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●價值投資「ABC三步驟」
 
「資產先生,價值投資有沒有比較明確的方法?不然一個不小心我又開始亂投資了。」Jerry滿心期待從資產先生身上挖到更多寶。
 
「股票是真實的生意,而不只是數位遊戲。我們得把它當作事業來做。」
 
資產先生拿出了一張白紙,「接下來我們要來介紹投資ABC三步驟,讓投資的方向比較明確。」
 
想讓投資獲利長期穩定、持續成長,首先我們要先準備一份口袋名單,也可以說是觀察名單,這份名單是自己收集喜歡的好公司。
 
分辨一間公司是不是好公司,我們可以透過接下來的ABC系統檢視:
 
◎Access:篩選好公司
 
首先,透過篩選好公司,決定要買什麼。你可以先列出想要買的股票,以建立50支真正賺錢的好公司為目標,建立自己的採購清單,這樣你隨時可以替換。需要注意的是,這些股票得要從你的知識圈選出來。
 
什麼是知識圈呢?前面我們說過「投資就是當公司的合夥人」,在知識圈內的股票,就代表如同一個合夥人了解公司的業務一樣,你知道公司靠什麼賺錢、在產業中的位置是什麼……你也就知道自己為什麼投資,不會人云亦云。
 
巴菲特曾說過:「挑選你知識圈裡的產業,你才有能力、動力及興趣看懂公司財報,了解公司的運作模式。」
 
公司透過什麼方式賺錢?最近公司遇到哪些狀況?當你對這些了然於心,對公司的信心也就程度越高,就越不會受到新聞、旁人的耳語與「建議」所動搖,導致亂了投資陣腳。甚至,危機就是轉機,當非理性的市場逐漸開始時,正是你等待已久、可以趁亂撿便宜的最佳時機。
 
假如還是不知道該怎麼開始建立自己的採購清單,我們可以參考13F持倉報告的資料,從巴菲特投資的公司當靈感。需注意的是,13F持倉報告是屬於事後型的報告,主要是用來找股票靈感用。
 
簡單來說,篩選好公司可以參考以下:
 
①.公司概況
 
我們可以先到這間公司的官方網站看,看公司的背景、歷史、產品、服務、市場地位、財務狀況等等。另外也可以收集一些社交媒體的新聞資訊,不過新聞得做一番整理,不能全信。
 
②.文化背景、價值觀
 
我們可以先了解一間上市上櫃公司是以三個元素組成:
 
高層(資方)、員工(勞方)、股東。
 
不過我們不是在找工作,不能把自己定位在員工的角色,公司的環境、員工福利等等訊息比較其次。
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