超圖解巴菲特+日本最強投資勝經【網路獨家套書】

《超圖解巴菲特投資筆記：每天5分鐘，學習投資之神「白手起家」的致富心法》
前言

序章① 「投資之神」巴菲特是這樣的人！
序章② 閱讀本書，學習巴菲特的思考方式！

Chapter 1 巴菲特式投資哲學
01 開心看到財富增加，而不是死要錢（→買進持有策略）
02 要當作是買企業，而不是買股票（→基本面）
03 要自行判斷，而不是隨波逐流（→內在成績單）
04 用自己的腦袋好好思考再決定（→一篇論文）
05 企業的價值與股票的價格會有落差（→價格與價值）
06 要觀察事業產生的獲利，而不是企業的股價（→業績）
07 要選擇出色的企業，甚於出色的價格（→出色的企業）
08 沒有用自己的腦袋思考，就會產生風險（→風險）
09 群體從眾的意識不可能獲得卓越的成功（→群體）
10 別人恐懼我貪婪（→與社會相反的觀點）
11 19歲時讀過的書是巴菲特的基礎（→班傑明•葛拉漢）
12 過時的原則根本就不是原則（→原則）
【Column 01】拿出自我本色，絕不墨守成規的巴菲特投資哲學
【Chapter 1 巴菲特名言集】

Chapter 2 長期觀點才會奏效
01 要以長抱10年的心態持有股票（→長期）
02 投資的判斷標準是看準50年後的成長（→值得信賴的事物）
03 商品價值長期延續比股價更重要（→可口可樂）
04 投資的世界沒有目送三振（→沒有目送三振）
05 別太在意信評機構的指摘（→信評機構的指摘）
06 與其描繪將來的路線圖，不如磨練智慧（→明確的路線圖）
07 生活當中要衡量到10年、20年後頭腦與體魄的運作方式（→頭腦與體魄的運作狀態）
【Column 02】關鍵在於長期觀點！別在意今天、明天或下個月的股價
【Chapter 2 巴菲特名言集】

Chapter 3 投資於人，這才是關鍵
01 投資時要重視信賴關係（→信賴關係）
02 養成從平常就和各種人說話的習慣（→說話的習慣）
03 以為簡單的事情通常很困難（→簡單的事情）
04 與難以相處的人交易是在浪費人生的時間（→交易對象）
05 想成長就要結交比自己優秀的人（→優秀的人）
06 要有足以稱為英雄的人物做為榜樣（→英雄）
07 單憑優秀的人才無法成功（→能幹的騎師）
08 擁有熱情的人就值得拔擢（→熱情）
09 讓自己也成為配得上成功的人（→配得上的人）
【Column 03】比起知性或活力，誠實比什麼都要緊
【Chapter 3 巴菲特名言集】

Chapter 4 巴菲特傳授投資的心法①
01 假如最後乘以零，不管什麼數字都會等於零（→乘以零就會等於零）
02 看似愈簡單的投機愈危險（→看似愈簡單的時候愈危險）
03 對市場看走眼，槓桿就會適得其反（→槓桿）
04 無知與借款不能結合在一起（→無知與借款）
05 人類在本能上就會想要相信賺錢的消息（→賺錢的消息）
06 努力尋找30公分的跳欄（→30公分的跳欄）
07 別借手頭25％以上的錢（→25％）
08 必須背負一定的風險（→不確定）
【Column 04】巴菲特堅持的是美國風範
【Chapter 4 巴菲特名言集】

Chapter 5 巴菲特傳授投資的心法②
01 莊家與顧客的關係並非雙贏（→莊家）
02 投入的金額一少，有時候可能會失敗（→集中投資）
03 「別人都在做」是最危險的字詞（→別人都在做）
04 事業多角化是隱瞞無知的手段（→選擇與集中）
05 優良的公司交給愚昧的經營者也沒問題（→優良的公司）
06 出色的事業世間少有（→出色的事業）
07 假如有一隻蟑螂，就證明還有很多隻（→艱困的生意）
08 雖然能夠創造利潤，但也會吸引騙徒過來（→長期的成長）
【Column 05】投資的基本態度是腦力工作，不是勞力工作
【Chapter 5 巴菲特名言集】

