推薦序
用更簡單的投資方式,留時間做更有意義的事
《ETF存股》系列作者/雨果
本書作者阿福跟我有很相似的投資經歷,他做短線投資了18年,在眾多的小賺小賠後,結果只是平局一場,與我投入股市的前十年一樣,總結後發現完全沒有累積到財富。步入中年後考慮到退休問題,我們認真審視以往的投資績效,才意識到,過去的做法根本無法幫自己加速退休的時間,若想靠股市得到足以支撐第二人生的資金,勢必要調整投資方式。
許多人開始投資時,第一直覺就是買個股,至於要買哪一檔、為什麼可以買、怎麼知道股價會漲,常常只是聽從財經媒體的說法,或是親友的推薦,並沒有真正了解自己買了什麼。大概近五年,ETF在臺灣越來越盛行,推廣的人越來越多,對於想買股票又不知道該買哪一檔、看不太懂金融資訊,或是生活中沒有什麼時間研究股市的人,ETF可說是最適合的投資標的。
確定投資標的後,下一件事便是要釐清自己為什麼要投資?多數人對於投資其實沒有明確的目標,通常只是單純想多賺一些錢,而這也常常是導致賠錢的原因。有清楚的目的,才會知道自己可以承擔多大的風險、需要持股多久、該用什麼方法,才能達到想要的結果。
說到風險問題,大部分的投資人都是選擇買進自己國家的股票,這個操作方法非常合情合理,畢竟是自己身處的環境,最熟悉、也能最快得知市場狀況。但如果想要降低投資風險,其實應該要擴大市場到其他國家,而美股就是最適合的選擇。買美股不只可以投資美國,還能夠藉由在美國推出的ETF投資其他國家的市場,將投資單一國家的風險分散到世界各地。
本書一開始從什麼是ETF切入,介紹了ETF的主要特性:低成本、分散市場、長期持有,且可以得到接近大盤的報酬,完整說明了投資ETF的優勢。接著介紹台股與美股的ETF類別,包括兩方市場中具代表性的市場型、高股息型及債券型標的;最後是阿福分享他持有的5檔適合賺價差的ETF,與6檔適合領股息的ETF,並且還教大家如何達成月領10萬、5萬、1萬元的ETF組合攻略。
財務自由後的投資資金該怎麼分配,阿福在書裡特別用一整個章節來說明,也介紹了政府的勞工保險老年給付與個人專戶退休金的制度,教大家如何試算出未來能領到多少退休金,只要妥善利用,相信可以幫大家減輕一些生活壓力。
很多人從職場退休後,只是整天坐在家裡看電視,剛開始可能覺得輕鬆愜意,但很快就會感到無聊。阿福在48歲退休,開啟第二人生後,並沒有陷入這個窘境,反而很清楚自己接下來的人生目標——去環遊世界與做對社會有貢獻的事情,所以沒有選擇將時間用來更深入的研究股市,反而是找出一套更簡單的投資方式,將時間留給讓人生更有意義的事情,即是考取英語導遊與領隊執照,成為專業導遊。
這本書分享了阿福的投資心態與方式的轉變,還有對於財務自由後的退休生活規畫與想法,相信可以為大家帶來有價值的觀點。
謝謝阿福,讓我少走很多投資冤枉路
觀光導遊協會理事/張尚倫
與阿福的相識,是透過觀光導遊協會主辦的「導遊人員職前訓練課程」結下的緣。當時我是課程老師,阿福擔任學員長,在臺下學員一雙雙熱切的眼神中,他認真求知的專注神情,讓我留下非常深刻的印象。
在後續的聯繫中得知,原來阿福還是一位投資高手。某一次我受邀參加他的理財課程,在這場課程中,我發現自己過去在投資上有不少盲點,對於該如何在適當的買點進場,也有了更清晰的概念。課後還持續請教他許多問題,對於我未來的理財規畫有更明確的幫助。
事實上,人生最大的投資,就是透過不斷學習,投資自己。而好的老師會給予正確的觀念,不僅是提供標的而已。阿福的方法可貴在於,每一個新手都能輕鬆上手,而且他不僅針對單一個股審慎分析,更會全面性的告訴大家,如何運用有限的資金,做出最好的選擇。他更強調,資金投入的比重,全看個人的風險承擔能力,與年紀並無絕對的關係。
透過《我的FIRE人生,用ETF月領10萬》這本書,可以看出阿福不藏私的分享,而 ETF 更是適合新手的好選擇。我極力建議大家,學習阿福的投資心法,可以少走很多冤枉路,這樣才能更快速的邁向財富自由的幸福人生。
作者序
降低個股比重,拉高ETF數量
歡迎你在眾多投資理財書籍之中打開這本書。
我是阿福の投資馬拉松專欄作者。48歲那一年,我從IBM專案經理職位上提早退休,開啟自己的第二人生。
