股權全案：股權融資+動態股權+股權並購

上篇 股權融資

第1章 融資的管道佈局策略
1.1 公司為什麼要融資
1.1.1 融資的必要性
1.1.2 融資的七大基本原則
1.2 尋找天使投資
1.2.1 團隊和CEO是關鍵因素
1.2.2 適合年輕公司或啟動階段
1.3 吸引風險投資
1.3.1 適合中小型高新技術公司
1.3.2 高度專業化和程式化是投資決策的基礎
1.4 開展私募股權融資
1.4.1 非上市公司的權益性融資
1.4.2 適用於中後期成熟公司
1.4.3 券商直投：成立管理部門
1.5 進行 公開募股
1.5.1 需要聘請四大仲介機構
1.5.2 四張圖看懂IPO具體流程

第2章 融資前的股權分配
2.1 兩大核心
2.1.1 人才核心
2.1.2 資金核心
2.1.3 真功夫：股權架構不明晰
2.2 三條原則
2.2.1 量化貢獻，明晰投資者的權、責、利
2.2.2 為投資者進入留出空間
2.2.3 為公司的股權激勵留出空間
2.3 實際操作中的四大步驟
2.3.1 完成長遠的事業戰略與上市規劃
2.3.2 進行系統的股權規劃
2.3.3 完善公司文化，達成內部共識
2.3.4 進行系統、規範的規則設計
2.4 常見的五大“死穴”
2.4.1 平均分配股權
2.4.2 外部股權過多
2.4.3 創始人持股過少
2.4.4 過早地一次性分配股權
2.4.5 流於紙面，缺乏文化宣導
2.4.6 西少爺：不合理的股權架構
2.4.7 羅輯思維：前期股權分配不公平

第3章 商業計畫書撰寫
3.1 項目簡介
3.1.1 描述商業模式
3.1.2 描述市場規模和發展前景
3.1.3 概括你的競爭優勢
3.1.4 介紹團隊如何構成“夢幻組合”
3.1.5 你將在 短時間內讓投資者賺翻
3.1.6 陳述你的融資金額以及資金用途
3.2 投資者 關心和敏感的四項內容
3.2.1 公司的組織架構
3.2.2 公司拿到的歷史投資額
3.2.3 合約和訂單
3.2.4 公司的負債
3.2.5 公司享受的優惠政策
3.3 關於商業計畫書的5個關鍵問題
3.3.1 文字形式和PPT形式哪個好
3.3.2 合適的頁數是多少
3.3.3 可以讓財務顧問代寫商業計畫書嗎
3.3.4 投資者會偷走你的構思嗎
3.3.5 怎樣知道投資者對項目是否有興趣

第4章 如何找到對口投資者及談判技巧
4.1 瞭解領域內的投資者
4.1.1 分析投資者的過往投資案例
4.1.2 看投資者對行業的理解
4.1.3 問清投資者可以提供哪些資源
4.1.4 打探投資者在圈內的品行
4.2 約見投資者的四大管道
4.2.1 入駐孵化器或者聯合辦公場地
4.2.2 通過人脈資源引薦
4.2.3 找一些靠譜的融資平臺
4.2.4 抓住社交媒體上的投資者
4.3 如何在融資談判中佔據主動
4.3.1 花言巧語，不如先用實力說話
4.3.2 長篇大論，不如擊中要點
4.3.3 尋求回饋，不如要點資源
4.3.4 簽署投資協定，不如明確節點
4.3.5 用一些疑問詞，學一點修辭學
4.3.6 滴滴出行：與Uber達成合作的談判之道

