前言
光靠解謎就能學到股票交易的技術
本書準備了60道謎題。請您一面猜謎,一面學會股票交易的致勝技術。
初學者就算亂猜也無妨,請您憑直覺挑戰這些謎題。在反覆答題中,自然了解怎麼看股票線圖。
對資深的投資朋友來說也是,不少人應該會感覺「以為自己都知道了,卻意外發現其實不是太了解。」
我是從事日本股票操作逾25年的基金經理人,一直操作著年金、投資信託、海外基金買賣日本股票。我曾經操作2,000億日圓以上的基金,投資績效大幅超越TOPIX(東證股價指數)。我將基金經理人時代透過幾萬次交易練就的一身「交易致勝技術」全部紮實濃縮在這本書中。
即使讀過厚厚的技術分析教科書,也無法成為實戰中強大的投資家,因為有很多事情沒有經過實際多次交易是不會懂的。本書利用解開60道謎題,讓讀者模擬體驗我累積數萬次的交易經驗。
■想用股票賺錢,就要會看線圖
想要看準小型成長股翻成10倍股,就必須要會看線圖。看線圖,是為了在犯錯時可以迅速停損所做的準備,這是我擔任日本股票基金經理人逾25年歷經投資無數小型成長股所得牢記於心的鐵則。
在便宜的時候買入小型成長股,順利搭上上升氣流的話,股價轉眼間變成2倍,這是常有的事。買下的個股瞬間急漲真是令人痛快,但當然也有相反的情況。大家發瘋似的買進小型股的時候,經常也會發生出現壞消息而突然急跌、股價很快就腰斬的情形。
靠買賣小型成長股賺錢的人與賠大錢的人區別在哪裡?是在選股能力嗎?
的確,選股能力很重要,但還有更重要的事:那就是看線圖的能力,以及判斷失誤時迅速停損的決斷力。
想像一下,當你在爬大樓的樓梯時,許多人帶著驚恐的表情從樓上往下跑過來,你會怎麼辦?應該會覺得:雖然不知道發生什麼事,但可能有什麼危險逼近,無論如何就一起跟著往樓下跑吧!看線圖迅速決定停損,大概就是這麼一回事。
當所有人從線圖都可以明顯看出「成長階段結束了」時,那就只有「三十六計,走為上策」了。不管是實現利益或停損都不要緊,必須趕快出手。一猶豫,所失就會擴大,必須立刻行動。
重要的是要認真看線圖,然後覺得危險的話,不論是停利或停損都沒關係,要果斷做出決定。
不用擔心「不知道怎麼看線圖」,只要抓住極為簡單的重點,就算完全不去看那些複雜的技術指標,也可以妥善做出「賣出」的判斷。請利用這本書,好好訓練自己看線圖的能力。
■有人數度都栽在夢幻般的成長股
許多小型成長股都因為價格變動大而難以掌握最好的買賣時機,特別是人氣股,因為會反覆的急漲急跌,所以要特別注意。
下列這張線圖描繪的是我過去買賣過的小型成長股典型的股價變動模式。這張圖是黎明期、快速成長期、成熟期這三個階段各自持續了五年的成長企業示意圖。
(1)黎明期:雖然還沒有獲利,但是此時期對將來有宏偉的夢。
(2)快速成長期:營收與獲利大幅成長的時期。
(3)成熟期:雖然獲利持續創下新高,但是年增率已經變成只有5%了。
這支股票在黎明期的低點(500~600日圓)買入,持續持有到快速成長期的高點(5,000~6,000日圓),那麼在這個時點已經變成10倍股了。即使在快速成長期並未在高點賣出而長期持有,只要是在黎明期的低點買入的話,同樣能夠充分享受到股價的上漲。
但即使是像這樣夢幻的成長股,不看線圖只聽別人的推薦就盲目投資的話,也很容易會有重大損失。會這麼說,是因為很多所謂的股票評論家會推薦「這支股票很棒!」,都是發生在線圖中有星星(★)標記的時間點(這是真的)。
聽到很多好消息,在股市人氣沸騰、股價大幅上漲後的高點買下,就會像線圖上的箭頭標誌,股價轉眼間只剩一半。即便是像這樣長期上漲的成長股,投資的時機不好的話,也是很容易造成重大損失的。
不過,若是會看線圖做出停損決定,就沒有太大的問題。買下之後就暴跌的個股,很明顯就是「失敗」。失敗的話只能先撤退,觀察線圖在跌了10%左右的地方賣掉就可以了。
失敗的話就快逃,成功的話就繼續進攻。能夠不要猶豫就這樣單純的行動,是很重要的。
說起來簡單,做起來卻很難。要在實戰中學會致勝獲利的能力,就必須觀察線圖反覆訓練自己的投資判斷。
請你當作股票交易的模擬推演,挑戰這些謎題。透過反覆解題的過程,模擬體驗我在基金經理人時代做過的數萬次交易。
那麼,我們就趕快來看看買入、賣出訊號的看法及用法,從第1章開始訓練起吧。