不想套在高點?用平均成本法
Lok老師:所謂分散投資,就是將資金平均分散在不同的標的。所以,也稱作「資產分散」。不過,也有人認為,這個名詞是指「分散投資時間點」,也就是「時間分散」。其中,最具代表性的,就是「平均成本法」(Dollar Cost Averaging,簡稱 DCA)。
小希:哇,聽起來好難⋯⋯。
Lok老師:只是名稱看起來很難而已,內容其實很簡單。所謂平均成本法,就是在預設的時間內,以固定金額買入某項資產。
小希:那不就和定期定額很像嗎?
Lok老師:幾乎一樣。不過,這種方法的重點在於,投資者可在預設的時間內,投資固定金額,並透過持續買進,降低投資風險。因為不論行情是上漲還是下跌,只要持續投資固定金額,就有機會攤平價格。
接下來,就讓我用算式來說明吧!假設你每個月投入 1 萬日圓,買 A 公司股票。第1個月 A公司股價為 1,000 日圓,所以第 1 個月可以買10 股;第2個月 A 公司股價為 800 日圓,所以第2個月可以買到 12.5 股。
算法是: 10,000 日圓÷800 日圓=12.5(股)。
到了第 3 個月,A 公司股價為 1,100 日圓,所以你買到 9.1 股,算法是: 10,000 日圓÷1,100 日圓 = 9.090909(股)。小數點第2位四捨五入後,就是 9.1 股。
小希:如果只是這種程度的計算,那我也沒問題!
Lok老師:假設一年投資 12 次,總投資金額是 12 萬日圓,共買入 123.6 股。120,000 日圓 ÷ 123.6 股=970.87(日圓)。四捨五入後,平均購買的價格不到 1,000 日圓。
小希:如果不像這樣分散時間點,而是一次投入所有資金,會有什麼結果?
Lok老師:如果你運氣很好,買在 800 日圓,那當然很棒,可是如果你是在第 6 個月或第 9 個月時買進,那購買價格就有可能變貴。平均成本法就像這樣,可達到平均購買價格的效果。換句話說,用平均成本法來分散時間,雖然捨棄了買在低點,但也能避免買在高點。