風投的技術：創業融資及條款清單大揭秘（原書第3版）

譯者序
序一
序二
前言
致謝
引言 條款清單的藝術

第一章 玩家
創業者
風險投資人
融資輪次
風險投資機構的類型
天使投資人
辛迪加
律師
導師

第二章 如何融資
要麼做，要麼不做
確定融資額
融資材料
盡職調查材料
尋找合適的VC
尋找領投投資人
VC如何投資決策
讓多家VC競爭
完成交易

第三章 條款清單概述
關鍵概念：經濟因素和控制因素

第四章 經濟因素條款詳解
估值（價格）
清算優先權
繼續參與條款
股份兌現條款
行權期
員工（期權）池
反稀釋條款

第五章 控制因素條款
董事會
保護性條款
領售權
轉換權

第六章 條款清單的其他條款
股利
回購權
融資先決條件
知情權
登記權
優先購買權
投票權
限售權
專有信息及發明協議
共售協議
創始人活動
首次公開發行股份的購買權
排他性條款
賠償條款
轉讓條款

第七章 資本結構表

第八章 可轉換債券
支持與反對可轉換
債券的爭論
轉換折扣
估值上限
利率
轉股機制
公司出售時轉股
認股權證
其他條款
早期與后期的差異
可轉換債券有危害嗎
可轉換債券的替代方式

第九章 眾籌
產品眾籌
權益眾籌
權益眾籌的不同之處

第十章 風險投資基金的運作方式
基金架構概述
投資機構如何募資
VC是如何賺錢的
時間對基金運營的影響
儲備資金
現金流
跨基金投資
合伙人離職
企業風險投資
戰略投資者
信托責任
對創業者的啟示

第十一章 談判技巧
真正的要點
為談判做好准備
博弈論簡介
融資博弈中的談判
談判風格和談判方法
合作性談判與退出威脅
建立影響力及達成一致
這些事別做
的律師、糟糕的律師
與沒有律師
能否補救一筆糟糕的交易

第十二章 融資正道
不要像一台機器
不要要求VC簽署保密協議
不要對VC進行郵件轟炸
「不」就是「不」
被拒絕后不要請求引薦
給其他VC
不要做獨行俠
不過分強調專利

第十三章 不同融資階段的問題
種子期交易
早期交易
中后期交易

第十四章 收購意向書——另一種條款清單
交易結構
資產交易與股權交易
對價形式
承擔期權
陳述、保證和賠償
保證金條款
機密保密協議
員工問題
成交條件
排他性條款
費用，費用，更多的費用
登記權
股東代表

第十五章 為什麼需要條款清單
限制行為和動機一致
交易成本
代理成本和信息不對稱
聲譽限制

第十六章 創業者應該了解的法律問題
知識產權
雇用問題
公司注冊地
企業架構類型
獲許投資者
83(b)選舉文件申報
409A估值條款
作者的話

附錄
附錄A 投資協議條款示例
附錄B 收購意向書示例
附錄C 補充資料
第1版及第2版序
術語表
關於作者