關於人生，我這樣投資：日本傳奇基金經理人的低風險未來戰略

推薦序——借助投資智慧，幫助我們活出人生的最佳版本／愛瑞克
推薦序——投資的過去未來與現在／歐馬克
自序——打破未來不安的人生策略

思考1：投資家的思考模式
讓我們談談「風險」
投資不只是錢的問題
投資的「能量」是怎麼構成的？
投資要素①：主體性
投資要素②：時間
投資要素③：金錢
投資要素④：決策
投資要素⑤：運氣
投資未來，會獲得什麼樣的報酬？
報酬①：有形資產
報酬②：無形資產
報酬③：充滿希望的未來
什麼是「浪費」的思考？

思考2：是什麼讓你「不行動」？
讓你裹足不前的思考誤區
偏見①：以為「風險會歸零」
偏見②：以為「存錢是好事，投資是壞事」
偏見③：以為「薪水是忍耐費」

習慣1：今天的「生活方式」決定你的未來
戰勝慣性的「一個問題」
小氣的有錢人
複利的力量
將投資思維結合日常習慣
投資家的眼光：在日常生活中豎起天線
投資家的輸出：揭竿而起，站到人前
投資家的時間管理：掌握早晨，就能掌握主導權

習慣2：在漫長人生中累積「必要資產」
如何累積無形的資產？
投資家的交際術：建立人際關係的投資組合
投資家的自我磨練：留下印象的小訣竅
投資家的精進：學習是持續一輩子的事
開始挑戰「財務投資」吧！

結語——你要成為「社畜」還是「社虎」？
 

推薦序

借助投資智慧，幫助我們活出人生的最佳版本
愛瑞克（《內在原力》作者、TMBA共同創辦人）

　　市場上講授投資觀念的書很多，但是將投資思維運用到人生經營的則很少。此書為少數能夠將投資領域的智慧充分運用在我們生活中各個面向，而且生動有趣、不死板的一本傑出之作！

　　當我閱讀此書，不禁驚嘆作者的諸多理念，竟與我平常幫知識交流平台TMBA學子們所做的教育內容高度雷同。他在日本，我在台灣，卻推廣著幾乎相同的知識和人生智慧。舉例而言，書中談到「建立人際關係的投資組合」，就好比我所倡導的理念：「投資時間在人身上，建立一個投資組合」。時間的投資比金錢的投資更重要，因為我們可以用時間從事勞動來換取金錢，卻無法用金錢買回我們逝去的時間。

　　所謂經營人脈，並不宜用「投機」的眼光，以為我們對他人好，他人就要同等地對我們好，而應改用「長期投資」的角度：今天我們付出時間幫助他人，並不能期待馬上賺到回報，而是要將時間分散投資在不同的人身上，因為將來永遠不知道哪天會需要借助哪些人。但假如今天都不做投資，將來一定沒有回報。

　　所謂投資組合，必定是分散在不同產業、不同特性，差異性愈大愈好，這樣才能夠獲得最佳的「效率前緣」及投資綜效。當我們將時間付出在他人身上，有些人給我們的回報較高，有些人則較低，但這往往不是我們能預先計算出來的，都得等我們走到人生盡頭回顧時才會知道。愈是短視近利的人，我們愈不願意和他們相處，因為這樣的人在人脈經營方面所累積的投資成效很低。

　　我也相當認同書中所強調：「投資家的精進思維在於，學習是持續一輩子的事情。」每一位偉大的投資家，必定是愛好閱讀的人，例如股神華倫．巴菲特每天一定會讀完五百頁的財報；而他亦師亦友的事業夥伴查理．蒙格則是知名的跨領域大量閱讀者。我在拙作《內在原力：九個設定，活出最好的人生版本》當中提倡廣泛閱讀之必要，因為「閱讀是靈魂的混血」，儘管我們無法决定自己的出身，但絕對可以選擇要閱讀哪些作者寫的作品，透過閱讀，與他們的靈魂對話，讓我們的思維與靈魂層次更接近大師，這就是改變內在品質、活出更好人生版本的最佳機會。

