投資銀行面試指南

關於作者
前言
關於注冊估值分析師（CVA®；）認證考試
引言

第一部分 投資銀行導論
第一章 投資銀行招聘 /3
結識人脈和面試 /5

第二部分 財務報表
第二章 財務報表概述 /15
利潤表（The Income Statement） /16
銷售收入（Revenue） /17
銷貨成本（Cost of Goods Sold） /17
營業費用（Operating Expenses） /18
其他收入（Other Income） /18
折舊與攤銷（Depreciation and Amortization） /20
利息（Interest） /21
稅額（Taxes） /22
非常及非經常性項目（Nonrecurring and extraordinary items） /22
分配（Distributions） /23
股票（Shares） /23
現金流量表（Cash Flow Statement） /24
經營活動現金流（Cash Flow from Operating Activities） /25
投資活動現金流 /28
融資活動現金流 /28
資產負債表 /29
資產 /29
負債 /32
折舊 /34
直線折舊 /35
加速折舊 /35
遞延稅項 /39
營運資本 /42
債務明細表 /45
第三章 財務報表問題 /47
實際問題 /52
答案 /78

第三部分 估 值
第四章 估值概述 /99
賬面價值 /100
市場價值 /100
企業價值 /100
乘數 /104
估值的三種核心方法 /106
第五章 估值問題 /109
實踐案例 /114
答案 /124

第四部分 兼並與收購
第六章 兼並與收購概述 /135
並購流程 /138
增厚/ 稀釋分析 /141
步驟1. 確定收購價格 /142
步驟2. 估算資金的來源和使用狀況 /143
步驟3. 備考分析 /147
總結 /154
主要驅動力 /155
第七章 兼並與收購問題 /157
實踐問題 /159
實踐案例 /175
答案 /181

第五部分 杠桿收購
第八章 杠桿收購概述 /199
可用現金、利息及債務償還 /200
經營水平改善 /200
乘數擴張 /201
優秀的杠桿收購 /201
退出機會 /201
收購價格 /202
資金的來源與使用 /203
投資者回報率（IRR）分析 /206
第九章 杠桿收購問題 /221
實踐問題 /226
實踐案例 /230
答案 /235
結論 /245
相關網站 /245