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永續投資及資產配置之實務與應用

永續投資及資產配置之實務與應用

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內容簡介

  近幾年,永續發展議題持續在全球掀起浪潮,各國企業與組織無不力求在大框架下符合企業社會責任。隨著國際上碳中和及淨零碳排的推動,勢必將改變全球資金的移動與分配,ESG投資方法也迎來更高的揭露標準。
 
  在全球供應鏈中,台灣扮演著不可或缺的角色,目前已有16家企業自主響應「RE100倡議」,承諾在2050年前將100%使用綠電,顯見永續發展將慢慢成為共識。不過,魚(經濟效益)與熊掌(環境保護)難以兼得,要如何在永續經濟學中找到一個均衡點,正是本書要帶領讀者探討的主題。
 
  面對滾動中的永續商機,企業該如何趁勢轉為競爭力?投資人又該如何藉此為投資加值?本書依序介紹永續發展的歷史、政策,進而延伸到實務的金融商品,幫助各位布局永續投資相關資產,掌握趨勢財!
 

作者介紹

作者簡介
 
劉宗聖
  
  元大投信 董事長
 
陳思蓓
 
  元大投信指數暨量化投資事業群 副總經理 
 
邱鉦淵
 
  元大投信指數暨量化投資事業群 基金經理 
 
鄭柏彥
 
  元大投信指數暨量化投資事業群 基金經理
 
張克豪
 
  元大投信指數暨量化投資事業群 基金經理
 
李政剛
 
  元大投信指數暨量化投資事業群 基金經理
 
曾逸江
 
  元大投信指數暨量化投資事業群 基金經理
 
李孟霞
 
  元大投信環球市場投資部部門主管
 
陳品橋
 
  元大投信環球市場投資部 協理 
 
葉明哲
 
  元大投信環球市場投資部 資深經理
 
曾妙蓮
 
  元大投信環球市場投資部 基金經理
 
江怡婷
 
  元大投信環球市場投資部 基金經理 
 
洪佑銘
 
  元大投信期貨信託部 基金經理
 
陳易廷
 
  元大投信期貨信託部 基金經理
 
馮冠瑋
 
  元大投信期貨信託部 研究員
 
廖漢章
 
  元大投信綜合企劃部 基金產品經理 
 
徐欣廷
 
  元大投信人力資源部 人資專員
 

目錄

〈董事長的話〉永續投資號角響起 全球吹響ESG投資進行曲
 
Part1:永續投資之趨勢
1. 1.5℃警戒線——從京都議定書到COP26會議
2. 全球產業動員令
3. 綠色資金的投資盛宴
 
Part2 國內外永續投資之現況與發展
1. 全球達成永續經營下的共識
2. 歐盟CBAM箭在弦上
3. 美國聚焦氣候的經濟改革
4. 中國推動能源雙控
5. 台灣永續發展轉型策略
 
Part3 資產配置之實務與應用
1. 多元永續投資產品
2. 碳相關投資機會
 
附錄1永續名詞大補帖
附錄2 ESG結合USR實習生分享
 

董事長的話
 
永續投資號角響起 全球吹響ESG投資進行曲
劉宗聖(元大投信董事長)
 
  2015年聯合國正式發布了「2030永續發展目標」(SDGs),包含了17項核心目標、169項細項目標、230項指標,期許全球努力朝向永續發展。至此之後,國際上的永續行動此起彼落,相關規範逐步出爐,像是「GRI準則」、「氣候相關財務揭露」(TCFD)、「永續分類標準」、「碳邊境調整機制」等,都使之披雲霧而睹青天。
 
  台灣作為國際的一份子,亦是在永續發展上不遺餘力,2022年3月3日金管會正式啟動「上市櫃公司永續發展路徑圖」規畫案,要求所有上市櫃公司須於2027年前完成溫室氣體盤查,並於2029年完成查證,落實董事會永續發展的責任。除了對內採取行動外,為了與國際接軌,臺灣證券交易所正在研議加入「格拉斯哥淨零金融聯盟」,以進行國際資訊的交換與整合。
 
  在全球供應鏈中,台灣扮演著不可或缺的角色,因此在碳排放量上不容小覷,根據國際能源署統計,台灣在2019年能源使用所排放的二氧化碳當量為2.56億公噸,全球排名第22位,人均排放量則是排名全球第19位。
 
  為了能夠有效改善台灣碳排放的問題,國發會2022年3月30日發布了「2050淨零排放路徑及策略」,期盼透過政策的實施和民間的參與,加速產業的轉型,落實零碳排的目標。2022年4月,行政院也正式拍板了《溫室氣體減量及管理法》的修正草案,待立法院審議後正式更名為《氣候變遷因應法》,此次最大的焦點莫過於將「2050年淨零轉型」入法,並確立「碳費徵收制度」,雖規範細節尚待擬定,相信在不久的將來,都能夠逐步付之於行。此外,截至2022年4月,台灣有16家企業加入RE100倡議,承諾在2050年前將100%使用綠電,顯見永續發展將慢慢成為共識。
 
