前言
懂多少就看得見多少的金融世界
從衣、食、住到金、食、住
衣、食、住這三樣東西是我們生活中的三個最基本要素。無論多忙，我們都會購買每一餐的食材或訂外賣。當季節變換時，我們也會不惜辛苦奔波去購物中心，追隨最新的流行趨勢。一旦獨立生活並建立起家庭，準備一個舒適的居住空間成為首要任務。這些行為在現代人的消費生活模式中特別鮮明。食品、服裝、居住，在消費生活的重要性排名中始終名列前茅。
然而，這種情況逐漸出現變化。根據二〇一九年韓國消費者院的一項調查結果顯示，「金融」已經取代「衣物」。兩年後的同一項調查結果顯示，「金融」甚至超過「住」，上升到第二名。現在看來，我們應該改稱「金、食、住」，而不是「衣、食、住」
但是，我們究竟對金融了解有多深呢？我們花過多少努力去深入了解各式各樣金融商品及其功能與作用？遺憾的是，要對此給出一個令人滿意的答案並不容易。正如你此刻選擇翻閱本書的序言，從眾多書籍中挑選出本書，或許正是被你對金融知識的渴望所驅使。
金融是什麼？若從字典的定義來探討，金融一詞由象徵金屬的「金」和表示融化的「融」所組成，指的是資金的流動，亦即根據資金需求與供給之間的變化而進行的資金轉移。這與之對應的英文「finance」在本質上略有不同。它源於拉丁語「finis」，意為結束，最初被用於表示償還債務（ending）或進行支付（payment）的行為。然而，十八世紀之後，「finance」在英語圈被賦予了更廣泛意義，指的是籌集和管理資金的行為。
在現代社會中，金融的功能與上述定義大致相符，但其角色和功能隨著銀行、證券、保險、資產管理以及金融科技等多元化金融服務的出現，逐漸細分化，日益進步。不過，即使金融服務提供者的形式和金融商品豐富多變，但金融的主要功能仍大致可分為三種。第一是資金轉移和中介功能。金融收集閒散資金，並將其提供給需要的人，透過中介系統進行結算。第二是資金管理功能。金融超越了單純的資產保管，還能透過主動管理和投資，促進資產增值。第三是風險管理功能。金融運用保險等方式幫助人們對無法預見的風險和災難，做好充分的預防準備。
在金融支配的世界，生存的第一步是了解金融
然而，儘管金融在我們生活中占有舉足輕重的地位，但學校和社會提供的金融相關系統性與全面性機會卻遠遠不足。這可解釋為何近年金融相關書籍、電台節目和社交媒體影片能引起廣泛關注，以及對所有年齡層的金融教育需求日益增加的原因。此外，許多人對最新金融商品（如股票、基金、衍生性商品、另類投資、虛擬貨幣等）表現出濃厚的興趣，卻往往在未充分理解這些商品的性質和風險的前提下，只是追隨潮流就貿然投入其中。儘管損失規模各不相同，但任何人都能預見這種盲目跟風會導致的結果。
雖然這或許僅是少數情況，但當人們忽略了金融的根本功能和角色，基於錯誤的認知和理解參與金融市場時，風險就會倍增。與一些投資者的期望不同，金融並不是一根能讓我們一夜之間致富的魔杖。在本書中介紹的密西西比泡沫事件（Mississippi Bubble）、南海泡沫事件（South Sea Bubble）、鬱金香狂熱（Tuopenwoerde）等案例，實際上都為投資者帶來完全不同的結果。類似事件在幾個世紀後的今日，仍在不同的時間與地點重演。投資來歷不明的公司導致股票交易被暫停，或被虛擬貨幣迷惑而傾家蕩產的投資者越來越多，這樣的新聞已經不再令人感到新奇。
