股票基本面分析清單：精準研判股價的底部與頭部

前言
第1章 如何形成投資理念
·如何創造投資機會
·如何過濾投資理念
·使用試算表來追蹤潛在和現有持股
 
第2章 瞭解企業——企業的基本要素
1.你是否願意花很多時間去瞭解這家企業
2.如果你是首席執行官，你會如何評估企業
3.你能用自己的語言描述企業的運作方式嗎
4.企業如何賺錢
5.隨著時間的推移，企業將如何發展
6.企業在哪些國外市場運營，有何風險
 
第3章 瞭解企業——從客戶的角度
7.企業的核心客戶是誰
8.客戶群是集中還是多元化的
9.勸說客戶購買產品或服務的難度如何
10.企業的客戶保留率是多少
11.企業以客戶為導向的標誌是什麼
12.企業為客戶解決了哪些問題
13.客戶對企業產品或服務的依賴程度如何
14.如果企業明天消失，會對客戶群造成什麼影響
 
第4章 評估企業和行業的優劣勢
15.企業是否具有可持續競爭優勢，其來源是什麼
16.企業是否具備提高價格卻不失去客戶的能力
17.企業運營的行業是好還是壞
18.隨著時間推移，行業將如何發展
19.企業的競爭格局是什麼樣的，競爭有多激烈
20.企業與供應商之間建立了怎樣的關係
 
第5章 衡量企業運營和財務狀況
21.企業的基本面是什麼
22.你需要監控哪些企業的運營指標
23.企業面臨的主要風險是什麼
24.通貨膨脹會對企業造成什麼影響
25.企業的資產負債表是強還是弱
26.企業的投資資本回報率是多少
 
第6章 評估收益分配（現金流）
27.管理層採用保守還是自由的會計標準
28.企業產生經常性收益還是一次易收益
29.企業週期性、反週期性和抗衰退性的程度如何
30.經營杠杆影響企業收益的程度如何
31.營運資本如何影響企業的現金流
32.企業的資本支出需求是高還是低
 
第7章 評估管理層素質——背景和類型：他們是誰
33.領導公司的管理者是什麼類型
34.引進外部管理層會對企業產生哪些影響
35.管理者是獅子型管理者，還是鬣狗型管理者
36.管理者如何上升到領導整個企業的位置
37.管理者如何獲得報酬和所有權
38.管理者是否購買或出售過股票
 
第8章 評估管理層素質——能力：管理層如何運營企業
39.首席執行官管理企業時是否惠及所有股東
40.管理團隊是通過日益改善運作，還是使用戰略計畫來企業
41.首席執行官和首席財務官是否就收入問題發佈指導意見
42.企業是以集中還是分散的方式進行管理
43.管理層是否重視員工
44.管理團隊是否瞭解怎樣雇傭好員工
45.管理團隊是否關注削減不必要的成本
46.首席執行官和首席財務官是否在制定資本分配決策時紀律嚴明
47.首席執行官和首席財務官是否會適時回購股份
 
第9章 評估管理層素質——積極和消極特質
48.首席執行官愛錢還是愛企業
49.你能識別管理人員是否誠實嗎
50.管理者對股東的言行是否明確和一致
51.管理層是否會獨立思考，並不受到同行業者行為的影響
52.首席執行官是否會自我推銷
 
第10章 評估增長機會
53.企業通是過並購（M＆A）增長，還是有機增長
54.管理團隊發展企業的動機是什麼
55.歷史增長是否有利可圖，是否會持續下去
56.企業未來的增長前景如何
57.管理團隊是過快還是穩步發展企業
 
第11章 評估合併和
58.管理層如何做出並購決定
59.企業過去的是否成功
 
附錄1 建立人際情報網絡
·評估資訊來源
·如何定位
·如何聯繫——並得到想要的資訊
·創建你的備查面試資料庫
 
附錄2 如何面試管理團隊
·提出開放性問題
·意識到面對面進行管理者評估的危險
 
附錄3 你的投資清單