股票深度交易心理學：通過正念練習和尖端心理學實現最佳交易表現

贊 譽
致 謝
引 言
本書結構
第一部分
第二部分
第三部分

第一部分 瞭解你的心智
第 1 章 交易者的心理盲點
啟發法和認知偏差
代表性啟發式偏差
直覺思維和審慎思維
更多啟發式偏差和認知偏差
確認偏誤
近因效應
後見之明偏差
稟賦效應
交易者的對策
第 2 章 交易中的強烈情緒
恐懼的形式
犯 錯
虧 錢
錯失交易機會
錯失利潤空間
希望、貪婪和其他強烈情緒
情緒劫持
情 商
厘清恐懼
第 3 章 控制和消除情緒的掙扎
改進交易的技術面
避免虧損 ：損失厭惡的多種體現
心理控制
第 4 章 情緒在交易中的必要性
費尼斯·蓋吉的奇特案例
情緒在交易決策中的作用
覺察自己的情緒，對情緒持開放態度
淺談強烈情緒

第二部分 運用尖端心理學
第 5 章 交易者的心理優勢在於不同的思維模式
心智、基因、情緒和人體生物學功能
回 避
負強化直接影響到交易表現
不同的思維模式
正 念
忘我狀態
正念冥想的科學原理
正念的一般好處
正念、恐懼、損失厭惡和思維角度
正念冥想和腦部的物理變化
只要30分鐘的正念冥想，就可以改變腦部的物理狀態
執行控制
以正念接納情緒，提升執行功能
心智遊移
改變我們的基因表達
第 6 章 正念練習和正念交易
開始正念練習
正念練習
寧靜之語
溪上之葉
誰在注意你的注意
正念行走
非正式的正念練習機會
在交易中運用正念
調節注意力
更好地覺察到身體感受和情緒 ；減少控制內在體驗的努力
提升情緒調節能力
改變思維角度
把正念運用到重要的交易活動中
第 7 章 認知解離 ：先進的正念技巧
認知解離策略和技術
追蹤你的感覺
與想法保持距離
正 念
標記想法、感覺和身體感受
我浮現了這樣的想法……
跟隨彈跳球
唱一首歡樂的歌
變成別人說的話
我在挖洞嗎
第 8 章 運用接納與承諾法進行交易
接 納
承 諾
建立承諾
保持正念、有堅定承諾的交易 ：第一步
運用你的價值觀，投入有堅定承諾的交易
為不適的情緒和想法騰出空間

第三部分 最大限度提升你的交易表現
第 9 章 交易心理流程 ：高品質準備
高品質準備
有大局觀
交易的大局觀
自我覺察
自我激勵
心理紀律
每日任務
心理紀律的局限
 

如果你拿起這本書看了起來，那麼你多半經歷過交易困難，或者曾經努力把交易提升到理想的境界，卻未能做到。或許你在交易中，有過這樣的經歷 ：

● 明知進場模式良好，卻過早獲利平倉。
● 面對大好交易良機，卻出於對虧損的恐懼，操作猶豫不決，提不起進場的勇氣。
● 死守虧損頭寸，苦苦等待解套。
● 虧損後補倉，指望市場反轉。
● 上午賺，下午回吐。
● 虧損之後反而變得更加激進。
● 行情突然啟動時即興交易。
● 虧了一單就停止交易，或者減少倉位元。
● 罔顧審慎管理資金的原則，倉位過大。
● 指望在一單交易中賺個盆滿缽滿，該平倉時不平倉，持倉過久。
● 進場模式良好，但由於過去兩單交易都虧了，而不敢進場。
● 某一天獲利甚豐，於是信心大漲，交易表現變差。
● 一直能賺點小錢，卻始終未能提升交易表現。

