商業周刊 2024/2/1 第1890期

下個iPhone級產品開賣！台商史上首次丟新品組裝大權  
蘋果頭盔背後
美中敵對真相
》美國人穿Shein、滑TikTok、看TCL電視，一天都離不開中國
》鴻海到哪設廠，立訊就在哪設廠
小心誤判全球新供應模式，賠上工作、生意和投資

脫蘋贏家、聰明台商，他們都懂美國的「要」與「不要」 



    美國與「中國製造」的距離，究竟是越來越遠、還是越來越近？
    中美科技戰迄今五年，但，如果我們告訴你，美國非但沒有脫離對中國的依賴，而且美國人每一天的食衣住行，中國元素沒有銷聲匿跡，反而是越來越多？
    從一項最新的科技產品，一窺隱藏在中美對抗表象下的真實世界。

首款混合實境頭盔，中供應商占6成
台消中漲》組裝、機殼雙稱霸不復見

    二月二日，美國紐約，第五大道的蘋果旗艦店，眾人目光被一項產品吸引——歷經八年開發、蘋果首款混合實境頭盔：Vision Pro，終於在當天開賣。
    這個產品，被部分「果粉」寄予厚望，認為其可能是蘋果創造「下一個iPhone典範」的科技大作。然而，被稱為「地表上最強蘋果分析師」的天風證券分析師郭明錤，卻對這項要價高達十萬元的產品感到憂心忡忡，直說難以預測其前景；不過，他唯一可以確定的是，這個頭盔，將是蘋果推出一項全新產品時，台灣業者第一次「弄丟」組裝製造大權。
    回顧過去， 無論蘋果的智慧型手機iPhone、平板電腦iPad、智慧手錶Apple Watch、無線耳機AirPods，在一開始推出時，蘋果都是無懸念、全部交由台灣電子五哥：鴻海、和碩、廣達、英業達等，操刀組裝、擔任「主廚」。
    而今，這頂最新頭盔的組裝權，不僅被「中國女版郭台銘」王來春創辦的立訊獨家搶下，其中的零組件供應商，更被爆出有六成都是中國業者。
    從各大機構對Vision Pro供應鏈拆解報告（見本頁圖）顯示，除了立訊司職的組裝外，另一家中企東山精密，更一次拿下了軟性、硬性電路板的訂單，傳統的台灣電路板業者華通、台郡、燿華，統統不見蹤影，僅剩鵬鼎與之抗衡。
    若再進一步檢視電池、聲學元件、機構件、散熱件，情況更加慘烈，中企全拿，台商則「掛蛋」。金屬中框部分，則由鴻海、中企長盈精密，兩家分食，過往台灣「機殼三雄」：鴻海、可成、鎧勝，三雄通吃的場面，已不復見。
    這個「台消中漲」態勢，放大到蘋果所有產品，也呈現同樣趨勢。
    據《日經亞洲》針對蘋果兩百大供應商長達十年的統計分析，二○一二年，中企數量僅七家；到了一八年，中企快速增長達二十七家，超越日商與美商，成為第二大供應商來源國，僅次於台商；二○年，更進一步，中企以五十一家的數量，首次超越台商，短短八年，數量成長逾六倍。

蘋果靠紅色兵團降售價、增銷量
地理脫中》中企有補助又跑比台廠快

    過去，iPhone與iPad，都是台商獨攬組裝製造；現在，除了立訊，包括「中國電動車之王」比亞迪，也加入組裝廠之林（見五十八頁表）。至於零組件，「現在，除了半導體之外，基本上陸商都有做，」海通證券分析師蒲得宇說。
    這個發展，卻與另一個趨勢，呈現極大衝突，那就是供應鏈的「中美脫鉤」喊得震天價響，蘋果供應鏈竟越來越「紅」。
    「這是蘋果供應鏈的趨勢，因為蘋果一直在降成本，而在這個過程中，只有陸商可以配合它，」郭明錤指出，「畢竟陸商有政府補貼，再來，你不可否認陸商的製造能力、管理能力，這幾年都在進步。」
    包括郭明錤、蒲得宇、以賽亞調研韓文堯，這三位權威的蘋果分析師，都告訴我們同一個結論，「未來，陸商在蘋果供應鏈的數量，只會越來越多。」
    蒲得宇更以Vision Pro為例，蘋果為了降低售價、擴大銷售量，未來的第二代產品，就連零組件單價最高、目前為日商索尼（Sony）獨家製造的Micro LED面板，也打算引入陸商視涯，加入這項先進顯示元件的供應，「它們應該正在認證中。」

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