　　大道至簡，而且暢行無阻。好比包含萬有引力在內的許多自然法則，都是在整個宇宙中一體適用、毫無例外。我相信投資領域的許多極致智慧，也可以運用到日常生活中，提升我們的時間運用成效及生命品質，本書就是倡導此理念的代表作之一，值得推薦給每一位想要讓生活更精采的人！

　　願原力與你同在！

推薦序

投資的過去未來與現在
歐馬克（本文作者為Podcast馬克說書、馬克信箱製作人）

　　人之所以會反射性地對新事物產生厭惡感，是因為眼光不自覺地看向 「過去」。
　　「以前的電影和音樂比較好。」
　　「這不就是複製以前的時尚嗎？」
　　會這麼說的人活在過去的體驗裡，他的成長就會停滯。
　　——摘自本書內文

　　話說這本新書中所提及的概念，多是過去被講到爛的老生常談，現在問題來了，你覺得這本書的內容是在「複製」「以前的」成功學嗎？

　　基本上，會選擇拿起書，並且看到這段文字的人，也就是你，我猜是擁有成長心態，想提升自己，想讓生活更美好的人吧？

　　那麼你也應該知道，成功學，或說「心靈雞湯」這種東西，不是只要聽過、知道就好，最重要的是實踐。

　　書中我最喜歡一句話是：「投資，是投入能量， 並在未來獲得回報的行為。」

　　我們來玩個心理測驗吧，如果要在這句話中畫出一個詞當作重點，請問你覺得哪個詞最重要呢？

　　選投資的人，你反應快速，直覺敏銳，生性樂觀，對未來充滿想法。但有時會因為心急口快而莽撞出錯或受騙上當。

　　選未來的人，你是個反射者，容易受到周圍環境的影響，有顆不安於室、不滿足於現狀的心，期許明天會更好。但有時會被認為個性猶疑，不太確定自己要的是什麼，活得有點茫然有點心累。

　　選能量的人，你是個懂得抓重點，對事物充滿好奇心的人，面對問題能夠切中要害，屬於善於分析的軍師型人物。但要注意，若態度上給人驕傲自大、憤世嫉俗的感覺，則會產生人際問題。

　　選行為的人，你的潛意識力量強大，充滿聯想力，也是個細心，會注意蛛絲馬跡的人。想法天馬行空的另一面，就是要小心失焦與文不對題；有時候太害怕犯錯，過於謹慎與小心翼翼，會讓你錯失機會。

　　選回報的人，你是位精算師，也許有人說你現實，也許你是情緒勒索的高手而不自知，深思熟慮，做事先想後果是你的優點，要提醒的是若陷入思維盲點，小心聰明反被聰明誤。

　　以上只是搏君一笑，要抓重點，我們可以用換句話說的方式；有些老掉牙的講法表達了同樣的意思：「種瓜得瓜，種豆得豆」「要怎麼收穫，先怎麼栽」——所以重點在於「種」，在於「栽」，在於「投入」。

　　「投資，是投入能量， 並在未來獲得回報的行為。」

　　作者將能量分成五種：

　　․自主性（想做的事）
　　․時間（人人平等，所以要停止顯而易見的徒勞，把時間長期投資在成長可期的事物）
　　․金錢（儲存著過去與未來的連結）
　　․決策（成功經驗的累積）
　　․運氣

　　而這五點能量，又可以濃縮成一件必須避免的事：「無自覺陷阱」。

　　我們經常不自覺地浪費時間，手機滑一滑就滑掉了一天、一周甚至一年；我們無法刻意去做自己想做的事，每天被柴米油鹽和突如其來的瑣事纏身，讓真正想完成的夢想就這樣生了灰塵；我們沒有自覺地在買飲料、購物消費，刷卡時完全沒有警覺，或是安慰自己那些都是小錢，但小錢累積起來就是一筆可觀的能量；我們在做選擇時都憑著捷思，讓腦袋的自動導航為我們做決定，但是最速解常常不是最佳解，這樣的不自覺讓我們錯過了很多刻意練習、刻意選擇的機會；最後，我們是不是不自覺地待在舒適圈，不願意跨出新的步伐，不願意嘗試新事物，讓我們不自覺地與好運擦肩而過。

