操作慣性股，我38歲就財富自由：篩出別人沒發現的類台積和類輝達，幾塊漲、幾塊跌有慣性，績效大勝長期持有。

推薦序一  能在股市中安心退休的「鐵飯碗」／股市阿水
推薦序二  有紀律的攻與守，收穫更大報酬／陳詩慧
推薦序三  站在3萬點之上，你需要更高效的資金運用智慧／E大
好評強推
作者序  慣性獲利，讓我38歲就財富自由
 
第1章  扎實的窮與自由的富，我都體驗過
　1. 手握30億元的自營部操盤人
　2. 鴻源詐騙，看懂投資的真義
　3. 聯電教會我，別當王寶釧
　4.大穎變地雷，我獨自升級
　5.轉入金控學操盤，自己賺退休金 第2章  散戶長抱，高手常賺
　1. 散戶四大誤區，你中了幾個？
　2. 慣性進出四原則，複利效果加倍  

第3章  這些公司，比護國神山更會賺
　1.比台積電更強的，還有近百檔
　2.毛利率，評估獲利最有力
　3.稅後純益率越高，公司賺越凶
　4.資產周轉率，看出公司資金運用能力
　5.解讀股東權益報酬率，有4個細節
　6.權益乘數大是風險，也是機會
　7.三大法人至少一方持有10％  

第4章  等待下一檔輝達噴發
　1.AI之王也差點慘到破產
　2.總資產負債率像房貸，成數越高，風險越大
　3.從利息保障倍數看現金流
　4.流動比率高，短期還債壓力小
　5.速動比率，衡量資產變現速度
　6.營業週轉週期，依銀行還款寬限期而定
　7.有起伏才有賺頭，掌握「漲3跌6」原則  

第5章  三種主要ETF的換股邏輯
　1.市值型只有大公司，從獲利能力決定挑誰
　2.主動型換股很積極，怎麼選？
　3.高息型資金最多，影響個股股價最大  

第6章  漲跌有慣性，我這樣找獲利價位
　1.下跌18年才漲回，你等得了嗎？
　2.長期持有與慣性操作，獲利差10倍
　3.黃金交叉只是止跌訊號，買點再等一等
　4.高檔跌破關鍵價再賣，賺滿整個波段
　5.慣性獲利實際演練示範  

後記  以慣性獲利支持跑馬人生

好評強推
 
　　本書最大的價值，不在於華麗的理論，而在於它來自真實市場淬鍊後的經驗與操作邏輯。
　　作者從歷經慘賠、走過地雷股下市流程等無數個壓力巨大的夜晚，到後來心態更為成熟、成為金控自營部操盤手的完整經驗中，逐步建立了一套「低檔布局、順勢操作、見好就收」的慣性操作模式。書中既不鼓吹一夕致富，也不迷信長期持有，而是回歸投資的本質：在風險可控的前提下，建立出可複製、可長期執行的贏家策略。
　　對於想跳脫存股迷思，又不想淪為短線賭博的投資人而言，這是一本極具參考價值的實戰之作。
——《波段的紀律》作者／雷老闆
 
 
　　跑步不僅靠被動的慣性，更需要主動的韌性。我和仲麟哥的每次合作，總是在笑聲不斷的過程裡收穫滿滿。無論你是剛起步的理財新手，還是迷失在市場的資深投資人，只要渴望在變動的時代中實現財富自由，就不能苦守寒窯般盲目長抱，你必須學會掌握節奏、不間斷的累積。
　　本書將是你投資馬拉松裡的核心配速員，陪你走穩這條慣性獲利的投資路，提升財富爆發力。
——TVBS《財經鈔能力》節目主持人／趙慶翔


推薦序一
在股市中找到安心退休的「鐵飯碗」
專職投資人／股市阿水
 
　　身為在市場搏殺多年的專職投資人，我常被問到：「投資最難的是什麼？」我的答案始終如一：「破除對複利的過度迷信，並在貪婪中建立紀律。」
　　在臺灣，許多人將「買好買滿、擺著不管」視為通往財富自由的唯一路徑，但曾任金控首席操盤手的本書作者王仲麟，卻用最殘酷的數據，給了大家一記當頭棒喝。
 