Chapter 6 正確分析資訊
01 讀書不拘類別，有什麼就看什麼（→有什麼就看什麼）
02 每年必看年度報告（→年度報告）
03 要怎麼表達到別人可以了解？（→表達）
04 著眼於肉眼看不見的資產（→肉眼看不見的資產）
05 少許金額就可以實際投資（→體驗）
06 要憑自己的眼睛見證（→自己的眼睛）
07 住在鄉下比較能夠留下投資的實務績效（→鄉下）
08 不要浪費時間想東想西（→5分鐘）
09 與其看成功案例，不如看失敗案例（→失敗案例）
【Column 06】要員工盡早報告壞消息的巴菲特
【Chapter 6 巴菲特名言集】

Chapter 7 忠實遵守自己的原則
01 事先嚴格劃定能力圈的邊界（→能力圈）
02 無需擴展能力圈，靜待好機會的到來（→有價值的東西）
03 獨立思考不受他人意見左右（→獨立）
04 除了重要的事情以外，也要記得說「不」拒絕（→說「不」拒絕）
05 要有勇氣不做沒必要做的工作（→沒必要做的工作）
06 每年想出一次好點子就很好了（→決策的品質）
07 養成正確思考和行為的習慣（→養成習慣）
08 飲食上一直重複吃相同的東西（→重複）
09 花掉的錢一定要比進帳的錢還少（→質樸儉約）
【Column 07】成功的祕訣在於專注力，不要三心二意
【Chapter 7 巴菲特名言集】

Chapter 8 比賺錢更重要的事
01 喜歡的事情要做得特別出色（→副產品）
02 重大的成功就是有人愛你（→重大的成功）
03 一天給自己一個小時（→自己）
04 別為了利益棄人於不顧（→成為有錢人的意義）
05 人生最重要的工作是養兒育女（→養兒育女）
06 書中最有意思的章節就是接下來要做的事（→有意思的章節）
07 要獲得愛就要成為值得被愛的人（→值得被愛的人）
08 你的行動會成為別人的榜樣（→別人的榜樣）
【Column 08】1％的幸運兒應該為其他99％的人考慮
【Chapter 8 巴菲特名言集】

巴菲特年表
後記
主要參考文獻

《日本最強技術分析：1張圖看出漲跌訊號、1分鐘看懂價量分析》
前言

Part 1 過去的高價與低價
幸福的頂點，不幸的底層
‧技術分析是根據過去的經驗法則。
‧超越過去的高峰後，就會展開更美好的人生。
‧奪回52 週最高價後，接下來的目標是更之前的高價。

Part 2 K線
人生和市價變動都很重要
‧了解K線是技術分析的第一步。
‧K線有陽線和陰線這2種，並且由實體和影線所構成。
‧記住K線的3種基本模式。
‧了解K線9種型態的意義。
‧掌握基本，活用K線。

Part 3 趨勢線
你的行情看漲？
‧幸與不幸，總是輪流造訪。
‧在技術分析的世界，超重要的「趨勢線」。
‧藉由「高價阻力線」看清趨勢轉換。
‧上升？下降？轉向某一方的「三角形態」。
‧任何人都能輕易看出、畫出趨勢線。

Part 4 走勢圖形
人和股價，外表都占了10成
‧只要看走勢圖的軌跡，就能預測未來的市價變動。
‧雙重底＆雙重頂是趨勢轉換的訊號。
‧出現率低的頭肩頂圖表形態，信賴度也會提升！
‧累積的能量爆發，價格大幅變動的「三角形態」。
‧注意三角形的形狀，在到達頂點時進場。
‧依照投資態度，使用的走勢圖期間也不同。

Part 5 移動平均線
落第點、合格點都得看平均點
‧移動平均線是趨勢分析的代表。
‧先理解主要的簡單移動平均線。
‧移動平均線的期間設定，具有重要的意義。
‧移動平均線的基本活用法❶ 移動平均線的方向、與K線的位置關係。
‧移動平均線的基本活用法❷ 黃金交叉和死亡交叉。
‧暗示８個買賣重點的「葛蘭碧八大法則」。
‧藉由移動平均線加強行市預測力。

Part 6 MACD
愛在逆境中產生
‧經由技術分析掌握趨勢的轉折點。
‧敏感地反映最近的市價變動。
‧直方圖的零點十分重要。
‧股價與指標往反方向移動的「背離」。
‧黃金交叉比移動平均線更快出現！
‧找出對該公司股票而言最好的技術指標。

