臺灣版編輯部說明
《日圓王子》最先於二〇〇一年在日本以日文版上市，日文版的書名為《円の支配者──誰が日本経済を崩壊させたのか》。當時引起美日政經人士的注目，轟動一時，並且在暢銷書排行榜上連續六週領先當年暢銷書《哈利波特》。後來，日文版在原出版社被其他出版社併購之後，即已絕版。
英文版的出版另遭遇出乎意料的難關。屢經波折之後，終於因為作者同意刪節有一章名為〈葛林斯潘的祕密〉的內容，才得以在二〇〇三年出版。這一版英文版並新加了有關歐洲中央銀行的一章。
二〇一六年，作者取回版權，自己成立出版社，出版了新的英文版。二〇一六年英文版本也終於把〈葛林斯潘的祕密〉那一章加回到第二十章。（中間過程詳見作者二〇一六年版序言。）
臺灣版為作者今年重新審訂內容，並在全書二十章之後新加〈後記〉，也寫了給臺灣讀者的新序。
臺灣版序
《日圓王子》的中文版得以問世，我深感榮幸。此書於二〇〇一年首次以日文出版、二〇〇三年出版英文版，並在二〇〇九年出版韓文版。本書所傳達的資訊對華人讀者很重要，尤其是對居住在臺灣的讀者。
我曾多次走訪臺灣這座瑰麗非凡的島嶼，結識了許多優秀、有學問又善良的人士，我認為可以信賴他們，並將此書的訊息託付於其手。
雖然本書著重探討日本的金融體系，以及日本央行家在一九九〇年代所掌握的巨大權力，但書中蘊含的訊息舉世皆通。早在日文版中，就已收錄關於「央行是亞洲金融危機幕後黑手」的章節。在英文版中，我增加關於歐洲央行的章節：歐洲央行正在複製日本銀行的作法，從創立之際就持續製造由銀行信用推動的榮枯循環，在未來還會發生更多危機（這次是在德國）。在最新的中文版，我新加入一篇內容豐富的〈後記〉，將分析的範圍擴及今日。
本書蘊含的訊息對當今的中國具有迫切意義，而對臺灣更是如此。《日圓王子》的核心是要警告社會，如果央行家持續累積不受制衡的權力、其運作又不透明，也不和民選政府實質合作，這是很危險的。以日本為例，這種情況促成拖緩經濟復甦、加劇不平等的政策。
當然，中國和臺灣的經濟模式都有自己的特點，各有體制上的優勢。然而最關鍵的教訓仍然適用：任何機構的運作，都不應該成為不受問責的「國中之國」，像央行這種有影響力的機構更是如此。想要達成金融穩定與公平成長，須仰賴各方協調合作、民主監督，以及需與公共利益明確保持一致。
如今隨著中文版的問世，我很高興本書對經濟真實運作方式的解釋可以傳播到更多地方。書中一些觀點對所有讀者都有用處，尤其能幫助大家保護個人財富、讓讀者學會觀察該留意的信號，並理解未來可能的發展動向。
本書揭露一個鮮為人知的事實：日本戰後的經濟奇蹟，並不只是企業經營或市場機制的自然結果，而是有一隻「看得見的手」──日本銀行（央行）扮演著關鍵角色。但是，這隻「手」並非總是在協助政府推動國家發展。實情正好相反，本書詳細分析日本銀行如何利用不受民主監督的權力，在歷史上的許多時間點干預甚至左右的國家經濟政策，最終導致一九九〇年代和二〇〇〇年代的泡沫經濟和長期衰退：這是央行反抗政府和人民的結果。
為什麼日本和西方世界的央行權力如此龐大？因為它們不用受到民主選舉機制的制衡，卻擁有決定金融環境、信用配置和貨幣供應的工具。在日本的例子中，央行與政府之間的「遊戲」並非合作，而是權力鬥爭。本書的一個核心論點是，如果央行不和政府合作協調，甚至與民選機構作對，那麼它的政策可能不會為國家整體的利益服務，反而可能會損害經濟穩定和社會福祉。
此一教訓對今日的華人讀者尤其重要。在現代全球化的脈絡下，很多國家都跟隨西方的腳步，想要賦予央行「獨立性」，把金融決策交給技術官僚負責。不過，獨立是一回事，公開透明和問責制度又是另一回事。如果一個組織握有龐大的權力，卻不用對社會和民意負責，那它的政策決策就可能帶來無法預料的社會後果。
如何在推動專業的金融管理同時，又能確保政策方向與國家發展目標一致，並避免出現「技術官僚治國」的情況，是一個值得持續思考的課題。
我寫這本書的時候，原本是想為西方讀者揭露日本經濟奇蹟背後所隱藏的結構。然而，在本書出版之後，我收到諸多國家的讀者回饋，其中包含華語世界的學者與學生。他們對本書採用的結構分析方法論、貨幣權力的論述，以及體制的批判都展現濃厚興趣。這些回饋讓我意識到，本書的主題──金錢、權力和責任──不分國界，是世界各國在建立經濟治理體系時都會遇到的共同問題。