這些交易困難會造成傷害，不僅令帳戶資金蒙受損失，還令你的心理和情緒飽受折磨。沒有哪一項職業會像交易一樣，令你的心理素質遭受如此重大的考驗。你之所以會遇到這些困難，做出拙劣的交易行為，歸根結底是由於陷入心理和情緒困擾所致。你多半下過很大功夫，努力克服這些困難，但試過的方法都不管用。久而久之，你可能質疑世上究竟有沒有管用的方法，更糟糕的是，你還可能質疑自己究竟是否適合做交易。

這本書跟你試過的其他方法都不一樣，而是把正念（一種經過科學驗證的一流方法）與特定的交易心理流程相結合，為你開啟管理心理和情緒挑戰、取得卓越交易表現的大門。只要你下定決心，願意付出努力，這本書絕對能幫到你。

本人是訓練有素的臨床心理學家。 15年前，我開始做交易和研究交易心理學。跟進入市場的其他交易者一樣，我也遇到過上述大多數困難。傳統交易智慧教人在交易時控制和消除自己的情緒，但我從親身經歷以及跟其他交易者的交流中發現，這種做法是行不通的。恰恰相反，我們越是努力控制自己的感覺，與之抗爭，就越是分心，無暇顧及交易本身，也就越容易做出心態不穩的交易行為。這種傳統智慧不僅無用，而且是錯誤的。無數交易者按照傳統智慧的建議，抱著解決問題的一貫態度，企圖趕走我們的想法和感覺，反而成為製造問題的根源，導致交易表現欠佳，無法學習掌握交易技巧。我們深陷於僵化而又棘手的心理模式，交易蒙受損失。

愛因斯坦說過 ：“要解決問題，不能用製造問題的頭腦想辦法，而必須換一個腦袋。”這句話用在交易上再適合不過。要克服交易者都會遇到的心理挑戰，我們必須學會換一個腦袋。這本書就是教你怎樣去換的。

我最初意識到要換一個腦袋來看待交易心理學，是在一次心理學大會上，當時，演講嘉賓播放了一個視頻，讓我受到了極大的震撼。視頻中，一位元心理學家在治療一位有自殺傾向的抑鬱症患者。才做了一次治療，患者的情況就大有改觀，不再抑鬱，也不再想自殺，不再需要心理治療了。當時，我不太明白那位心理學家在做什麼，因為這種治療方法跟我此前作為心理學家的學習和實踐大相徑庭，甚至乍一看非常奇怪，但我骨子裡知道，無論這種治療方法的原理是什麼，都是很了不起的。

這種換一個腦袋看待心理學的方式，稱為“接納與承諾療法”（ACT）。我剛看到那個視頻的時候，接納與承諾療法還是新鮮事物，沒有多少文獻記載，體驗過的人也寥寥無幾。如今，這一切都發生了變化 ：相關書籍、科研論文和大會如雨後春筍般湧現 ；由於這種療法成效顯著，越來越多的心理學家予以採納，甚至在治療室之外也開始受到青睞。例如，蘇珊·大衛（Susan David）和克莉絲蒂娜·康格爾頓（Christina Congleton）曾經以“心理靈活性”為題撰文，在《哈佛商業評論》網路版（Harvard Business Review Online）上發表，向企業高管和行業領袖介紹這一理念。心理靈活性是接納與承諾療法的核心內容和最終目標。如果你在交易中，能多一點心理靈活性，少一點心理掙扎，那不是很好的事情嗎？

正念是接納與承諾療法的一個核心元素。你在本書中會看到，正念對交易者來說是無比重要的。正念的概念起源于東方傳統，但現代科學研究發現，正念具有強大的效力，十分有利於我們的心理狀態，正如神經成像研究所示，甚至能夠改善我們的腦部結構。在接納與承諾療法的應用中，正念連同其他先進的心理技術（例如認知解離，承諾堅持高價值交易行動）一起，可以大大改善你的交易心理。運用正念和其他心理技術，你不再苦苦掙扎，努力控制不想要的想法和感覺，而是成為心理方面的“合氣道大師”，面對這些想法和感覺，巧妙地側步閃避，把專注力帶回真正重要的任務上——你的交易。