Part 7 布林通道
啊，危險駕駛……
‧從通道的寬度、傾斜和收縮判斷行市的趨勢與力道。
‧超過正負2個標準差的股價是異常值。
‧搭上行市趨勢的順勢交易型。
‧活用趨勢通道鎖定趨勢發生時的一時下跌。
‧在區間市場鎖定過度上升與下跌逆勢交易。
‧如果顯示到機率99.7％的正負3個標準差，準確性就會提高。
‧提案者自己否定在逆勢交易活用。

Part 8 一目均衡表
穿過雲帶便是天堂
‧日本製造的一目均衡表。
‧3大要點的重要理論（時間論、波動論、值幅觀測論）。
‧一目均衡表要藉由5條線和K線分析。
‧一目均衡表的特徵「雲帶」是什麼？
‧一目均衡表的3個基本活用法。
‧三役好轉與三役逆轉是強烈的買賣訊號。

Part 9 RSI
投資和減肥很像
‧湯和行情都是適溫最好？
‧判斷超賣、超買的技術指標。
‧逆勢交易投資的指標。
‧背離出現是投資機會！
‧較強的趨勢發生時，會出現騙線正是弱點。
‧注意2個指標上的同時訊號發生！
‧變成買賣訊號的隨機指標 。
‧黃金交叉、死亡交叉出現！
‧建議並用多個技術指標。
‧完美的技術指標並不存在！

Part 10 費波那契數
 操控你的美之女神
‧適用於自然界中多數事物的奇妙的費波那契數列。
‧人類覺得最美的「1：1.618」的關係
‧費波那契回調活用法。
‧技術分析非常深奧。或許還會有新發現！

後記

《日本最強股票勝經：從1萬到1億的理智投資法》
［第1話］我要成為億萬富翁！
［特輯1］大家想弄清楚的股票的疑問。
［特輯2］充滿吸引力的股票投資① 上升率10倍以上的暴漲股票。
［特輯3］充滿吸引力的股票投資② 種類豐富的股東優待。
［特輯4］划算的股票優待制度
登場人物介紹

PART1 試著買賣股票吧！
01 在網路上也行！馬上成為「投資者」！
02 先開設「交易帳戶」。
03 多達3種！股票的賺錢方式① 「漲價收益」和「股利」。
04 多達3種！股票的賺錢方式② 令人開心的附贈品──「股東優待」。
05 股票的價格為何會上漲？
06 了解「盤口」的看法。
07 這樣就搞定下單了！
08 意想不到的損失？注意交易條件！
股票交易常有的事①

PART2 不再跟風！真正該買的股票是什麼？
［第2話］被煽動的跟風買家！
01 注意網路資訊！
02 哪個才有效？「基本分析」和「技術分析」。
03 利用基本分析尋找「優質股票」。
04 優秀投資者透過「結算速報」預測未來。
05 一定賺錢的公司股票是這支！
06 如何區分股價「高」「低」？
07 價格貴、價格便宜的區分方法① 藉由「PER」從利潤思考！
08 價格貴、價格便宜的區分方法② 藉由「PBR」從資產思考！
09 價格貴、價格便宜的區分方法③ 藉由「ROE」從經營效率思考！
10 「篩選功能」一鍵搜尋！
11 行業不同，股價水準也不同！
12 鎖定全新上市的公司！
股票交易常有的事②

PART3 加強訓練，看懂「走勢圖」！
［第3話］稱霸走勢圖的人才能稱霸股票！
01 藉由「技術分析」看清買賣的時機！
02 K線的基本類型。
03 注意K線的位置。
04 搭配K線。
05 買進訊號① 「超賣」就要買進！
06 買進訊號② 別錯過「大底」的信號！
07 賣出訊號① 「超買」就要賣出！
08 賣出訊號② 別錯過「頂點」的信號！
09 「日K」、「週K」、「月K」的用法。

［第4話］趨勢轉換很突然！
10 「上漲？」「下跌？」掌握股價的趨勢。
11 趨勢改變的時機。
12 「穩定」是股價飛漲的預兆！？
13 買進訊號③ 3次觸底就買進！
14 買進訊號④ 出現「W」形就買進！
15 賣出訊號③ 3次攻頂就賣出！
16 賣出訊號④ 出現「M」形就賣出！
17 經常聽到的「移動平均線」是什麼？
18 上升的信號！「黃金交叉」。
19 注意股價和移動平均線的乖離！
股票交易常有的事③

