新冠肺炎疫情時期的投資與因應
投資方面,我的內心感到惶惶不安,於是在2020 年2 月中旬,將所有股票轉移到債券市場。過沒多久,2020 年2 月20 日前後即發生一事,我記得十分清楚。股市以驚人的速度崩跌一週左右。扣除生活費後進行投資的帳戶,我已換成現金,退休帳戶也全部轉移到債券市場,所以自覺安心,但在股市崩盤的次日,債券市場也徹底暴跌。那天,我把所有債券都轉到美元現金市場。
3月中旬以後,市場逐漸反彈,我察覺到此時是機會,於是將全部現金一點一點投入標普500 指數(S&P 500)成長股的指數股票型基金(ETF)。
原已換成現金、占整體投資組合3%左右的生活費帳戶,起初投入銀行股、信用卡公司、科技巨頭(臉書、蘋果、網飛、亞馬遜、微軟、Google、輝達)等,後來深受特斯拉的魅力吸引,遂在其股價為140 至180 美元時(分割後)悉數投入。至於女兒的帳戶,也為她另外開立銀行的個人退休金帳戶(一年最多可投入6,000 美元,享受稅金優惠的帳戶),以及購買特斯拉和蘋果的股票。
退休金在2020 年的獲利為30 %,2021 年為21%,生活費帳戶在2020 年的獲利為120%,在2021 年為10%。截至2022 年,女兒帳戶裡的特斯拉股票上漲6 倍以上。2021 年,拜登政府就任,大型成長股和價值股強勁上揚。我從2020 年末開始投資中小型成長股,直到2021 年2 月末獲利良多。但自此以後,中小型成長股一整年反覆上下波動,持續困在箱型區間盤整,自11 月起開始大跌。我判斷是11 月初市場過熱,所以將中小型成長股的比重減少30%左右,12 月末為了處理稅金損失,暫時做了整理。因此,我得以幸運地順利挺過次年1 月來臨的調整期。
2022 年,緊縮的開始:高利率、高物價、高匯率
自2022 年1 月2 日起,許多事情發生變化。雖然在某種程度曾預想過,但市場變動的速度比想像來得更快。中小型成長股從2021 年11 月起開始受到調整,大型成長股和價值股則是從2022 年1 月初開始。