天下雜誌 2023/12/13 第788期

新遊戲規則
2024經濟大預測

從貿易戰、科技戰、新冠疫情到戰爭，
加上新科技與氣候變遷衝擊，
全球經濟與政治歷經極大轉變，
過去幾十年的舊秩序，正在崩解。
2024年，一個新遊戲規則在成形。

【編者的話】做年度計劃，必知六大趨勢

經過三個月的籌備，《天下》記者總動員以四十篇文章，快節奏總覽二○二四年影響台灣的重要趨勢（見54頁）。以下是我們的六個預測：

一、一年之初，全球焦點就是台灣。藍白破局後，選民回歸基本盤。

不過，總統蔡英文二○年高達五七%的得票率，除非有重大事件，否則在二四年幾乎不可能重現。少數執政與懸峙國會，將主宰未來四年台灣政壇基調，政策推進將更加牛步。（見100頁）

二、台海關係最大變數不在兩岸，而在美中。

二○二三年台灣化解了美國眾議院前議長麥卡錫的訪台危機，避免刺激中共、重蹈前議長裴洛西卸任之旅帶來的軍演覆轍。

事實上，台海關係是小氣候，中美關係是大氣候。二四年中將知道誰是共和黨總統參選人。倘若川普捲土重來，中美間才剛剛稍緩的局勢，可能前功盡棄。（見106、110頁）

三、供應鏈明星依舊是印度。

印度總理莫迪可望連任，延續其印度製造的策略，加上美國科技大廠表態加持，印度將成中美地緣政治下的大贏家。

鴻海宣布投資五百億擴建印度廠房，外界推估，這可能將是iPhone史上第一次在中國以外地區製造新機，加速確定印度的地位。（見138頁）

四、二○二四年政府預估台灣經濟成長率三．三五%，出口與民間投資是變數。

二○二三年，主計總處原預估台灣經濟年成長率高達二．七 %，結果砍半到一．四二%。預測失準的關鍵就是出口與民間投資。受出口前景不明影響，台灣民間投資出現了六年來首度負成長。（見84頁）

目前，台灣出口仍冷熱有別，傳產持續低迷，科技業除AI題材明確，PC換機潮還只是「如意算盤」階段。出口不會比過去十二個月更壞是共識，但何時轉好，人人沒有把握，投資有可能再延緩。

五、AI監理年。趕在聖誕節前，二四年即將改選的歐洲議會，馬拉松談判完成「人工智慧法」初步協議。這將促使包括台灣在內，全球AI立法加速。（見40、103頁）

六、債券市場將回歸正常，高殖利率時代持續。

要讓投資人願意投資長一點的時間，利率高一點是天經地義。二四年，已經長達一年多不正常的美國公債殖利率曲線倒掛，將慢慢回歸正常。中長天期債券殖利率會上漲，即使二四年中聯準會降息，但結構性因素造成債市五年內居高，恐怕已難迴避。（見60頁）

高利率拉高創業與投資門檻，慢成長恐怕也將是中期現象。

【封面故事】
新遊戲規則
2024經濟大預測

從貿易戰、科技戰、新冠疫情到戰爭， 
加上新科技與氣候變遷衝擊，
全球經濟與政治歷經極大轉變，
過去幾十年的舊秩序，正在崩解。
2024年，一個新遊戲規則在成形。

