固定收益證券（第五版）

第一章 債券的基本知識 1
第一節 固定收益證券和債券的定義 1
第二節 債券的風險 8
第三節 債券的種類 10
第四節 中國債券品種 19

第二章 債券市場和債券交易 28
第一節 固定收益證券市場的定義和分類 28
第二節 債券的發行市場 35
第三節 債券的流通市場和價格形成方式 37
第四節 債券的結算和交易方式 40
第五節 中國國債市場 43
第六節 債券評級 48

第三章 債券的價格 52
第一節 貨幣的時間價值 52
第二節 債券的價值與價格 58
第三節 複雜情況下債券價值的計算 61

第四章 債券的收益率 69
第一節 債券收益率的衡量 69
第二節 債券總收益的潛在來源 78
第三節 衡量債券組合的歷史業績 82

第五章 債券價格波動性的衡量 86
第一節 債券價格與收益率的關係 86
第二節 債券價格波動性的特點 89
第三節 價格波動性的衡量Ⅰ：基點價格值和價格變化的收益值 94
第四節 價格波動性的衡量Ⅱ：凸性和久期 96

第六章 利率決定與利率結構 125
第一節 利率概述 125
第二節 名義利率的決定 127
第三節 利率風險結構 131
第四節 利率期限結構 133
第五節 推導收益率曲線 141
第六節 利用收益率曲線正確計算債券價格 145

第七章 債券投資組合管理策略 149
第一節 債券投資組合管理策略的選擇 149
第二節 消極的債券投資組合管理 150
第三節 積極的債券投資組合管理 159
第四節 期限分析 168
第五節 收益率曲線變動策略 170
第六節 或有免疫策略 172

第八章 利率衍生金融工具簡介 175
第一節 利率遠期和利率期貨 175
第二節 利率期權 185
第三節 利率互換 196
第四節 利率上限、利率下限和利率雙限 200

第九章 利率衍生金融工具的定價 203
第一節 保證金帳戶交易和套利 203
第二節 利率遠期合約的現金流模式和遠期價格確定 204
第三節 利率期貨的定價 206
第四節 利率期權的定價 213
第五節 利率互換的定價 228
第六節 利率上限和利率下限的價值 231

第十章 附加期權的債券分析 238
第一節 可贖回債券的特性分析 239
第二節 可贖回債券價格的確定 241
第三節 可轉換債券 244
第四節 附加期權的債券收益率和風險衡量 252

第十一章 信用風險 256
第一節 固定收益證券的信用風險分類 256
第二節 固定收益證券的信用風險分析和度量 257
第三節 固定收益證券信用風險的管理 279
參考文獻 284