PART4 了解股票的基本，才能獲勝！
［第5話］普川勝出！
01 要關心社會的變化。
02 在超商也有「賺錢」的資訊。
03 世界的變動如何影響股價？
04 利用經濟指標占卜未來！
05 最好確認的經濟指標① 日銀短觀／景氣動向指數／GDP／礦工業指數。
06 最好確認的經濟指標② 消費者物價指數／景氣觀測調查／完全失業率／有效招聘倍率。
07 美國的經濟指標有何影響？
08 因為「日圓升值」損失的人是誰？
09 股票投資是聯想遊戲！
股票交易常有的事④

PART5 聰明運用「信用交易」！
［第6話］琴音遇見億萬富翁！
01 如果要大賺一筆就運用「信用交易」。
02 了解信用交易的機制。
03 信用交易真厲害！
04 利用「賣空」，賺錢的機會變成2倍！
05 沒想到退場了？賣空的巨大風險是什麼？
06 比父母更可怕的「追加保證金」。
07 「融資餘額」和「融券餘額」。
股票交易常有的事⑤

PART6 能否成為「億萬富翁」的關鍵！
［第7話］勝負的岔路！
01 打造自己的買賣劇本。
02 能否牢牢地鎖定「順勢交易」或「逆勢交易」？
03 如果討厭風險就「分散投資」。
04 擅長「停損」就是擅長玩股票？
05 從「成交額」預測股價的高點。
06 尋找「起步晚」或「跟著跌」的公司股票！
07 不要成為無法靠股票致勝的那種人。
08 不要撲向「便宜股票」！
09 「內線交易」不能碰！
股票交易常有的事⑥

［最終話］投資者們的休息！
結語
索

作者序

以簡單的投資方法
獲得成功的大資本家

　　稍微關心投資議題的人，或許會知道華倫•巴菲特（Warren Buffett）這號人物。在此僅為連他的名字都沒聽過的人簡單說明。

　　華倫•巴菲特這號人物是世界數一數二的資本家，是資產幾乎都靠投資股票累積的現任投資客。換句話說，就是靠股票發大財的大富豪。但請不要對此抱持糟糕的印象。他既不是充滿慾望的拜金主義者，為人也絲毫沒有可疑之處。反而是獲得許多人信賴的廉潔憨厚之輩，每天的生活甚至還相當質樸儉約。

　　巴菲特也號稱「投資之神」和「奧馬哈的先知1」，但他的投資方法絕不複雜。就如「思考就是要單純。別拚命思考繁瑣的問題，提出繁瑣的答案」這句話一樣，他的投資教誨都很簡單，從今天起就可以實踐。

　　本書使用大量插圖介紹巴菲特投資法，以求更加淺顯易懂。假如是對投資感興趣或已經開始投資的人，相信一定可以作為參考。

　　另外，巴菲特的教誨不僅止於投資。做生意也好，人生也好，都會提出絕佳的指引。那到底是什麼呢？——敬請各位慢慢期待。
　　正在寫這本書的2021年2月，美股更新史上最高值，日經平均股價也更新了泡沫崩潰後的最高值。此外，代表性的加密資產（虛擬貨幣）比特幣也連日不斷更新史上最高值。我所屬的摩乃科斯證券也有新客戶陸續投入美股、日股或加密資產CFD（差價合約）等。

　　然而，這些市場也有許多專業投資者，個人投資者為了獲勝，絕對需要某種程度的知識與技巧。這時最可靠的，正是「技術分析（走勢分析）」。由於我自己目前在網路證券工作，能投資的金融商品和買賣時機受到限制，不過過去我曾在沒有任何知識的情況下購買日股，多次吃了苦頭。

　　2000年的IT泡沫崩潰時，當時公司的前輩T推薦我購買日股，那是我第一次投資股票。我不經意地看著股市走勢圖，因為下跌所以以為是機會，而購買了1,000股日立製作所，卻是地獄的開始。

