跟格雷厄姆學價值投資

第一章 經濟衰退期的價值投資→ 1
經濟海嘯席捲華爾街→ 4
“經濟時代”的致命衝擊→ 4
投資者的金融責任→ 6
重建財務堡壘→ 7
格雷厄姆對今的影響→ 8
向大師學投資→ 8
格雷厄姆的核心原則→ 10
經濟變革的佳時機→ 12
經濟的方向在哪裡？→ 12

第二章 21 世紀的價值投資→ 17
價值投資和技術分析→ 20
投資無關運氣→ 21
投資的內在價值→ 22
安全邊際→ 23
投資的機會在哪裡？→ 24

第三章 格雷厄姆的投資理論→ 27
容易掌握的投資原則→ 30
無須過度迷信數學模型→ 31
價值投資的心智訓練→ 32
長期持有的投資組合→ 33
穩定和持久的收益→ 34

第四章 金融市場的反應→ 37
市場週期→ 40
變幻莫測的股市→ 41
市場時機和價格→ 42
股票的定價方法→ 43
對市場時機的預測是無效的→ 43
日交易→ 44
短線交易→ 46
觀察牛市的發展→ 47
牛市的→ 47
回到正常區域→ 48
尋找好的投資機會→ 49
熊市特徵→ 50
股息收益率→ 50
投資的時機再次到來→ 52
市場低迷時，不要洩氣→ 53

第五章 和回報→ 57
平衡→ 59
對的瞭解→ 60
和收益的相關性→ 62
瞭解投機→ 63
貝塔係數→ 63
貝塔係數和→ 65
明白自己是哪類投資者→ 67
被動型投資者的投資選擇→ 67
指數型基金→ 68
交易所交易基金→ 71
程式交易是敵人？→ 71
金融衍生品→ 72
融資融券→ 73
價值投資要點→ 75

第六章 資產負債表→ 79
投資安全性的跡象→ 82
發現投資的內在價值→ 83
資產負債表的構→ 84
資產的性質→ 84
計算帳面價值→ 85
帳面價值的魅力→ 86
帳面價值的缺點→ 87
市淨率→ 88
債務陷阱→ 88
債務評級→ 89
債務股本比率→ 91
營運資金→ 91
安全邊際的局限→ 92
流動比率→ 93
速動比率→ 93
淨資產價值→ 94
財務欺詐的高額本→ 95
《薩班斯法案》→ 96
價值投資的基本原則→ 97

第七章重要的增長率→ 99
損益表的秘密→ 102
收入的實際情況→ 102
誠實的報表調整→ 103
收益的觀點→ 104
增長的指標→ 105
銷售量→ 105
收入和利潤→ 106
息稅前利潤→ 107
留存收益→ 108
自由現金流→ 109
貼現現金流模型→ 110
市盈率→ 111
股票價格的範圍→ 112
長型股票→ 113

第八章 對管理層的評價→ 117
誠信是重要的→ 120
過度信貸的惡果→ 121
利益相關方→ 121
誰在管理公司？→ 122
像所有權人一樣管理→ 123
好的經理人不能做什麼？→ 124
永遠不需要太多資訊→ 124
管理層的遠見→ 125
股東的權利→ 126
股東的責任→ 129
政府監管的利弊→ 132
高管的薪酬水準→ 133
隱藏的經營資訊→ 135

第九章 挑選股票→ 137
建立股票的篩選標準→ 141
篩選本較低的股票→ 143
可能被高估的股票→ 144
對沖交易→ 145
防守型股票→ 146

第十章 投資組合的要求→ 149
投資目標→ 152
收益率超過通貨膨脹率→ 153
保守的投資策略→ 154
定期投資策略→ 155
投資多樣化→ 157
投資多樣化的準則→ 158
現金是垃圾？→ 159
投資多樣化的第二準則→ 161
產業集團→ 162
投資化→ 163
金磚四國→ 164
“歐洲五國”→ 165
黃金投資→ 165
共同基金→ 167
追蹤收益→ 168
佳的賣出時機→ 169
賣出股票時放慢行動→ 170
賣出股票的比重→ 171
為收益而投資→ 171
股息再投資→ 173
佳的投資戰略→ 174

第十一章 投資中的特殊情況→ 175
公開發行→ 178
谷歌的公開發行→ 181
並購業務→ 183
化趨勢的反思→ 184
優先股→ 187
可轉換證券→ 188
權證→ 190
破產處理→ 190

第十二章 期望做得更好→ 195
原則一：保持端正的態度→ 199
原則二：不要理會預測→ 199
原則三：堅持實事求是→ 200
原則四：尋找和市場情況不一致的投資機會→ 200
原則五：遠離債務→ 201
原則六：迎接市場的波動→ 202
原則七：傾聽“船員”建議→ 202
原則八：在市場過熱時保持鎮定→ 203
原則九：多樣化投資→ 204
原則十：通貨膨脹不會消失→ 204
原則十一：坦然面對投資中的失誤→ 205
原則十二：享受投資的過程→ 205
投資中的失誤→ 206