前言
從全球來看,包括那斯達克、花旗、Visa在內的金融產業大咖也向區塊鏈領域大把大把地砸錢,它們聯合投資了一家區塊鏈初創公司Chain,涉及金額高達3,000萬美元;花旗、摩根大通等金融機構還向一家區塊鏈初創公司Digital Asset投資5,000萬美元。
如今,各方都對區塊鏈表示出極大的關注度,區塊鏈技術正在從一片巨大的藍海轉變為一片巨大的紅海。那麼,區塊鏈憑藉什麼魅力受到了全球關注呢?以金融業票據清算系統為例,區塊鏈將從以下四個方面發揮作用。
第一,消除了票據仲介角色。在應用了區塊鏈技術之後,票據價值可以實現P2P無形傳遞,既不需要特定實物作為連接雙方取得信任的證明,也不需要第三方對交易雙方價值傳遞的資訊做監督和驗證。另外,票據交易雙方常常需要透過票據仲介來解決資訊不對稱問題,而借助區塊鏈實現P2P交易後,票據仲介的現有職能將被消除。
第二,防範票據市場風險。不透明、不規範以及高槓桿錯配等潛規則使票據市場的風險頻發,參與機構的多樣性和逐利性也加大了這一風險。而區塊鏈技術全網公開、數據不可篡改的特性可以防範道德風險;分散式系統無須第三方仲介的特性完全避免了人為操作風險;自動控制參與者資產和負債兩端平衡且數據公開透明的特性有利於控制市場風險。
第三,建立去中心分布模式的電子商業匯票系統。現有的電子商業匯票系統(Electronic Commercial Draft System)是一個中心化系統,其中心為央行,其他銀行和企業透過直連或網銀代理的方式接入央行的中心化登記和數據交換系統。區塊鏈技術將會改變現有電子商業匯票系統的儲存和傳輸結構,建立去中心分散式模式,還能利用時間戳完整反映票據從產生到毀滅的過程,使每一張票據都可以追溯歷史。區塊鏈建立的全新連續「背書」機制將更加真實地反映票據權利的轉移過程。
第四,降低了市場監管成本。多樣的操作方式使得票據市場的監管變得非常繁雜。監管方式也只能是現場審核,而業務模式和流轉則沒有全流程的快速審查和調閱手段。
區塊鏈的價值具有無限潛力,不僅僅是在重構票據清算系統方面,也不僅僅是在金融領域。而且區塊鏈紅海席捲全球的局勢已經基本建立,各種利好也即將降臨,那些提前進入區塊鏈產業,提供建設區塊鏈經濟最原始資本的人,注定會率先品嘗到區塊鏈帶來的豐厚回報。