「長期持有」不等於「長期獲利」
 
　　作者在序言中指出一個令人震撼的事實：如果在1997年退伍時買進台積電（2330）並長抱20年，到2017年的年化報酬率竟然僅為1.3％，表現與定存無異。
　　這告訴我們，即便是護國神山，若缺乏「低檔布局且見好就收」的策略，漂亮的紙上富貴最終可能只是握不住的雲煙。
　　書中的核心觀念「慣性操作」，正是要教導投資人，如何追求比「有賺就好」更好的報酬。之所以具備宏大的格局，源於作者極其特殊的實戰經歷。他曾在大穎集團面臨倒閉時，隻身撰寫公開說明書與重整計畫書，從財務最底層目睹一家頂尖企業如何摔入地獄。這種「鑽進地雷股核心」的閱歷，讓他看透了財報數字背後的虛實。
　　對作者而言，真正的鐵飯碗，並非穩定的職位，而是「即便公司倒閉，也能靠投資在任何地方安穩過一輩子」的能力。這份底氣，也源自於他幼年家貧的感恩心，以及老父親在「鴻源案」（第18頁）瘋狂吸金時展現的冷靜，不追求不切實際的暴利，堅守超額報酬與潛在風險之間的平衡。
　　作者在書中毫不藏私的公開篩選「類台積股」的6項關鍵「結論型」指標：毛利率（須40％以上）、稅後純益率、資產周轉率、股東權益報酬率（須15％以上）、權益乘數及法人持股率。
　　同時，就像專職投資人常掛在嘴邊的，技法與心法一樣重要，也給出了心法大局觀，深刻剖析散戶常犯的「投資四誤」：便宜治百病、下跌就搶進、擺著就好命、明天就高興；以及分享專業操盤人的「投資四正」：價值要值得、價格很難得、高檔要捨得、低檔要取得。
　　作者強調「高檔區要見好就收」，將虛幻的紙上富貴轉化為手中真實的真金白銀的操作邏輯，在2026年AI好消息與逢高恐懼並行的震盪市場中，這種動態調校的智慧，我想也是區分專業操盤手與普通散戶的關鍵分水嶺。
　　本書最讓我驚豔的地方，在於明白指出如何像超馬選手一樣：不追求一昧的衝刺，而是根據賽道的坡度（市場趨勢）調整配速，在體力最充沛（資金成本低）時進場，並在抵達目標時果斷落袋補給，如此才能長久在投資這條路上跑下去。
　　如果你渴望在股市中，建立一套能讓自己安心退休的「鐵飯碗」能力，這本融合了金控操盤智慧與人生領悟的著作，絕對是你錢途上的最佳導航。


