供應鏈金融5.0：自金融+區塊鏈票據

第1章 緒論 1
1.1 供應鏈金融創新的產業背景 1
1.1.1 顛覆式創新是商業時代的主旋律 1
1.1.2 B端賦能模式：T2B2C 3
1.1.3 金融創新對產業轉型升級的關鍵作用 4
1.1.4 產業區塊鏈的應用 7
1.2 供應鏈金融模式與機制的局限性 8
1.3 區塊鏈票據應用概況 12
1.4 產業鏈“自金融”模式興起的意義 15

第2章 理論與技術基礎 18
2.1 區塊鏈分散式記帳的模式與價值 18
2.1.1 記帳的價值 18
2.1.2 分散式記帳的價值 20
2.1.3 會計資訊的真實與透明化 21
2.2 票據的核心功能是融資 23
2.2.1 票據功能的發展過程 23
2.2.2 外國票據發展經驗借鑒 24
2.2.3 票據市場對中小企業融資的支持作用 25
2.2.4 票據市場制度體系需要與時俱進 26
2.3 票據的無因性及法律問題 27
2.3.1 無因性的概念及辨析 28
2.3.2 無因性的重要影響 29
2.3.3 票據司法及銀行實踐中的問題 30
2.3.4 電子票據應用概況與法律問題 31
2.3.5 票據交易的其他相關問題 34
2.4 核心企業推進產融服務的動力機制 35
2.4.1 核心企業是鏈內企業之間借貸風險管理的關鍵 38
2.4.2 核心企業因金融創新而獲得經濟回報 39
2.5 核心企業參與供應鏈金融對動產品質的影響 40
2.5.1 核心企業是銀行進入供應鏈的關鍵 40
2.5.2 核心企業對節點企業資產的增信 41
2.5.3 核心企業能降低供應鏈的總體融資違約風險 42
2.5.4 核心企業可以形成具有證據鏈特徵的單證流 42
【案例】鏈式票據“合同 單據 發票”對信用的影響 42
2.5.5 核心企業可以大幅降低金融服務的行銷成本 43
【案例】保理業務的規模為什麼偏小 44

第3章 區塊鏈架構下的數位票據 45
3.1 數位票據的內涵與顛覆式創新 45
3.1.1 數位票據對交易模式的突破 46
3.1.2 對票據定義的突破 47
3.1.3 潛在衝突 48
3.2 數位票據的重要價值 49
3.3 數位票據的特性與功能 51
3.3.1 數位票據的安全性 51
3.3.2 數位票據的交易效率 52
3.3.3 數位票據的監管 52
3.3.4 票據背書的突破性與合規性 52
3.3.5 智能合約對背書的突破性 53
3.3.6 人工智慧的突破性 53
3.3.7 共識機制及全網廣播的契約性創新 54
3.4 數位票據平臺 55
3.4.1 底層平臺 55
3.4.2 數位資產存儲 56
3.4.3 跨鏈技術 56
3.5 智慧合約的法律問題 57

第4章 供應鏈自金融的設計與模式 59
4.1 供應鏈自金融的內涵 59
4.1.1 供應鏈自金融的定義 59
4.1.2 金融業特性 60
4.1.3 供應鏈自金融的特點 60
4.1.4 供應鏈自金融分類 63
4.2 基本模式一：核心企業直接提供資金 64
【案例】美國Costco供應鏈金融 66
4.3 基本模式二：多級票據拆分與流轉 68
4.3.1 信用逐級遞減 68
4.3.2 區塊鏈票據方案 69
4.3.3 應收賬款交易與拆分 70
4.3.4 數位票據的多級拆分 72
4.3.5 債權的無因化、標準化 75
4.3.6 數位票據交易的主要環節 78
4.3.7 多級票據拆分與流轉的應用價值 78
4.4 基本模式三：企業間借貸 79
【案例】農業供應鏈融資服務普惠金融 83
4.5 綜合模式之一：財務公司產業鏈金融 85
4.5.1 產業鏈金融概念 85
4.5.2 財務公司產業鏈金融發展概況 86
【案例】茅臺財務公司向經銷商開放融資服務 88
4.5.3 財務公司產業鏈金融的戰略意義 88
4.5.4 財務公司開展自金融的優點 89
【案例】海爾財務公司的產業鏈金融服務 91
4.5.5 財務公司供應鏈金融的導入方式 93
【案例】T3票據聯盟的票據互認 97
4.6 綜合模式之二：產業集群供應鏈的金融創新 97
4.6.1 產業集群豐富化的生態關係與融資需求 97
4.6.2 產業集群與供應鏈生態的關係 98
4.6.3 產業集群的金融服務要求 100
4.7 綜合模式之三：產業銀行 101
4.7.1 產融結合的供應鏈金融模式 101
4.7.2 產業銀行的內涵 102
4.7.3 產業銀行的專業化能力 103
4.7.4 財務公司向產業銀行創新轉型 104
4.7.5 轉型策略建議 105

