夠了:約翰‧伯格談金錢的最佳策略

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商業理財
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精選書評

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5.0
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2023/02/04
前年加入了一個新的工作團隊,在第一次one on one的時候,主管問我:「告訴我你需要什麼、想往哪個方向去,讓我想想可以怎麼幫你」。當時的我覺得好震驚,心想:反過來了吧!我的工作不正是幫老闆解決問題、幫助他達到想達成的目標嗎?後來他也送了每位團隊成員《夠了》這本書。在看完書後我才知道,主管執行的是"僕人式領導",正好與本書的作者John Bogle的理念相符。在普遍講究位階的職場文化中,顯得獨樹一幟。

作者John Bogle是先鋒基金的創始人。世界上的第一支指數型基金,就是由他發明的。先鋒基金旗下有幾支非常知名的指數型基金,例如VT、VTI。如果你和我一樣是金融小白,沒問題!請想像這幾支基金好比國外的0050、0056,將美國、或者全球市場的台積電、聯發科之類在市場上表現非常優秀的幾支股票挑選出來投資,而成為的基金。而John Bogle正是發明這種投資產品的人。


John Bogle的年輕時代是很典型的金融業菁英縮影,念了好學校、畢業進入華爾街工作、才三十五歲就已經成為一家投資公司的負責人,可以說是標準人生勝利組。然而在一次股市崩盤中,因為投資失利而和合夥人意見不合,接著被董事會開除,捲舖蓋走人。


經歷這段危機後,John開始更深入地去思考他之前的財富管理公司與其管理的多檔共同基金之間的關係,並質疑為何需要一間財富管理公司經手這些管理事務、並多向投資者收取一次管理費用?再加上John在學生時期所做的研究,主張「主動式基金無法帶來高於市場平均水準的績」",於是世界上第一檔指數型基金誕生了。


先知總是寂寞的,這支基金在當時被嘲笑了好多年,最後終於被市場證明、為投資者接受,成為大受歡迎的產品,也就是現在在市場上擁有數百萬投資者,鼎鼎大名的Vanguard 500 Index Fund。


指數型基金的特色就是"簡單",因為只是依照標準普爾五百指數的市場權重挑選出一籃股票,不需要由基金經理人、財富管理公司挑選及管理,因此可以大幅減少管理費。除此之外,也不需要由股票經紀人銷售,因此沒有支付銷售佣金的成本。這些創舉都與John Bogle的中心思想:「為投資人服務」,相符。

最讓我敬佩的是作者身為金融業的一份子,理應是所謂的既得利益者,卻對金融業的獲利方式大力抨擊,並提出改善方案、付出一生的精力在實踐。他夠脫離自身立場,用整個社會的角度來思考一件事情,並為之付出行動,已經不只是金融巨頭這樣的高度,而是對整個社會做出影響。

最後把書中這句令我印象深刻的話送給你。古希臘哲學家Protagoras說:人是萬物的尺度(Man is the measure of all things),時至今日,由於社會的價值觀改變,John Bogle巧妙的做了替換:物是人類的尺度(Things are the measure of the man)。但真的是這樣嗎?曾幾何時,我們用所擁有的金錢、社會地位、名聲、掌控的權力來衡量一個人的價值,而不是這個人為社會貢獻了什麼?


我們該用一個人所擁有的東西來衡量他?還是應該用他是什麼樣的人來衡量他?你怎麼看呢?



完整閱讀筆記請見部落格:中途筆記
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5.0
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2021/07/17
追求「品格」的人會認為這是五星級的作品。追求「數字」的人會認為這是一星級的產品。 多追求一點品格,少一點數字計算才是打造美麗社會的基礎。
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