新遊戲規則1》打造更公平、安全的世界
兩精神、五規則  新華盛頓共識變經貿王道 

新遊戲規則2》通膨很「黏」，高利率如影隨形
打仗、減碳、搬產線很燒錢  資金派對Bye 

大師看全球》經濟暫時回不到疫前榮景
強十年的美元即將回落  但利率依舊在高檔 

｛重點速讀｝
13張圖表看懂二○二四
關鍵數字看世界  

二○二四年全球大事記  

胖胖箱入手了？「草仔粿之亂」掃到你？ 
二○二三年度十大熱門商品

｛台灣預測｝壞時刻已過，不確定性仍在

前景解析》走出長新冠，GDP成長逾三%
台積報喜、傳產仍灰暗  台灣經濟兩個等待 

獨家調查》天下兩千大CEO二○二四年景氣預測
六成擔心兩岸打仗  地緣政治是景氣殺手 

國防策略》李喜明：
新政府面對共軍  應有高CP值做法 

政治局勢》國會跨黨協商可能成新常態
「完全執政」愈來愈難  總統選後三種場景 

關鍵政策》比照歐盟分風險等級
AI基本法將上路  防止人類生存被威脅 

稅法新制》扣繳額將從三○%降至一○%
台美租稅協定進展火速  最受惠者不是台積 

三邊關係》尹麗喬：
台灣不是美中棋子  應扮演兩強「剎車器」 

｛貿易伙伴｝全球苦盼谷底回升

美國》讓各國調降成長預測的原因
如果川普重掌白宮  台積電要小心？ 

中國》三中全會消失背後
政策搖擺，房市躺下  高盛：十年求保3 

大師看中國》「私募之王」太盟投資董事長單偉建
房地產暴雷、科技戰  中國還是能成長 

日本》從人力、物價到匯率，不再便宜
日股回到30年新高  失落國度再起四關卡 

大師看日本》專訪經濟學家永濱利廣
台積效應與春鬥加薪  日本病解藥來了 

歐盟》疲軟13年，與美國落差加劇
慢復甦比戰爭還棘手  又有極右派添亂 

挪威》不只給補助，還能減稅、免停車費
把車主寵成特權階級  電動車普及率冠全球 

東協》兩大風險，一大利多
經濟等待需求爆發  星印接班人更有看頭 

印度》超德趕日、邁向全球第三大經濟體
蘋果、特斯拉搶投資  經濟成長連兩年破6 

墨西哥》美中愈戰，它愈旺
馬斯克、電子五哥  前進美國最大戰友 

｛未來產業｝人工智慧下凡，減碳大步走

｜科技｜
邊緣AI》速度更快、解決資安問題
AI從雲端降落手機筆電  帶動換機潮？ 

基因檢測》更能精準連結標靶用藥
NGS檢測納健保  癌症患者的新福音 

遠距醫療》全台三分之一人口可望線上看診
視訊看病成新常態？醫界與患者的拉鋸戰 

前瞻科技》Uber、馬斯克都是關鍵玩家
科幻片成真！飛天車上路  腦機革命治癱瘓 林以璿

｜傳產｜
車市》納智捷n7訂單近萬
首輛國產電動車來了  車用供應鏈喜中帶憂 

碳權》全台五一二家排碳大戶即將付費
排碳有價時代正式開始  企業預做兩大準備 

海運》歐盟對大型船舶開徵碳費
碳排放帳單達千億元  航海王轉綠顧荷包 

房市》剛性需求回籠，新青安貸款助攻
建商拖、政局穩  選後房價要跌很難 

｜服務｜
快消品》日本小七、可口可樂都導入
AI一鍵生出神企劃  調製爆款飲料和服裝 

服務創新》玩好玩滿、快時尚落伍了
旅行為了睡覺、愛買二手  新世代消費趨勢 

｜金融｜
資產管理》修法通過後，投信也可發行REITs
為私募擴大戰場  中小投信突圍賽 

｜管理｜
供應鏈管理》選對戰場，比思考如何競爭重要
四大關鍵戰場  重燃台灣經濟奇蹟   

【Off】
旅行
度假趨勢》去哪裡、吃什麼由我決定
解放焦慮、身心充電  「一人旅行」正流行  

風格
美學地標》新蓋或老屋翻身，都有看點
最有話題公共建築  打卡6個新藝文場館              

風格
旅宿地標》全台45家新酒店興建或規劃中
柏悅、四季首度來台  五星飯店搶進信義區  

影視
影視亮點》經典續集、高聲量作品登場
「芭本海默」熱潮會再現？二四年必看影劇與表演 

【時事】
從一支筆到一棟建築，都要揭露碳排
台灣最大買家
政府採購也推減碳 

最新PISA成績，數學科學習落差擴大
數學科挺進全球第三
背後卻藏「錢坑」難題 

【企業】
前英特爾大將海歸，加入印度塔塔
莫迪親邀回國領軍
通吃晶片與蘋果？ 

【人物】
「大小李伯」同獲終身成就獎
移植千顆肝與腎
雲林兄弟醫師傳奇 

【專欄】
AI時代
貧戶更難翻身 簡立峰

名校招生不公平
美國人可接受？ 顏擇雅

消失的愛：
當我們走向仇恨 陳文茜

用ETF買幣！
數位經濟新玩法 林之晨

AI大監管時代
好人企業才會贏 陳良榕

AI、網紅夾擊
新聞業求生之道 黃哲斌

【編者的話】
做年度計劃
必知六大趨勢

美國最有影響力的紐約時報曾以專文介紹天下雜誌是「台灣第一本完整的經濟雜誌，恰像是這個國家經濟的縮影，同時反映出臺灣經濟的成功與所面臨的問題。」
 
1981年天下雜誌創刊，在台灣造成轟動，不僅被國內、國際人士視為台灣第一本以嚴謹專業精神製作的雜誌，天下雜誌的影響力也數度在台灣成長的關鍵時刻，成為推動台灣前進的一股力量。
 
站在世代交替，趨勢混沌未明的分界點上，天下雜誌堅持以冷靜、理性的態度，為讀者提供最新的整合性資訊，同時自2002年7月起，天下每月發行兩刊，以更即時、更全面的觀點，幫助讀者掌握變動時代的脈搏；為台灣及全球華人社會提出一束客觀、冷靜、可信賴的聲音。
 
邀您共用新天下的改變
 
全球視野：
全球化經濟時代，企業、個人全球運作所需要的能力是什麼？視野是什麼？新天下為您定義全球運作的典範，提供您與世界接軌、最前瞻的觀點。
 
跨越兩岸：
中國大陸的快速成長，對台灣產生關鍵影響力。天下提供讀者第一線真實、客觀、深入報導，並以全球觀點解讀您不知道的中國大陸。
 
台灣優勢：
在全球化的浪潮下臺灣企業與產業的未來在哪裡？台灣究竟有何種優勢？新天下秉持對台灣競爭力議題的深入分析，為企業轉型找尋前進方向。
 
創新服務：
世界經濟的重心由製造業轉向服務業，新天下不僅提出市場行銷的knowhow，更將為您掌握知識經濟的重要改變，是您每個關鍵決策的重要參考。
 
社會變遷與管理：
未來變化多端；新天下為您分析政治經濟社會的交互影響，為您指出經營環境改變的新趨勢與因應。
 
天下人物：
誰是各行各業下一波的領導人？新天下公正、客觀的人物特寫，幫您掌握風雲人物的動態，分析他們帶來的影響。
 
人視窗：
不工作時，生活如何多采多姿？下班後有哪些新活動、新去處？新天下以深切的人文關懷與獨到品味，為您提供貼心的個人化服務知識。
　　
說話的數字：
數字是最簡潔的溝通方式，天下用專業審慎的態度，讓您在最短時間內，解讀數字背後的關係與影響，發覺數字的真正意義。
 
人文反思：
新科技與新經濟是否會為全球帶來前所未有的新挑戰？新天下透過國內外大師訪談，領先與您探討影響深遠的新思潮、新價值、新定位。
 
特別企劃：
有趣的、好玩的、意想不到的有吸引力的故事，新天下讓您對世界與人生有另一番解讀。