第5章 如何判斷你的公司價值
5.1 相對估值
5.1.1 可比公司分析
5.1.2 先例交易分析
5.1.3 可比交易分析
5.2 估值
5.2.1 現金流貼現分析
5.2.2 利潤與資產分析
5.2.3 銷售額分析
5.3 互聯網公司難估值
5.3.1 同樣是賣手機的，小米為什麼能估值450億美元
5.3.2 同樣是做用戶的，中國移動和騰訊有什麼不同
5.3.3 用戶+流量+ARPU
5.4 不可過度關注估值
5.4.1 短期收益之後是長遠代價
5.4.2 對後期的融資產生影響
5.4.3 致使條款 為嚴苛

第6章 簽訂投資協議 的知識
6.1 理解投資條款清單中的十大核心條款
6.1.1 排他期
6.1.2 過橋貸款
6.1.3 員工期權
6.1.4 增資權
6.1.5 贖回權
6.1.6 對賭條款
6.1.7 優先清算權
6.1.8 優先分紅權
6.1.9 強制隨售權
6.1.10 董事會席位
6.2 識別融資協議中的“陷阱”
6.2.1 股權鎖定條款
6.2.2 危害極大的會簽條款
6.2.3 財產擔保條款
6.2.4 某融資協議糾紛案件解讀

第7章 投資者的退出處理
7.1 給投資者提供退出通道
7.1.1 公開發行股票並上市
7.1.2 兼併收購
7.1.3 股權回購
7.1.4 公司清算
7.1.5 騰訊投資50個遊戲項目
7.2 如何預防投資者退出
7.2.1 設立好退出機制並落實在協議上
7.2.2 儘早尋找下一輪融資
7.2.3 與投資者保持緊密聯繫
7.2.4 發放公司的限制性股權
7.3 投資者要求退出怎麼辦
7.3.1 合約未到期退出解決方案
7.3.2 時間進行細緻深入的交流
7.3.3 審視公司現狀，明確違約責任

中篇 動態股權

第8章 動態股權分配：解決不公平的矛盾
8.1 事先分配的矛盾

在全球範圍內，公司的總體數量在不斷上升，很多公司創造了極具價值的產品和服務，在世界經濟發展中發揮著重要作用。儘管如此，很多公司也面臨著內憂外患各類問題，其中比較顯著的就是股權問題。
 
在市場競爭漸趨激烈、先進技術不斷落地、社會轉型持續升級的影響下，股權問題也需要一個全新的解決方案，股權融資、動態股權、股權並購應該滿足公司的路徑變化，適應時代的未來發展。基於這樣的形勢，本書應運而生。
 
本書的上篇講了股權融資。首先，介紹公司進行股權融資的原因和原則，以及股權融資的四大管道；其次，分析如何在融資之前對股權進行合理分配，並傳授撰寫商業計畫書的技巧；再次，介紹尋找投資者的方法，以及與投資者談判的注意事項，同時講述為公司估值的方法；最後，介紹與投資協定有關的知識，教會大家如何對投資者的退出進行預防和處理。
 
本書的中篇講了動態股權。本篇先從動態股權分配入手，解決公司不公平的問題；接著介紹里程碑、貢獻值、貢獻點、計提時點、股權變更等內容。通過本篇，大家可以充分瞭解動
 
股權全案：股權融資+動態股權+股權並購
 
II
 
態股權分配的方法和技巧，同時還可以知道如何制定股權轉讓限制和退出機制，以及如何撰寫與之相關的協議。
 
本書的下篇講了股權並購實戰技巧。此部分內容的講述從公司角度出發，探討如何更好、更安全地完成股權並購。例如，分析股權並購雙方的動機，介紹與盡職調查相關的知識，羅列股權並購中的風險與處理措施；講述股權並購文書的製作要點等。
 
我們希望讀者能從中獲得啟示和靈感，在未來可以對公司的股權融資計畫進行優化和調整，理解動態股權和股權並購的真諦。
 
對於創業融資人群、中小企業家以及公司高層管理人員、投融資研究學者、高校金融專業師生以及對股權感興趣的其他人士來說，本書是不可多得的實戰秘笈，可以幫助讀者走向前景廣闊的未來。