相應的制度安排來規避其中的風險。從2002年開始，深圳發展銀行（現更名為平安銀行） 提出了供應鏈金融的「深發展模式」，即「把供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關係和行業特點設定融資方案，將資金有效注入處於相對弱勢的中小企業，並為大型企業提供資金理財服務，從而解決供應鏈中資金分配的不平衡問題，並提升整個供應鏈的企業群體競爭力」。然而，供應鏈融資作為一種新的融資模式，包含著供應鏈參與者之間錯綜複雜的財務關係， 這與一般的企業融資有很大的不同。因此，供應鏈融資的風險與風險管理有其自身的特點和難點（見第一章第三節）。如果不從技術上突破風險控制的難點，金融機構要麼為了規避風險不願發展供應鏈金融模式，要麼索取較高的風險酬金導致中小企業出現「融資貴」的情況。

　　從本質上來說，風險是不確定性的度量。資訊的不對稱和市場環境變化都會造成不確定性的增加。如何應對信息不對稱可能造成的「逆向選擇」和「道德風險」，如何在制定決策時充分考慮需求的不確定，這些都是供應鏈金融風險控制需要考慮的問題。

　　本書從研究的視角討論供應鏈金融風險控制的契約設計，對供應鏈金融風險控制是從四種類型的金融機構視角來研究的：從商業銀行的視角研究供應鏈金融保兌倉融資模式的風險控制，從保理公司的視角研究供應鏈金融雙保理融資模式的風險控制，從P2P借貸平臺的視角研究供應鏈金融在線融資模式的風險控制，從在線電商的視角研究供應鏈金融電商擔保融資模式的風險控制。

　　希望本書發揮抛磚引玉的作用，能夠讓更多的研究者和實踐工作者投入對供應鏈金融風險控制的研究和實踐中，真正解決中小微企業「融資難」和「融資貴」的問題，促進中小微企業協調發展。