然而，若想取得卓越的交易表現，光靠提升心理靈活性是不夠的。究其核心，交易是一項表現性活動。我們學習交易知識、技巧，然後學以致用，努力提升在市場上的表現。無論在什麼領域，要取得最佳表現，都要經過教練和導師的指導，接受專門培訓。這些結構化指導讓人有機會學習技能，克服心理挑戰。大多數交易者都沒有接受過結構化指導，而是孤立無援。本書致力於改變這個局面。

在任何表現性活動中，最重要的是制定並遵循一個流程。所謂“流程”，是指為了實現想要的結果，而採取有明確界定的一系列行動或步驟。我們越是貫徹一致地遵循一個可靠的流程，就越能夠熟練運用知識、技巧和能力，在所有其他條件等同的情況下，我們的交易結果也就越好。我之所以會提出“交易心理流程”這個概念，追根溯源，是在攻讀研究生課程期間，在查理斯·馬厄博士講授的運動與人類表現心理學課上萌生的想法。查利是一位資深的運動心理學家，上了他教導的課程，我開始以全新眼光看待交易心理學，摒棄努力改變人的想法和情緒的傳統心理學方法和技術，轉而把心理學直接運用到交易流程之中 ：我們如何為交易做好準備、如何執行交易，以及如何評估自己的交易表現。

這本書首次借助正念的力量，以流程為基石，介紹了全新的交易心理學。結合健全的交易心理流程與正念和其他尖端心理技巧，可以為你提供強大助力，提升你的交易心理和技術。

■ 本書結構

本書分為三個部分。第一部分（第一章至第四章）探討了交易者在心理和情緒上面對的獨特挑戰。事實上，若想在交易中取得成功，交易者必須明白自己為什麼會失敗。第二部分（第五章至第八章）介紹了正念，正念是什麼，正念是怎樣説明交易者應對心理和情緒挑戰的，有什麼具體方法。第三部分（第九章至第十一章）提出了一個強大的交易心理流程，由三個特定的時間框架和相關高價值心理技巧組成，交易者學習掌握之後，可以踏上持續改善的征程，最終取得卓越的交易表現，成為交易高手。

第一部分

交易者在取得交易成功的征程中，需要克服許多心理挑戰，若是對此全無意識，猝不及防之下，很容易就會墜入認知偏差和啟發法的陷阱。這些心理經驗法則在我們日常生活中經常用到，往往也是有效的，但並不適合套用到交易上。情緒也可能為交易者帶來重大挑戰。認知偏差和情緒可能會導致你放任虧損而不忍出場，建倉時機不當和方向錯誤，即興交易，以及做出其他心態不穩的交易行為。在第一部分的章節中，我們會剖析交易者做出心態不穩的交易行為根源何在。其中，我們會借助交易者在實際交易情境中的真實案例a，更清晰易懂地闡明概念 ；還會附上實用的練習和表格，説明你洞悉交易過程中遇到的心理和情緒困難以及心態不穩的交易行為，並採取建設性的行動，予以積極應對。本書中的所有練習在作者網站上都有發佈，讀者可以訪問www.tradingpsychologyedge.com，下載放大版的PDF表格。

在第一部分，我們也深入分析了恐懼及其各種形式、壓力、其他強烈情緒（例如生氣和無聊）和情緒劫持。情緒劫持是一種由情緒主導的狀態，當我們陷入其中，就會魯莽行事，使交易帳戶蒙受損失。我們介紹了情商這項重要的心理能力，情商可以幫助你洞悉自己的情緒，明白這些情緒意味著什麼，通常有怎樣的情緒模式。這本身就會讓你在交易中掌握重大優勢。