推薦序二
有紀律的攻與守，收穫更大報酬
《破框投資，照著做就能富》作者／陳詩慧
 
　　我和本書作者王仲麟，是在錄製《全明星攻略》節目時結下的緣分。在那樣一個節奏明快、充滿鬥智氛圍的錄影現場，仲麟給人的第一印象，並非咄咄逼人的金融專家，而是充滿活力、雙眼透著精確光芒，卻又帶著溫度的職人。
　　我至今仍清晰記得，那時他在休息空檔告訴我，正在準備挑戰一場極限的「超級馬拉松」。聽到的當下，我不禁驚嘆：「你真的太厲害了！」在錄影的空檔，我們聊最多的不是股票明牌，而是跑步。我發覺，他不僅僅是在「跑」，更是在經營生命。他把生活調理得極其有序，這種在漫長賽道上克服孤獨與體能極限的精神，竟然與他在投資市場上的「慣性操作法」如出一轍。
　　在投資圈，「長期持有」常被奉為金科玉律，但仲麟卻在書中大膽提出挑戰。他認為，如果「買進並持有」卻不去檢視趨勢的慣性，就像在馬拉松盲目奔跑，忽略了補給與體力配速。他主張的「慣性操作法」，其實就是一種「有紀律的進攻與防守」。
　　書中首先提出很重要的投資觀念：高檔要捨得。這就像馬拉松到了終點，必須懂得收力與休息，而不是無止境的透支。仲麟教大家的不只是賺錢，更是如何「守錢」，將紙上富貴轉換為真正獲利。另外也戳破了許多投資的誤區，例如大家常說「便宜治百病」，但仲麟提醒我們，低價股往往有其效能低落的病因，股票也適用一分錢一分貨的觀念。
　　對於選股，他毫不藏私的分享，如何尋找績效更勝台積電的「類台積股」。他設定的6大指標——毛利率至少40％、稅後純益率至少20％、股東權益報酬率至少15％等，這些並非僅是冷冰冰的數字，而是企業的「體能檢測表」，從這些指標可以發現，雖然台積電是護國神山，但市場上仍有近百檔體質同樣強健、甚至爆發力更強的黑馬。
　　書中也詳解了「股價震盪指標法」與「律動軌跡法」，用明確的方法觀察股價漲跌，看準時機進出場，才能收穫比長期持有更大的效益。這對許多陷入股海迷航的散戶來說，無疑是救命繩。
　　如果你每天為了一點點漲跌而焦慮不安，或者還在苦苦等待，那個不知何時會到來的「長抱報酬」，真心推薦本書，仲麟會教你如何建立自己的操作慣性，讓你在通往財富自由的這場馬拉松中，跑得比別人穩，也賺得比別人大。

推薦序三
站在3萬點之上，你需要更高效的資金運用智慧
成長股達人／E大
 
　　回首2024年初台股突破2萬點大關，不僅揭開了生成式AI的序幕，更正式引爆第四次工業革命。短短兩年後的今日，憑藉著台積電在2奈米與CoWoS先進封裝所構築的技術護城河，臺灣已從昔日的國際協力夥伴，晉升為掌握全球算力命脈的絕對核心。
　　在AI權值股的強勢領軍下，台股昂首跨入3萬點新紀元，這波多頭行情與2000年的網路泡沫截然不同，並非構築於虛幻的本夢比，而是建立在企業扎實獲利之上的硬道理——臺灣供應鏈在全球版圖中，掌握了前所未有的議價權。這段2萬點邁向3萬點的歷程，見證了臺灣從防禦性的「矽盾」，華麗轉身為制定規則的「矽霸權」。
　　然而，面對這樣一個強者恆強的大時代，許多投資人心中卻浮現了新的焦慮：「指數這麼高，還能進場嗎？」、「是不是只要無腦買進台積電就好？」
　　確實，買進權值股且長期持有是一種穩健的策略。但身為一名長期在市場第一線作戰的交易者，我始終強調一個觀念：「我們進場，不是為了參與大盤的平均報酬，而是為了篩選出獲利100％的成長股。」如果你的目標不只是「跟上」通膨，而是渴望在有限的時間內實現階級跨越，那麼你需要的就不僅是「抱著不動」的耐心，而是更精準的資金運用效率。
　　這也是為什麼當我閱讀本書時，會有如此強烈的共鳴。書中核心提問：「長期死抱，不如順應市場慣性。」這句話在3萬點的震盪行情中格外發人深省，更與我多年來推廣的「成長股波段邏輯」不謀而合。
 