　　就像看準我購買似的，日立製作所以驚人的氣勢開始下跌。我沒有勇氣止損，咬手指頭看著它好幾天暴跌。在意隔天的市場，陷入睡眠不足也是在這個時期。因為也有其他想買的公司股票，雖然購買了，但那張公司股票也不斷下跌。起初是打算中長期投資，不過不久之後我變更投資風格，變成從幾天到數週的波段交易。而後買賣更加升級，變成開始一天就結束的日內交易。然而，不管經過多久都沒有賺取利潤。

　　雖然不經意地看著走勢圖，不過當時的我，僅憑負擔能力等自己的感覺進行交易。有一天，雖然我放棄之前的損失，但仍當成最後的機會，我學習了走勢和技術分析。因為是自己的真錢，所以我傾注了與學校學習無法比較的熱情。

　　雖然速度緩慢，但是買賣的時機開始吻合，勝率也變高了。之後，我搭上大幅的上升趨勢，收回過去的損失，收支轉為大幅的盈餘。

　　例如在股票投資，有「技術分析」和「基本（經濟基礎的主要因素）分析」這兩種分析手法。不過，根據企業的發展與業績等的基本分析，實在比不過證券公司的分析師等專家。

　　另一方面，在活用走勢圖的技術分析中，我們個人投資者能獲得和股市專家相同的資訊，而且現在能藉由網路證券提供的資訊工具輕易地進行技術分析。並且，幹練的分析師迅速獲得的資訊會如何影響股價等，也全都會反映在過去的走勢圖，這正是技術分析的觀點。

　　許多投資者目前為止在股票或FX（外匯保證金交易）等有過痛苦的經驗。此外，有許多人正打算從現在開始挑戰投資。知不知道技術分析，肯定會產生極大的差異。沒有必要想得很困難。起初學會至少需要的幾個模式，慢慢地擴大分析的廣度即可。

　　此外，將各種技術分析應用在一家公司股票驗證，就能掌握公司股票的特性，如哪種技術分析會剛好適用等。

　　如果學會本書介紹的技術指標和走勢圖形，無論是日股或美股，外匯或加密資產，對於所有交易商品的投資應該都會有幫助。並且這些技術指標和走勢圖形，有時也會無意中適用於生活的一部分。在本書為了讓大家掌握印象，在各Part的開頭都加入漫畫。

　　了解技術指標和走勢圖形，目標成為獲勝的投資者、不會輸的投資者吧！！
 
　　我在這本《日本最強股票勝經：從1萬到1億的理智投資法》中，盡可能以淺顯易懂的方式，解說股票投資的技巧，讓以往對資產運用等沒興趣的新手也能馬上挑戰股票投資。我殷切期盼閱讀本書的人，皆能透過股票投資度過豐富幸福的人生。

　　雖然在這本書中公開幾個在股票投資成功的手法，不過最後我想給大家一個建議：就算學會了紙上必勝的技巧，也未必能夠成功。

　　比方說，就算讀了汽車駕駛的教科書，也不可能突然就會開車，這是同樣的道理。學會知識之後，必須累積實戰經驗。縱使一開始進行得很順利，那可能只是新手的好運。

　　尤其近年由於安倍經濟學的影響，使股票持續上漲，想必因此受惠的人也不少。然而市場環境未必會一直持續良好的狀態。市場變差時，才是考驗投資技巧的時刻。

　　我採訪過許多在股票投資取得巨大成功的投資者，他們的共通點是，幾乎沒有從一開始就順利獲得利潤的事例。他們在反覆失敗中培養面對實戰的直覺。

　　另外，無論多厲害的股票投資高手，也不可能十戰十勝。即使四敗，但剩下六勝也能累積利潤，這個觀點十分重要。雖然能夠理解「就連一次都不想輸！」的心情，不過這種競爭意識要是太強烈，縱使只有一敗（九勝），也可能使股票投資的整體結果遭受損失。反過來說，也有可能發生即使四勝六敗，能有利潤盈餘的情況。

　　還有一件事情要注意：股票投資是場與自己的戰鬥。精神不要失去平衡，若不善加控制，在股票投資的戰場上大概也無法獲勝。

　　能夠持續獲勝的人，沒有「絕對」的獲勝法。投資方法因人而異，建議投資者不僅要懂得基本技巧，還必須在累積「實戰」經驗中，加進自己創造的獲勝法。

　　希望大家在股票投資中，能妥善運用資產，並讓資產逐漸增加吧！