二〇二〇年三月，韓國制定了「金融消費者保護法」（금용소비자 보호에 관한 법률），旨在預防由於KIKO衍生金融商品、DLF（Derivative Linked Fund）結構型證券、以及基金管理公司LIME及OPTIMUS詐騙事件等引發的金融消費者損失。該法規的一大亮點是：明確地提及金融消費者的責任與金融教育的必要性。根據該法規，金融消費者為提高自身消費權益，應學習金融相關知識和獲得相關資訊，而監督機關則應提供校園教育與終身教育予以支持。
我決定撰寫這本書也與這種背景不無關連。在一個需要金融知識的時期，本書的初衷是探索讓每個人都能輕鬆理解金融的方法。因為要充分享受金融的好處，第一步就是正確理解金融及其商品的功能。我當然不能保證這本書能完全滿足實際金融生活中所有必備能力，但透過金融史去深入探索金融商品的誕生、發展過程及其獨特功能，將成為您在認識金融的旅程中增添趣味的指南針。
金融世界入門：輕鬆接近難懂的金融
一般而言，當我們從學術或實務角度接觸金融時，最先想到的是繁瑣複雜的數學方程式和晦澀難解的專業術語。這對金融初學者來說無疑是困難的挑戰。但實際上，每一種金融商品都是為了滿足人們的需求而誕生的無形創造物，而每一種金融商品也都有自己的故事。本書試圖透過多個歷史案例，簡單易懂地解釋金融商品的起源與運作原理，幫助各位讀者用更加輕鬆有趣的方式去理解金融。
本書由三個部分組成，分別涉及銀行、投資和保險相關內容。此一分類是基於銀行、證券和保險公司在金融市場中扮演的三大核心角色。
PART 1將聚焦於銀行，探討金融的第一個功能，即資金的轉移和中介。我將詳細說明銀行自金融誕生以來提供的各項金融功能，如貸款、貨幣兌換、匯票、存款和支付結算的發展過程。此外，PART 1中還將介紹現代金融基本原理，包括部分準備金制度，以及透過該制度提供的信貸、央行制度，以及面對嚴重金融危機時，可能出現的銀行擠兌現象。
PART 2將探討金融的第二個功能，即資金的管理與運作。我將介紹股票和債券等證券市場的基本概念，以及俗稱投資銀行的機構在證券市場所扮演的角色。此外，也會介紹新型投資工具的發展背景及其功能，如資金、私募股權基金（Private equity fund，縮寫PEF）、替代投資、信託、股價連結型證券（Equity linked securities，縮寫ELS）等。
PART 3分將探討金融的第三個功能：風險管理。在此範疇中，最具代表性的金融商品為保險。在PART 3中，我將透過重大歷史事件，從古代海上保險起，追溯由此而生的各種保險類型及其演進歷程。最後，將進一步探討期貨、選擇權等衍生性商品的風險管理功能。
本書最後單獨整理出我在編寫過程中的參考文獻。我敢打包票保證，對希望深入了解金融史及其發展過程的讀者來說，這本書是一本優秀的指南書。我從參考文獻的作者們那裡受益良多，萬一本書有任何不足之處，那完全是我的能力不足所致。出版至今，我亦有所遺憾。因為書中雖探討金融歷史和發展過程，但未能詳盡介紹金融世界的最新變化。我期待未來能透過其他作品，以全新視角與各位再度相遇。本書能讓各位讀者更接近金融世界，這對我而言就是一個巨大的成就。
本書能夠問世全賴許多人的幫助。首先，我不能不提父母與岳父母的支持與鼓勵。他們讓我得以接觸更廣闊的世界，並在我將有限知識整理成書的過程中提供諸多幫助和建議。對一直是我堅強後盾的家人，我既感恩又抱歉。我也想念學生時代的老師，特別是高中時期的李憲勇老師、全元祿老師，研究所導師延世大學的金洪基教授。另外，我還要感謝韓國金融學院的全體同仁，為金融法研究和教學提供了優良環境，以及Hanbit出版社工作人員在編製本書中的辛勞。最後，謹以此書紀念已經過世，總是為我祈禱的祖父母。
二〇二三年五月 金鍾昇
天天爆殺 
今日66折 
博客來
博客來
博客來
博客來
博客來
常見問題
線上客服
寫信給客服