  魚(經濟效益)與熊掌(環境保護)難以兼得,要如何在永續經濟學中找到一個均衡點,不只是各國政府必修的課題,亦是企業與民眾必須接受的挑戰。為鼓勵國內在ESG永續領域具傑出表現,金彝獎第一次增設「傑出ESG永續獎」的團體獎項,素來將ESG永續做為核心經營理念的元大投信率先成為首批榮膺「傑出ESG永續獎」的楷模業者。
 
  元大投信多年積極落實ESG理念,除了帶領員工參與淨灘、捐血、愛心鞋盒,以及贈書、說書等公益活動外,亦將永續投資觀點與關鍵數據整合至投資準則、產品創新等。元大投信於2019年更率先推出國內首檔完整結合環境議題、社會責任、公司治理與財務指標篩選的ETF——「元大臺灣ESG永續ETF基金」(00850),該ETF不僅榮獲《財資雜誌》永續投資ETF大獎,更在國際獨立投資研究機構——晨星(Morningstar)ESG評鑑獲得五顆地球的最高評等,元大投信因此成為開啟國內ESG相關主題基金的首要推手。
 
  身居公募基金龍頭的元大投信,一直致力於提供客戶全面性的理財解決方案。未來元大投信將持續完備與精進ESG產品線,並策畫藉由數位科技的賦能,完整串聯線上與線下ESG服務,讓客戶不管在哪裡,都能感受到元大提供的ESG服務體驗。在本書中,將依序介紹永續發展的歷史、政策,進而延伸到實務的金融商品,幫助各位讀者在浩浩蕩蕩的永續潮流中,能夠順利掌握投資先機。
 

詳細資料

  • ISBN:9789860687958
  • 規格:平裝 / 288頁 / 14.8 x 21 x 1.75 cm / 普通級 / 全彩印刷 / 初版
  • 出版地:台灣
 

內容連載

1.5℃警戒線——從京都議定書到COP26會議
 
「氣候變遷」已被公認為是人類史上所面臨最嚴峻的挑戰之一。影響範圍包括海平面上升、冰蓋和冰川融化,以及大幅增加乾旱和洪水的發生率。這也變相導致了更多的糧食短缺、疾病的傳播和危及水安全。
 
自18世紀第一次工業革命以來,全球進入了工業發展的階段,經過19世紀的第二次工業革命後,溫室氣體的排放更大幅的提升,到了1970年代,科學家們紛紛提出證據,說明人類活動所產生的溫室氣體排放與全球氣候變遷息息相關,讓大家意識到氣候變遷不再僅僅是一個單純的環境議題,而是已成為一個與經濟、貿易和安全密不可分的議題。
 
爾後,各國政府也舉行一系列的國際會議,希望能夠訂定一套全球適用的因應措施。聯合國大會則在1990年予以響應,建立了政府間氣候變化綱要公約談判委員會,並於1994年生效《聯合國氣候變遷綱要公約》(United Nations Framework Convention on Climate Change,UNFCCC),旨在將大氣中溫室氣體的濃度,穩定在防止氣候系統受到危險的人為干擾的水準上。這一水準應當在足以使生態系統能夠自然地適應氣候變化、確保糧食生產免受威脅,並使經濟發展能夠可持續地進行的時間範圍內實現。
 
接下來,將介紹全球對抗氣候變遷的各個重要里程碑,包含從《京都議定書》(Kyoto Protocol)到《巴黎協定》(Paris Agreement),再從《領導人氣候峰會》(Leaders Summit on Climate)到《第26屆聯合國氣候變遷大會》(COP26)的發展歷程。
 
1957~1979
氣候變遷逐漸成為國際公認的科學問題
 
早在19世紀,就有一些科學家開始假設溫室氣體的排放會影響全球氣候。到了1950年代後期,隨著科技的進步,讓科學家能夠更好觀測大氣中CO2(二氧化碳)濃度的數據,一場廣泛的全球暖化國際科學辯論便由此展開。
 
最初是由一些科學家、國際組織和環境倡導團體所組成的小網絡開始推動氣候變遷的議題,這也使人們開始接觸到氣候變遷的議題,以及其可能對人類造成的影響。
 
國際地球物理年(1957年7月~1958年12月)
 
在世界氣象組織(World Meteorological Organization,WMO)和非政府組織國際科學理事會(International Council for Science,ICSU)的贊助下,國際地球物理年(International Geophysical Year,IGY)匯集了來自近70個國家的三萬多名科學家。
 
IGY代表著一項前所未有的國際科學合作活動,並開啟了推進地球科學研究的關鍵數據收集,包括在夏威夷建立了第一座永久性二氧化碳監測站。

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