我的投資經歷早在研究所畢業後沒多久就開始,由於在外商的工作很忙,幾乎沒有時間研究股票,加上聽過太多投資失敗的例子,所以當時不敢投入太多資金,只以小額進出,做短線、賺價差。這樣操作了18年,有小賺、也有小賠過,總結下來可以說是平局。
一直到2015年43歲那一年,感覺自己已步入中年,應該認真考慮退休問題,我開始反省自己:投資股市這麼久,結果竟是白忙一場,問題到底出在哪裡?於是大量閱讀大師的書籍,包括價值投資的三大經典:美國經濟學家班傑明.葛拉漢(Benjamin Graham)所著的《智慧型股票投資人》(The Intelligent Investor)、成長股價值投資之父菲利普.費雪(Philip A. Fisher)的《非常潛力股》(Common Stocks and Uncommon Profits and Other Writings),以及《巴菲特寫給股東的信》(The Essays of Warren Buffett);還有被動投資必讀、由「指數型基金之父」約翰.柏格(John C. Bogle,以下簡稱柏格)所著的《約翰柏格投資常識》(The Little Book of Common Sense Investing)。在閱讀的過程中我發現,相較於投資單一個股,分散投資、交易及管理費用相對較低,且長期持有就可以獲利的ETF,更適合正在進行退休規畫的我。
我從40歲開始跑馬拉松,曾經挑戰全程馬拉松成功。我發現,投資和跑馬拉松的心法是相通的,短線衝刺只會耗損體力(資金),無法撐到完賽(獲利),但是只要跟著馬拉松場上的配速員調節速度(買進或賣出),就能準時抵達終點。於是我嘗試將這套心法應用於投資上,慢慢形成自己的「配速持股」投資哲學,並以「阿福の投資馬拉松」為名,在臉書分享自己在投資馬拉松路上的心得,同時出了我的第一本書《配速持股法,我月領 10 萬》(大是文化出版)。
這段時間裡,我用「配速持股法」不斷加大資金投入、累積資產,並鎖定元大台灣 50(0050)和元大高股息(0056)這兩支 ETF 做為投資的配速員,與我的投資組合持股比績效,贏的留下來,輸的下次換掉。到 2020 年時,我的股市總資產市值達到了 2,000 萬元,每年股息收入和價差獲利的總和,可月領 10萬元,這個數字已經可以支應全家的日常生活所需,讓我達成財富自由,便決定提早退休,開啟第二人生。
人生新目標:完成環遊世界的夢想
當生活少了正職工作,每天突然多出七、八個小時後,很多朋友其實不知道要做什麼。我的經驗是走出原本熟悉的環境,去看看不同地方的人、事、物,一旦有「觸電」的感覺,就趕緊寫下想做的事情,建構自己的「夢想清單」。因此退休之後,雖然不再每天匆匆忙忙,但我也沒有閒下來,繼續忙著做自己想做的事,日子過得穩定且精采。
我的第二人生有兩大目標,第一是環遊世界旅行,第二是做對社會有貢獻的事,如果能有一件事情同時結合兩個目標,更好。因此,退休後,我考取了英語導遊及英語領隊執照,希望藉由帶領外國遊客旅遊臺灣,既能做好國民外交,自己也可以重新認識臺灣。
雖然之後的新冠肺炎疫情為觀光旅遊業按下暫停鍵,沒有任何外國觀光團客來臺,但這段時間我也沒有停下學習腳步,繼續參加艋舺龍山寺史蹟導覽培訓課程,並通過考核成為古蹟導覽志工。這是無償服務,但能貢獻自己一份心力,這樣的生活讓我覺得很充實又開心。
身為苗栗縣苑裡鎮的農家子弟,我還有個使命感,就是想引領大家深度體驗臺灣的休閒農業,所以我又參加了由行政院農業委員會指導、台灣休閒農業發展協會認證的農遊大使培訓課程,從埔里鎮的百香果園、筊白筍田,到花蓮的漁場,這些農業生活的美好,讓我好驚豔,更想要帶領大家一起感受。
疫情之後,全世界都恢復了旅遊的熱潮,我開始陸續帶團(帶外國旅客遊臺灣,也帶臺灣旅行團出國),也計畫帶家人出國旅遊,現在最新的人生目標,便是希望在 50 歲至 60 歲的 10年期間,能夠實現環遊世界的夢想。
從個股到 ETF,投資與人生都進化
第一本書出版後,我在新北市汐止社區大學和臺北市南港社區大學擔任投資課程講師,也持續在臉書粉絲專頁和方格子華文創作平臺,分享投資策略與實務文章。
