技術分析入門

作者序

第1章  如何閱讀股票交易資訊
1.1  看報紙閱讀股票交易資訊
1.2  看精業單機
1.3  看《財訊快報》
1.4  收集K線的資料管道
 
第2章  著手畫K線圖、長條圖、○╳圖
2.1 K線圖的畫法
2.2 長條圖的畫法
2.3 ○╳圖的畫法

第3章  如何應用K線於個股與大盤
3.1 K線的短線操作法
3.2 五分鐘分時走勢圖
3.3 日K線、週K線、月K線

第4章 簡單的趨勢線原理與價格型態
4.1 趨勢線（漲、跌、盤）
4.2 向上突破缺口與向下跌破缺口
4.3 價格型態1──反轉型態
4.4 價格型態2──繼續型態

第5章 簡單的價的計量化技術指標
5.1 移動平均線（MA）
5.2 隨機指標（KD）
5.3 相對強弱指標（RSI）
5.4 指數平滑異同移動平均線（MACD）

第6章 簡單的量、時間與市場寬幅的計量化技術指標
6.1 平均成交量（MV）
6.2 能量潮（OBV）
6.3 股市週期循環
6.4 漲跌比率（ADR）

第7章 個股與大盤的實際買賣綜合研判與應用
7.1 個股在技術分析中的圖表型態解析之應用
7.2 個股在技術分析中的計量化技術指標之應用
7.3 個股的實際買賣綜合研判與應用

第8章 技術分析一些專有名詞解釋
8.1 圖表型態的專有名詞
8.2 計量化技術指標的專有名詞

第9章 剛接觸技術分析的準備工作
9.1 心理上的調整
9.2 實際上的開戶執行買賣股票
9.3 進一步進修的閱讀工作參考書籍

作者序

　　《技術分析入門》是結合《圖表型態解析在台灣股市應用的訣竅》與《技術指標在台灣股市應用的訣竅》兩本書的一些基本概念，以簡淺的文字、例子與圖形，闡明技術分析的一些基本常識及專有名詞，讓初學者迅速熟悉技術分析在實務上的買賣應用方法，全書共分為九個章節，儘量以個股為分析樣本舉例說明。

    第一章　如何閱讀股票交易資訊
　　教初學者如何看《工商時報》、《經濟日報》、《中時晚報》、《聯合晚報》、《財訊快報》及精業單機「精業世紀贏家」的各種價格型態資訊，與常使用計量化技術指標的意義。

    第二章　著手畫K線圖、長條圖、○╳圖
　　股價走勢圖（Chart）常用的分析工具為陰陽線（K線圖）、長條圖與○╳圖，教初學者如何透過上述報章媒體與電腦軟體，收集K線圖、長條圖、○╳圖的原始資料，並在畫圖的過程中，讓投資人了解各種股價走勢圖代表的意義。

    第三章　如何應用K線於個股與大盤
　　以每一分鐘分時走勢圖開高走高、開高走低、開低走高、開低走低、橫向整理、偷拉尾盤、偷殺尾盤等個股走勢，畫製每一根K線的圖形，及其日K線的代表意義。另畫五分鐘K線以供極短線或當日沖銷投資人使用，一般投資人則可使用日K線、週K線與月K線，配合短、中、長期使用。

    第四章　簡單的趨勢線原理與價格型態
　　趨勢線有三種：分別為上升趨勢線、下降趨勢線與橫向整理趨勢線。缺口理論的向上突破缺口為拉回的支撐區，而向下跌破缺口為反彈的壓力區。

　　價格型態有兩種：(1)反轉型態有五種；分別為頭肩頂（底）、M頭（或W底）、三重頂（底）、圓形頂（底）、V形頂（底）。(2)繼續型態有六種；分別為三角形（等腰、上升、下降、擴張三角形）、楔形、旗形、三角旗形、矩形、菱形等。分別以個股K線圖及分時走勢圖詳細列出各種型態（Pattern）的畫製過程，及其未來的股價趨勢（Trend）。

    第五章　簡單的價的計量化技術指標
　　價、量、時間、市場寬幅為技術指標的四大範圍，價的技術指標，以移動平均線（MA）、短期的隨機指標（KD）、相對強弱指標（RSI）與中長期的指數平滑異同移動平均線（MACD）為個股買賣最常用的指標。

　　技術指標的四大功能為：(1)交叉買賣訊號；(2)超買區或超賣區；(3)牛市（正）背離或熊市（負）背離；(4)趨勢線原理與價格型態。所有技術指標的使用功能，皆在這四大功能之中，其中又以KD與RSI技術指標功能最完備。

    第六章　簡單的量、時間與市場寬幅的計量化技術指標
　　以平均成交量（MV）分析價漲量增、價跌量縮的價量配合多頭走勢；反之，價漲量縮，價跌量增的價量背離的空頭走勢。以及個股的突破量、換手量與套牢量的分辨。

　　同時考慮到價與量的技術指標則有能量潮（OBV）。台灣股市一個週期循環為89個月或104個月，可以股市週期循環的時間技術指標，找出台灣股市的谷底或高峰。市場寬幅的技術指標則是以上漲家數與下跌家數的漲跌比率（ADR），研判大盤目前處於超賣區或超買區。

    第七章　個股與大盤的實際買賣綜合研判與應用
　　配合使用圖表型態與計量化技術指標，從個股的實際例子研判買賣訊號，以跌破上升趨勢線為賣出點，並配合9日KD值，由超買區反轉向下跌破80為確認賣出點。以突破下降趨勢線為買點，且配合9日KD值，由超賣區反轉向上突破20為確認買進點。

　　個股股價走高，但KD值（80以上）走跌，形成熊市（負）背離，為賣出訊號；反之，個股股價走低，但KD值（20以下）走揚，形成牛市（正）背離，為買進訊號。計量化技術指標的買進或賣出訊號，一般而言，比個股股價圖形所形成的買賣時點，更具領先作用。

    第八章　技術分析一些專有名詞解釋
　　圖表型態解析的解釋名詞為道氏理論、波浪理論、趨勢線原理與價格型態。算術圖與對數圖（Log）的深入探討，特別舉例說明，除權還原圖的除息除權的計算過程。

　　計量化技術分析的解釋名詞為價、量、時間與市場寬幅的技術指標。舉例說明算術平均（MA）與指數平滑移動平均（EMA）的異同。對平均線的扣抵舉例，並詳加解釋。

    第九章　剛接觸技術分析的準備工作
 (1)心理上的調整：須有專業知識──技術分析、基本分析、心理分析與資金管理；有耐心，守紀律，謙虛的美德，熱愛工作，積極正面的投資態度，有投資計畫且確實加以執行。

 (2)實際上的開戶執行買賣股票：投資股票若只是紙上作業，與實際開戶買賣，最主要的差異，在於克服實際買賣心理上的貪婪與害怕兩大情緒。介紹交易的下單、喊單、交易價格檔數、手續費、交易稅、漲跌停板、委買委賣張數、掛進掛出的張數等實務上的交易制度。

 (3)進一步進行的閱讀工作參考書籍：作者收集投資股票近二十年來閱讀過，最值得投資人參考的書籍，其中以《圖表型態解析在台灣股市應用的訣竅》（財訊出版社發行）與《技術指標在台灣股市應用的訣竅》（財訊出版社發行），為本書《技術分析入門》更進一步進修的相關書籍。