我們檢視了交易者在產生不想要的情緒（尤其是恐懼）時預設的應對方式，分析說明了為什麼許多方法都是不管用的。我們還討論了損失厭惡的心理體驗，為什麼過早獲利平倉其實是很自然的一件事，我們可以如何應對這種行為。在第一部分的最後，我們還說明了傳統交易智慧怎樣教人努力在交易中消除自己的情緒，證明這樣做是完全錯誤的。在讀完這一部分之後，你應該對情緒有了全新的認識。

第二部分

第二部分介紹了正念。正念是最強大的心理技巧之一，所有交易者都應該學習掌握。可靠的研究證明，正念有許多好處，可以為交易者帶來極大的助力。掌握正念技巧之後，你可以提高自己的專注力，更清晰地洞察市場及其交易機會。正念可以直接幫助我們馴服恐懼反應，提升內部情緒管理能力，大大舒緩壓力。正念可以教會你與不想要的情緒共處，同時依然能夠很好地進行交易操作。運用正念和多種尖端心理學技巧（包括認知解離、接納與承諾等），可以幫助你專注於採取對交易最有利的高價值行動，從而很好地執行交易，而不是受困於焦慮、恐懼和其他不想要的情緒，交易表現失准。正念也可以幫助你減少依賴心理捷徑（認知啟發法）所導致的常見交易失誤，調動審慎思維，提高你的決策能力。正念還能促進學習，連同其他刻意練習一起（見第三部分），可以説明你成為交易高手。

第二部分提供了一些正念練習腳本，以及其他怎樣練習正念、運用和提升正念技巧的建議。作者網站上發佈了許多正念腳本的錄音，讀者可以到www.tradingpsychologyedge.com下載。文中有一些案例教你怎樣在交易中運用正念，與其他重要的技巧相結合，在遇到心理備受考驗的交易情境時，説明你渡過難關。當我們遇到某一個困難的交易情境，引發情緒反應，我們的注意力會自動自發地轉到內在的想法和感覺上。這時，我們就失去了對市場的專注力和接觸，交易表現變差。正念可以糾正這個強烈的傾向，幫助我們專注於適當的地方 ：市場。我們還會教你運用正念和其他一流的方法，應對大大小小的交易挑戰。我們介紹了一個具體的規範，教你克服自己遇到的棘手交易情境，同時還詳盡介紹了兩位元交易者是怎樣運用這套方法，分別成功糾正了兩種有問題的交易行為 ：過早獲利平倉，以及虧損後加倉、倉位過大。

第三部分

要在交易中取得卓越表現和最大成功，除了正念和其他心理技巧之外，你還需要一套可靠的交易心理流程，説明你持續提升心理和技術技巧。這裡介紹的交易心理流程是一套符合心理學原理的框架，可以幫助你發展成為成功的交易者。這個交易心理框架是從查理斯·馬厄博士的運動與人類表現心理學模型改編而來，包含交易過程的三大核心心理學原則 ：高品質準備、有效執行和建設性自我評估。在每一個原則中，都包含四個高價值心理技巧，每位元交易者學習掌握之後，都可以從中獲益。在這個框架下，個人成長和自我發展過程有了具體的步驟，包括洞悉自己的個人發展需要，為滿足需要制定SMART目標，執行、評估和調整目標，最終把交易中存在的不足之處轉化為可以依賴的新技巧和能力。本書還舉出了一些交易者的具體案例，以闡明和厘清這些概念，並解釋了許多具體的心理技術、技巧和程式，例如心理擱置、心理STOP、交易者表現評估，以及其他有益的實踐。

這不僅是一本書，還是交易心理學的指導手冊，包含了許多圖片和表格，方便你學以致用，應對自己遇到的交易情境。我鼓勵大家，不僅要看這本書，還要做書裡的練習，練習和提升正念技巧，並把它運用到你的交易之中。這本書可以成為你的教練、導師和嚮導，説明你學習掌握交易的心理和技術層面。堅持正念交易，通過正念練習和尖端心理學實現最佳交易表現！