大師輕鬆讀 不怕市場動盪的理財術第664期 (電子雜誌)

利用崩盤和修正加速達成你的財務自由

如果你建立一個均衡的投資組合，準備在熊市時獲利，那麼當市場一時下滑時，你就沒什麼要怕的。真正能夠「屠熊」的關鍵是站在一個位置，讓你可以把熊市看作讓你以短期低價買進優質股票和其他資產的難得機會。
你的投資組合通常分散在3種資產類型： 
1 股票——你需要一些股票，因為經過10年或更長的時間，市場總是上揚。在這段期間內當然會有起伏，而且是完全不可預測的，但如果你長期待在股市，市場價值總是上升的。
2 債券——你借錢給政府（國債），給市政府或州政府（市政債券），給大型企業（企業債券），或是以較低的利息借錢給較不可靠的公司（高收益或垃圾債券）。債券比股票更安全，因為借款人在法律上有義務要付錢給你。儘管債券利率目前很低，因為你有錢放在債券，你可以在股市出現千載難逢的便宜貨時，把債券賣回給他們，取得資金投入股市。
3 另類投資——這當然可以包括藝術品收藏和罕見的汽車或葡萄酒，但更常見的包括：
-- 投資各類型房地產的房地產投資信託基金。
--湊錢把營業中的公司整個或部分買下的私募股權基金。
--投資能源基礎設施，包括石油和天然氣管線的業主有限合夥企業。
--黃金。
--避險基金。
你要如何在這3種資產類型之間處理資產配置，最要緊的莫過於必須符合你想要完成什麼事。你必須聽取財務顧問的意見來釐清的唯一問題是： 
「哪一類的資產類型最有可能讓我從目前的狀況達到我未來嚮往的目標？」
當你考慮到你目前的財務狀況（你的起點），然後考量你願意存下多少，和你退休時需要多少錢，以及你何時需要（你的終點），你應該能夠找出能實現這個目標的資產配置。
舉一個簡單的例子，假設你完全不喜歡風險，而且你必須在未來15年內取得平均7％的回報才可以退休。在這種情況下，你可能會投資75％在股票，投25％在債券。驅動資產配置的應該是你的需求，而不是你的年齡。
「我希望你現在清楚知道沒有必要害怕熊市。事實上，它們提供了購買千載難逢便宜貨的最佳機會，讓你可以一舉躍進全新的財富等級。那頭熊是你的禮物——平均每3年來一次！它們不只是生存的時機，而是茁壯的時機。」 ——東尼．羅賓斯（Tony Robbins）