無須否定台積電，但你能追求更強的爆發力
 
　　此書列舉了一個極具說服力的數據：回顧2025年，雖然台積電漲幅達40％，表現優異，但市場上竟然還有至少93檔個股的獲利更勝台積電，甚至像信驊（5274）這樣的成長股，漲幅高達143％。這正符合我的成長股策略初衷，為的就是找出那些能展現強大爆發力、績效超越大盤的標的。
　　本書最精彩之處，在於作者不流於空泛的理論，而是提出一套經過實戰驗證的系統。他所提倡的操作法，並非要投資人頻繁進出，而是透過客觀的「6大指標」，精準篩選出績效優於權值股的「類台積股」，與具備爆發潛力的「類輝達股」。
　　不主張在股價盤整時無謂的消耗時間成本；相反的，要在「趨勢成形、時機確立」的當下進場，享受主升段最甜美的果實，並在改變時果斷獲利了結。這才是將「資金效率」發揮到極致的正確做法。
　　作者在書中分享實現財富自由的歷程，並非依靠運氣，而是建立在對市場機制的深刻理解與紀律執行上。尊重市場當下的訊號，這種實事求是的態度，是每一位想在股市長期生存的交易者必須具備的素養。
　　無論你是正在為「指數創新高，帳戶卻沒動」而感到焦慮的投資人，或者已經具備基礎、想進一步提升勝率的交易者，都能透過本書打開新的視野，學會不再被動等待行情，而是主動順應慣性、駕馭波段，在3萬點的股市浪潮中，穩健的邁向財富自由的目標。


作者序
慣性獲利，讓我38歲就財富自由
 
　　2007年底，38歲的我正式離開金控操盤室，開始過著財富自由的退休人生，當時許多親戚跟同事都問我，是不是眼光獨到，很早就買了台積電（2330），然後一直擺著不動，隨著時間創造了傳說中的複利效果，所以這麼早就開心退休？
　　當然不是。
　　我1997年退伍時，當時的台積電股價203元（以目前的股價來看，你應該會覺得「才」203元），10年後到了2007年年底我離開職場時，股價更跌到只有63元。如果我真的從退伍後就用「買好買滿、擺著不管」的方式來投資台積電，當2007年退休時，對帳單上的台積電總投資報酬率為負69％，年化報酬率為負11％，我還敢遞出辭呈嗎？所以讓我順利開心退休的投資策略，並不是買好買滿擺著不動，期待複利效果，而是低檔布局且見好就收，累積慣性獲利。
　　2017年底，48歲的我已退休10年，持續享受樂活人生，當時鄰居跟朋友又問了，如果我在退伍時（1997年）就買進台積電，然後一直擺到2017年，經過 20年那麼長的時間，應該就能發揮複利效果了吧？我心裡暗自回答：「不好意思，也沒有喔。」
　　2017年年底，台積電的股價終於突破203元，收在230元，若是在203元買進，年化報酬率確實不再是負值，不過 20年的年化報酬率僅為1.3％，跟定存利率幾乎一樣，這會是大家期待的神奇複利效果嗎？
　　即便在2007 年改為持有當時價位約70 元的ETF 元大台灣50 （0050），且同樣買進後就擺著不動，到2017年底時股價為82元， 10年的年化報酬率也只有1.6％，雖然比定存利率高一些，也小勝台積電，但若真這麼投資，我應該也無法享有樂活退休的生活。所以， 讓我在退休後更加順心的投資策略，不是買好就擺著不動，而是低檔布局、見好就收的慣性獲利。
　　在震盪起伏的2025年裡，台股大盤的漲幅大約20％，0050的漲幅大約30％，台積電的漲幅更是超過40％，表現都很亮眼。不過我在第3章分享的「類台積股」，德律（3030）獲利達78％，信驊（5274）的獲利更是超過143％，在第4章會提到「類輝達股」鼎天（3306），獲利也有將近63％。這就是實務操作的特點，也是大家所期待的、真正的獲利效果，比起擺著不動，從基本面選股後運用慣性獲利的操作方式，才有機會讓漂亮的紙上富貴，變成握在手中的真金白銀。
　　我們買股的目標，不應該是有賺就好、賺一點也好，每位投資人都值得更好的報酬。只要觀念通了、標的對了、策略會了，即便是會比2025年更加起伏震盪的2026年，都可以藉由慣性獲利實現目標， 無須像王寶釧那樣，得苦守寒窯才能等到良人歸來，而是可以和我一起，擁有財富自由、樂活退休的生活。