本書蘊含幾則重要訊息，其中一則訊息是，正確的銀行和銀行信用政策，能使我們都享有強勁、穩定、公平的經濟成長，而無需承受危機和通膨的代價。這代表我們都能過著豐足富裕的生活。日本、臺灣以及中國都證明了這一點，但這是放諸四海皆準的道理。令人遺憾的是，央行規畫人員經常阻礙經濟繁榮。
這是因為在某些國家，他們似乎有其他的盤算。而為什麼會出現這樣的現象，這正是本書試圖分析與探討的主題。
考慮到央行規畫人員在日本和許多西方國家的歷史紀錄和實際作為，我也要對央行數位貨幣政策的普及提出警告，因為一些國家領導人似乎想把它當成中央極權的控制工具來使用。
我們反而應該支持權力分散，以及那些深入參與當地社區事務的地區性小型銀行。決策權力與經濟成果越分散、越能分配到底層的社會，對大多數人就有越多好處。小型企業提供了超過七成的就業機會。這些小企業仰賴銀行的貸款，但只有小型銀行願意借錢給它們。但是，日本和大部分西方國家的央行規畫人員卻積極減少銀行的數量，最極端的情況下只留下幾家大銀行，而這些大銀行完全不借錢給小型企業──這就是大不列顛暨北愛爾蘭聯合王國的經驗。
最後，我要感謝中文版的出版團隊，還有所有參與翻譯和編輯的工作人員，讓這本書能夠與廣大的華人讀者見面。我誠摯希望《日圓王子》能夠為華人讀者帶來新的思考角度，在面對國家治理、金融權力分配和政策綜效等問題時，能夠促進更有意義的討論和深度思考。
二〇二五年夏天，寫於瑞士聖加倫
二○一六年英文版序
我很高興向各位宣布，我的首部著作《日圓王子》現已推出英文新版。有些讀者可能已知道，根據本書拍攝的同名紀錄片已能在Youtube 上免費觀看。
原書於二○○一年五月出版日文版時（在福井俊彥被任命為日本銀行總裁的兩年前），立即在日本成為暢銷書榜首，並在暢銷書排行榜連續六週領先《哈利波特》（Harry Potter）。儘管如此，要找到願意出版英文版的出版社卻相當困難。數家原本有興趣的美英出版社突然決定退出。我曾寄望於某家特別知名的美國出版社會願意出版這本書，因為其執行長在紐約與我會面時曾親切地說：「我已讀完這本書。這是我讀過最優秀的商業書籍。」並向我保證：「我們當然會出版。」
我警告他，可能會有特定人士與他聯繫並要求他別出版此書，因為某些美國人似乎認為這本書的內容或作者「很危險」（我是從幾位駐東京外國記者俱樂部的成員那邊聽說的，他們說那些和情報機構有關係的美國記者，用這個形容詞來形容我和我的書）。這名資深的美國出版商自信地回答我：「沒有人能阻止我出版你的書。」可惜的是，在我們會面不久且當我回到東京之後，我收到他的電子郵件，表示他們最後無法出版《日圓王子》。
某個美國的重要政府機關也曾經拜訪過我，這似乎暗示某些有影響力的人士對於我的書出版一事感到不滿。顯然美國的出版社承受了很大的壓力，不敢接手這本書。幾個月過去了，眼見《日圓王子》的英文版很可能要在日文版發行兩年後才能問世，為了不再延遲在美國的出版時程，我覺得必須做出某種妥協。因此，我抽掉本書的最後一章，內容描述我與葛林斯潘（Alan Greenspan）的會面過程以及我的預測：他將在未來幾年內製造出更大的股市泡沫、這個泡沫將會崩毀，而且「民間部門的大部分財富將會化為烏有」、「破產數字將會攀升。銀行的呆帳將會增加。銀行的信用將會萎縮。通縮的程度將會擴大。將可能再度發生『大蕭條』（Great Depression）等級的事件」。
拿掉這篇關於美國金融體制的簡短章節，並轉而與行銷能力較弱的小型學術出版社簽約後，《日圓王子》終於在二○○三年於美國出版，正好是福井俊彥就任日本銀行總裁之時。
在這個新版本中，除了重現二○○三年英文版的內容外，這篇失蹤已久的最後一章也首次以英文呈現（當然，日文版自二○○一年起就有收錄）。如今，二○○八年所謂的「全球金融危機」已如我預期那般，因為葛林斯潘的政策而引發，我希望這一章的內容不會像二○○一年時那般備受爭議。
同時，我也在第十九章曾警告過，權力過大且缺乏問責制度的歐洲中央銀行（ECB）可能會在歐元區導致信用泡沫、資產價格飆升、銀行危機與大型經濟衰退，以上的內容跟本書的其他章節一樣在二○○三年就已發表。令人遺憾的是，這項預言很快就成真了，在歐洲央行的監管下，愛爾蘭、葡萄牙、西班牙和希臘銀行的信用年增率從二○○四年起為二十％至四十％。接著發生在歐元區的大規模金融危機、經濟衰退和大規模失業的後果—希臘和西班牙的青年失業率約為五十％—現在仍能在歐洲強烈體會到。