　　要如何避開「無自覺陷阱」呢？只需做一個簡單的實踐：在進行任何事之前，都先問自己：「這是投資？還是浪費？」

　　活在過去令人成長停滯，活在未來讓人好高鶩遠，唯有活在現在才能做出行動，也唯有行動才能帶來改變。

　　恭喜拿起這本書的你，看到這篇文章的你，現在，你已經走在投資的路上了。

自序

打破未來不安的人生策略

　　各位，你們會思考未來嗎？

　　對於金錢，是否總有那麼一點不安呢？這股不安的感覺，究竟從何而來？
　　
　　令和元年（二○一九年）六月，日本金融廳的報告書《高齡社會的資產形成與管理》提出了所謂「兩千萬養老問題」，引發民眾熱議。
　　
　　這份報告書指出，「目前六十歲的人口中，約有四分之一可活到九十五歲」，而當中的「夫妻兩人如果都活到九十五歲，若僅準備兩千萬日圓，將不足以應付退休生活」這句話，更是震驚全日本。
　　
　　為什麼這句話會引起軒然大波？
　　
　　在日本，多數人二十歲左右開始工作，到六十歲退休，也就是總計工作四十年。假設人人都可以活到將近一百歲，也就意味著我們必須準備退休後四十年所需要的存款。
　　
　　這表示：「你必須從二十歲開始工作四十年，同時準備四十年退休生活的儲備金。」
　
　　關於這點，你怎麼看？
　　乍聽之下似乎很困難吧？
　　
　　距今約五十年前，也就是一九七○年的日本人平均壽命，大約是六十七歲。
　　
　　當時一般退休年齡是五十五歲，而多數人進入五十大關後就會逐漸衰老，甚至被認為「接下來就無法繼續工作了」。
　　
　　年金制度的設計理念，就是為了照顧這些人。也就是說，政府推估退休後需要仰賴年金過活的時間大約是十二年。
　　
　　問題是，民眾的平均壽命逐漸延長，政府沒辦法照顧全體國民的退休生活。這是我們實際面臨到的問題，恐怕也是民眾「擔憂錢不夠用」的真正原因。
　　
　　那麼，我們應該怎麼做才好？

　　・解決方法非常簡單

　　什麼方法能夠消除對於未來金錢問題的不安呢？
　　
　　一般人會想到的第一個方法，就是趁年輕時多賺點錢。也就是賺到足夠的錢，使退休生活無後顧之憂，但這似乎只有少數菁英能夠辦到。
　　
　　第二個方法則是減少支出，盡可能節約生活。你可以堅持賴在父母家裡不搬出去、三餐自己煮等，利用這些方法一點一滴存下退休資金，而這大概是多數日本人最喜歡的做法。

　　這兩種方法在坊間書籍中已經多次被提及，並且被分別歸類為「成功術」「節約術」。

　　站在投資家的立場，我想告訴各位的解決方式，是這兩者之外的方法。

　　投資家的解決方法第一招，就是趁著身體健康、還能夠工作時延長工作年限。

　　人類壽命愈來愈長的同時，「健康壽命」（無須照護亦不必臥病在床，能夠正常生活的狀態）也隨之延長。既然如此，理應將以往規定的退休年齡，從六十歲推遲到七十甚至七十五歲。