第5章 區塊鏈系統架構 108
5.1 應用架構 108
5.1.1 區塊鏈架構的分類 108
5.1.2 需要建立中心化的數位票據交易平臺嗎 110
5.1.3 分散式數位票據系統架構的優點 111
5.2 技術解決方案 112
5.3 交易真實性解決方案 114
5.3.1 交易真實性原理 115
5.3.2 電子資料存證 116
【案例】高達軟體將智慧化技術用於供應鏈金融的取證與存證 117
5.3.3 電子資料證據的司法認定 121
5.4 “區塊鏈 發票”的應用模式 124
【案例】中國第一張區塊鏈電子發票落戶騰訊 125

第6章 風險管理 128
6.1 企業間借款的合法性及法律風險 128
6.1.1 合法性的認定條件 128
6.1.2 舉證責任 131
6.1.3 借貸雙方意見的真實性認定 132
6.1.4 資金來源的合法性 132
6.1.5 資金用途的合法性 133
6.2 財務公司風險因素與風險控制 133
6.2.1 風險因素 134
6.2.2 風險管理原則 135
6.2.3 風險管控措施 137
6.3 人工智慧在風險控制中的應用 140
6.3.1 傳統，風控模式的不足 140
6.3.2 人工智慧在金融風控中的應用概況 141
6.3.3 智慧風控在供應鏈金融中的應用 142
6.3.4 智慧風控的應用問題 143
【案例】雁陣科技的供應鏈金融智慧風險控制應用 145

第7章 產業鏈金融與產業升級實踐案例 148
7.1 產業升級與金融創新思路：以磁雲科技為例 148
7.1.1 “B2B OMO 產業金融”模式 149
7.1.2 產業協同網路實現“S2b”模式 150
7.1.3 產業金融創新 151
7.2 產業路由器與“自金融”案例：凍品匯 153
7.2.1 凍品行業情況及痛點 153
7.2.2 產業路由器解決方案 154
7.2.3 金融創新 158
7.2.4 客戶價值 159
7.3 汽車新零售供應鏈金融：眾雲車服案例 160
7.3.1 市場空間和行業痛點 161
7.3.2 汽車新零售的發展邏輯 163
7.3.3 眾雲車服解決方案 165
7.3.4 小結 168
7.4 財務公司產業鏈自金融：國清控股 169
7.4.1 建築業融資問題 169
7.4.2 企業簡介 170
7.4.3 財務公司 170
7.4.4 自金融模式 172
7.4.5 效果 173
7.5 產業集群供應鏈金融創新：磁雲唐票 174
7.5.1 磁雲解決方案 174
7.5.2 系統架構優點 177
7.5.3 應用價值 178
7.6 小結 179

第8章 票據多級流轉及交易創新實踐案例 180
8.1 中企雲鏈雲信方案 180
8.1.1 我國供應鏈金融發展面臨的瓶頸 180
8.1.2 區塊鏈 供應鏈金融方案 182
8.1.3 應用落地的難點與經驗 185
8.2 豐收科技的多級流轉方案 186
8.2.1 E系列產品介紹 186
8.2.2 技術支撐 188
8.2.3 技術創新方案 189
8.2.4 Higgs Chain在豐收供應鏈平臺的應用 191
8.2.5 落地難點與經驗分享 192
8.3 鏈融科技的區塊鏈票據方案 193
8.3.1 業務需求 193
8.3.2 實施方案 195
8.3.3 依託區塊鏈進行供應鏈金融業務模式的創新 197
8.3.4 區塊鏈在鏈融的重要應用場景 199
8.4 伊斯特威爾化工產業供應鏈產融實踐 199
8.4.1 化工產業供應鏈概況及特點 199
8.4.2 化工產業供應鏈的痛點 200
8.4.3 化工產業供應鏈的風險點 201
8.4.4 伊斯特威爾的創新與實踐 204
8.5 “開放銀行”背景下平安銀行創新供應鏈金融服務 210

第9章 總結與展望 216
9.1 內容總結 216
9.2 主要創新點 217
9.3 供應鏈金融創新的實踐建議 218
9.4 展望 219

後記 220