從《日圓王子》英文版出版的二○○三年至今，雖然世界已有許多變化，但本書的價值仍歷久彌新。本書揭發銀行家的鍊金術：有超過九成的貨幣供給，是銀行透過授信所憑空創造而成（第四章）。這個看法在當時可說是領先時代，而直到二○一四年才首度有實際證據證實，銀行並非金融的中介機構，而是確實能夠憑空創造貨幣的機構（參見韋納，2014a, 2015）。我最近也證實了為何銀行可以做到這一點，而其他公司（即便是所謂的「非銀行的金融機構」和「影子銀行」）卻做不到（參見韋納，2014b）。我即將發表的實證證據似乎又讓銀行權貴圈感到不安，這或許促使了英格蘭銀行（Bank of England）在二○一四年承認銀行確實能夠憑空創造出貨幣供給。
隨著銀行能創造貨幣供給的議題受到更多人的關注，如今有許多組織和個人開始公開批評這個體制（這是健康的事），並且要求將創造貨幣的特權從銀行手中收回，改由單一的中央機構掌控（這不是個好主意）。從英國《金融時報》（Financial Times）的經濟評論員沃夫（MartinWolf）到「正向貨幣」（Positive Money）等倡議組織及業餘寫作者都在關注這個議題。這個組成複雜的陣營似乎有個共通點：他們經常與英格蘭銀行和索羅斯（George Soros）資助的組織一同現身活動，且似乎對這件事採取某種偏頗的分析視角。例如我注意到他們都認為，若能夠廢除商業銀行創造貨幣的權力，並將這權力移轉給英格蘭銀行的話會更好。這至少能解釋為何英格蘭銀行支持像這樣的批評。
然而我作品的核心論點（在本書中已詳盡說明），正是央行及其決策者擁有過度且不受監督的權力，才是問題的核心。正如阿克頓勳爵（Lord Acton）所言：「權力使人腐化。絕對的權力使人絕對腐化。」（較鮮為人知的是，這位葬於德國特根湖的巴伐利亞公主之子，似乎也察覺到過度強大的大型銀行與銀行世家所扮演的角色。）
有人可能認為央行家應該會盡可能避免發生銀行危機，因為這可能損及他們的聲譽。但恰恰相反的是，我一直預測央行家會利用每一次的銀行危機，來進一步擴張他們的權力。這項預測從英格蘭銀行和歐洲央行在經歷危機後，大幅擴張權力的結果中得到印證。這種監管上的道德危機代表央行家有製造更多榮枯循環的動機。如本書所示，危機也可用來推行重大變革，甚至是經濟和政治上的「轉型」。歐洲央行似乎正在試圖摧毀德國銀行業的生態，其中包括一千五百家支持中小企業和家族企業的社區銀行—這些銀行在過去兩百年來一直是德國經濟成功的支柱。歐洲央行的政策是要在五年內將社區銀行的數量減半，而它的最終目標似乎是透過這政策引發因德國房地產價格飆升而發生的銀行危機，進而將社區銀行的數量縮減到只剩兩家，而這兩家銀行可以被國有化、私有化、並變成另一家採取不擇手段而受大眾厭惡、平庸的「大到不能倒」的銀行。
鑑於央行已擁有過度且不受制衡的權力，更令人不安的是，央行家目前正公開宣傳要廢除現金，並發展自家的數位替代品。若銀行創造信用的能力也被廢除，將使央行的權力提升至另一個前所未有的境地。這將創造出實行極權控制的工具。央行將可以直接控制經濟體中的所有貨幣與交易，不被銀行分散其權力，且民眾也無法透過使用現金來規避其監控與控制。異議人士取得商品和服務的管道可以從中央輕易切斷。
二十世紀最重要且最令人不安的趨勢，就是權力更加集中。這種現象在二十一世紀還加速發展。因此，符合我們共同利益的唯一解方，就是打破貨幣的中央集權，而非強化之。央行不應被賦予貨幣創造與分配的獨占權力。如我在本書中所揭示的，央行的歷史已證明他們不斷在濫用既有的權力。英國亟需推動銀行業的去中心化，因為該國的五大銀行掌控超過九十％的存款。引入由地方政府發行區域型貨幣，再加上能創造信用的社區銀行的政策，似乎比讓我們更加受制於擁有過大權力的央行規畫人員的政策來得有吸引力；已有充分紀錄顯示出這些央行規畫人員所犯下的嚴重政策錯誤，尤其是在本書中。我希望這個新版能持續促進各界對於我們使用的貨幣，以及是誰透過貨幣控制經濟的重要議題之辯論。
溫徹斯特，二○一六年九月十二日
天天爆殺 
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