　　投資家的第二招則是拿部分收入去投資，替未來做準備。長期小額投資也能夠逐步建立資產。

　　消除未來不安的策略只有這四個方法：最前面提到的兩個方法，以及投資家的兩個方法。

　　這四個方法並非只有其中一個才是正確答案，而是必須配合每個人的收入與生活狀況，將這四個方法排列組合使用。

　　但也不是所有人都能夠接納並實際應用，

　　原因在於，一般人對於「延長工作年限」「拿部分收入去投資」等投資家的解決方法，抱持著很大的誤解。

　　・我們對投資家的三大誤解

　　這些誤解，主要可分為三大類。

　　第一類是缺乏自立的觀念。

　　社會的穩定必須建立在「自助、互助、公助」，也就是自己幫助自己（自助）、家人朋友互相幫忙（互助）、政府支援（公助）的交互配合。

　　有工作能力的健康人士以自助為基礎；因生理因素無法工作的人則需要互助或公助支援，這才是社會應有的樣貌。

　　錢不會從天上掉下來，所以最重要的原則就是自己賺錢，靠自己生活，用自己的力量替未來做好準備。

　　「自己負責」聽起來或許嚴苛，但社會整體的基礎就是「自行負責、自立自強」。自己的人生自己負責，原本就是天經地義。

　　假如你很健康、可以工作，卻期待互助或公助，只能說你缺乏自立能力。

　　如果連「有能力工作卻不這麼做的人」都需要政府援助的話，勞動人口將會降低，最終導致國家也走向滅亡。

　　不管是什麼樣的社會和國家，其根基都建立於有能力工作者皆努力工作賺錢。

　　第二類誤解就是勞動觀念。

　　本書後文將會詳細說明，許多人誤以為「工作就是忍受討厭的事，或做些違反個人意願的事」。

　　長期忍受龐大的職場壓力，或靠體力硬撐的工作方式，都會使人對工作心生排斥。

　　你必須把眼光放遠，想想：「我現在的工作，能夠愉快持續到七十歲嗎？」

　　假如答案是辦不到，你就得思考：「什麼樣的工作才能持久進行？」「我是否應該轉行？」「是否該找份副業？」並藉此改變工作方式。

　　最後一類誤解，就是大多數人的投資理財觀念低落。

　　關於這一點也將會在後頭詳細談到，但以日本為例，大約百分之五十的日本人不曾學過、也沒有打算去接觸投資理財。

　　主要是因為民眾多數認為：「從事投資、學習投資，就像是在做壞事。」

　　・改變生活方式，就趁現在

　　回到我一開始提到的日本金融廳報告書。那份報告書中整理了高齡社會所帶來的環境轉變以及因應之道。

　　事實上，這份報告書並沒有直接斷定：「夫妻兩人要活到九十五歲的話，只準備兩千萬日圓是不夠的。」而是希望提醒民眾注意老後的財務狀況。

　　然而，媒體卻扭曲內容，以偏頗的報導來吸引民眾目光，甚至令人懷疑他們根本沒有確實看過報告書內容。而日本民眾的輿論方向也因此被牽著鼻子走，令人遺憾。

　　「如果無法徹底扭轉國民的思維，國家的國力將會在不安籠罩下愈來愈衰退。」

　　身為投資家，我對此滿懷危機意識。

　　為了確保自己能夠工作到七十歲、七十五歲，「自我投資」的觀念不可或缺。

　　日本金融廳在報告書中提到的投資，是採用「長期、累積、分散投資」的方式，事實上正是最典型的低風險投資法。
　
　　只要你像個投資家一樣般思考、生活，就能夠解決這一切問題。
　
　　正確理解「投資」觀念，並將投資行為運用在自己的人生中，你的未來必然充滿希望。

　　我認為「兩千萬養老問題」是日本的轉捩點。面對這個轉捩點，我們的行動將決定今後的歷史發展。

　　我秉持著身為歷史的一部分的自覺，打算和各位聊聊「投資」這件事。

　　本書內容，全都是我以投資家身分一路走來所學到的訣竅。期望各位能夠因此打破對未來的不安，活出更踏實的人生。