在與網友及學生們的教學相長之下,我的投資方法有了再進化,從原本以個股為主要標的,慢慢調整投資組合,提高 ETF的比重,不僅僅是用被動收入維持經濟穩定無虞,更利用ETF 分散風險、取得和指數一致報酬的特性,減少自己關注股市的心力,留下更多的時間與空間來享受生活。
這些轉變包括了在 2022 年年底時,景氣對策信號轉變為藍燈,代表當時的景氣低迷,台股同時位在長期低檔區,我便加速了富邦台 50(006208)的投資,提高比例。進入 2023 年後,美國升息循環已接近尾聲,當時聯邦基金利率相對高檔、債券價格相對低檔,在債券殖利率高於 5% 期間,我又加速買進了債券型ETF。另外,我也自組了高股息 ETF 月配息組合和債券型 ETF月配息組合(詳見第5章第2節),每個月都有穩健的配息現金流,為我追求夢想的腳步提供定心丸的效果。
富者的定義:時間、人際、金錢都自由
根據勞動部以參加勞工保險的本國勞工為調查對象顯示,勞工規畫退休的平均年齡為 61.3 歲;而內政部公布的「2021 年簡易生命表」中,國人的平均壽命為 80.86 歲。這表示從職場退休後,還有將近 20 年的人生,若財富自由的日子,是整天宅在家裡看電視,剛開始的幾天也許會覺得,這樣輕鬆、無負擔的日子很舒服,但很快就會變成好無聊。
在韓國以超輕鬆簡單的投資策略,拯救自己瀕臨倒閉的公司而聞名的 J-won,在他的著作《富者的態度》中,對於富者的定義是,擁有時間、人際、金錢這三種自由的人。我在外語導遊職前訓練課程裡遇到的同學,來自四面八方,有資深外交官、日商副總經理、退役空姐、高中老師、大稻埕屈臣氏大藥房第四代⋯⋯大家都在金錢之外積極打造心靈上的財富,成為真正富有的人。
我在達成財富自由、提早退休之後,認為實現均衡人生與圓夢是更重要的事,而「被動投資 ETF」相對於「主動投資價值選股」更簡單,且 ETF 的績效貼近市場報酬,多頭行情時和大家一樣好,空頭市情時和大家一樣差,投資無後顧之憂,可以更踏實的過想要的生活。
因此,進入第二人生以來,我逐步調整資產配置和投資組合比例,以 ETF 為主要存股目標,即使這幾年經歷疫情期間股市大波動,每年提領出日常生活費用後,我的投資帳戶總市值都並未減少,甚至還多出 300 萬元,年化報酬率有 5.7%,另外透過借券,每年還再額外賺取 3 萬元出借利息收入,讓我更有信心持續使用這套方法穩健投資。
我的配速持股法,ETF也適用
我在第一本書中提出的配速持股法,做法是「價值低估時買進加速,高估時減速的投資紀律,買進後長期持有,逐步累積資產」,它不僅適用於個股投資,也可以運用在 ETF 投資,包括 3個步驟:
步驟 1:挑選標的。首重追蹤整體市場指數和低內扣成本的ETF,再搭配配息和善用借券等優勢。
步驟 2:找買點與資產配置再平衡。參考景氣對策信號、巴菲特指標、聯邦基金利率、技術指標 K 值、殖利率等指標,評估買進時機。
步驟 3:與配速員比績效。股票型 ETF 與 Vanguard 全世界股市 ETF(VT)比績效,債券型 ETF 與 Vanguard 全世界債券ETF(BNDW)比績效。
本書以台股ETF為主,美股ETF為輔,共6個章節:
第1章說明我為何從個股投資轉變成以ETF為主,及ETF與股票、基金有什麼不同;第2章及第3章分別介紹台股及美股ETF;第4章說明投資ETF時,我會參考的3個長期指標和2個短期指標,以及如何進行買賣評估;第5章是我如何以11檔ETF達成月領10萬、每個月都領配息;第6章分享我在資產配置及借券賺利息的經驗,以及勞保退休金如何試算。
本書適合三種人閱讀,第一種是投資新手與小資族,相對於個股而言,ETF 更簡單,不用花時間研究公司財報,從 ETF 開始累積投資經驗,等到有自己的投資想法後再接觸個股,很適合資金及經驗不多的投資人。
第二種是計畫退休的人。面對第二人生的投資理財與夢想實現難免徬徨,這本書紀錄了我進入第二人生的實踐方法,對於準備退休的朋友,提供一個實際應用的參考。
另外,如果你是導遊領隊,這本書也很適合閱讀,因為這是市面上第一本關於「導遊領隊從事投資」的書,歡迎旅遊同業一起藉由 ETF 實現夢想。