人文五社聯合書展
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了解固定利率和機動利率的特點
 
固定利率是指利率從一開始到結束都不會改變。而機動利率則是指利率在一定的時間間隔內可能發生變動。
 
▲    固定利率和機動利率的差異
 
當貸款購買不動產時,很多人會煩惱要選擇「固定利率」還是「機動利率」。這是因為這個選擇對將來的還款總金額會產生很大的影響。
 
同樣地,金融商品的投資收益也會受到固定利率和機動利率的影響。因此,了解固定利率和機動利率的意義非常重要。
 
① 固定利率
 
利率從一開始到最後都是固定的,不會有任何變動。代表性的金融商品有定期存款、開放一般投資人購買的5年期政府公債等。
 
例如,以定期存款(存款期限5年,利率固定)為例,假設最初存入時的利率為3%,則該利率直到5年期滿時都會保持不變。
 
② 機動利率
 
利率會定期進行重新評估。代表性的金融商品有機動利率的定期存款、開放一般投資人購買的10年期政府公債等。
 
假設,投資人將資金存入定期存款帳戶(條件:存款期為5年,每6個月調整一次利率)。
 
最初的存款利率為3%,如果之後市場利率上升,半年之後該定期存款的利率也可能隨著市場利率的調升,升至4%也不無可能。
 
相反,如果市場利率下降,半年後定期存款的利率也可能會下調到2%。
 
因此,機動利率型的金融商品會隨著市場的利率變化進行利率的重新評估。
 
▲    固定利率和機動利率,何者較具優勢?
 
那麼,固定利率或機動利率,哪一種貸款利率較具有優勢呢?這應該取決於市場利率的波動趨勢。
 
① 預期未來利率上升時
 
此時,如想購買金融商品的話,選擇機動利率會更有利。因為如果市場利率上升,機動利率型的金融商品利率也會隨之調漲。相反地,選擇固定利率的金融商品就無法受益於利率上升,因而蒙受損失。
 
如果是房屋貸款,則是固定利率更有利。因為即使市場利率上升,固定利率的貸款利率仍然會保持原來較低的利率。相反地,機動利率的貸款則會因為市場利率上升而導致還款金額增加,而造成損失。
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