天下雜誌 2019/10/23第684期 (電子雜誌)

小心負利率流沙  打造退休金庫 
少子化的台灣，已成為全世界人口老化速度最快的國家之一，年金水庫入少出多，各項年金面臨財務危機。我們該如何分析面對多元理財商品，該如何提早準備，為自己打造無慮的退休生活

安心退休，財富自由

文—吳琬瑜
 
全球經濟進入負利率時代，存錢不僅沒利息，還可能賠錢。但你以為靠公共年金就可以存夠退休金了嗎？事實上，勞保再七年就要破產，比軍公教退撫還早。如何才能安心養老，打造退休金庫？當政府不再可靠，唯有打破迷思、積極理財，才不會淪為下流老人。

立委選舉如火如荼，看著電視上的候選人承諾，當選後要提高老人年金到每月八千五百元，深感錯愕，這是多麼不負責任的政見。

本期封面故事「戰勝年改、不怕勞保破產，打造退休金庫」，就是眼見台灣各種公共年金危機重重，入不敷出，破產只是時間早晚的問題。擔心國人老後，將成為「下流老人」，提醒大家及早規劃退休保障。（58頁）

台灣民眾以為能仰賴公共年金頤養天年。但根據估算，最快面臨破產的是有千萬勞工的勞保，時間是二○二六年。其他公共年金破產的年份，軍公教退撫在二○四一年；國民年金在二○四六年；軍公教保險在二○七三年。

為什麼民眾最仰賴的社會安全網會出現破洞？因為台灣強制性的公共年金，多屬於「確定給付制」，以世代互助的概念，讓這一代的退休金由下一代繳，因此能否永續的關鍵在於人口結構。

台灣人口快速老化又少子化的結構，成了公共年金的致命傷。按照國發會的推估，台灣的工作年齡人口，將從現行的一千七百萬人，在二○五○年時減少約四成。同期，超過六十五歲的老年人口卻從三百四十萬人，增加到七百五十萬人，成長超過一倍。

同時伴隨另一個逆風是，全球金融環境也出現了「負利率」。什麼是負利率？意思是即使存錢儲蓄，不但沒有利息，還得賠錢。最早由瑞典、丹麥開始，現在法國、德國、日本的十年期國債也都已進入負利率區。

退休不能只依賴公共年金，理財還得對抗負利率。面對內外交迫的處境，《天下》金融組花了大量時間研究採訪，將公共年金的風險仔細推算，讓你認清事實。

提出建議包括：一、將勞退自提改為強制，並提高投資績效。二、矯正偏差的保險文化。國人特別喜歡買能保本的儲蓄險，把保險當儲蓄，卻導致保障不足，這也是金管會大刀闊斧管制的主因。三、尋找對抗負利率的投資商品。四、按照不同人生階段，規劃未來的醫療長照保險等。

漂亮退休除了財富自由，更在於人生的價值。

林懷民以《秋水》告別

本期人物特寫是雲門舞集創辦人林懷民。十月，他率領五位資深舞者跳完《秋水》，就要卸下藝術總監職位。（46頁）

一位舞蹈家、現代舞團創辦人，持續了四十六年，編出九十支舞，獻給台灣社會，成為台灣行走世界的指標性文化。

而他也安排好雲門的傳承。

就像他在二十二歲時寫的中篇小說《蟬》。

「明年，如果我們明年再來，還會有蟬嗎？」「當然有，可是那是另一批新蟬。」

時事
IMF新任總裁喬吉耶娃
全球成長跌至十年最低
四大藥方救經濟     吳怡靜

數據看天下
脫歐大限十月底逼近
預測英國經濟最慘狀況     林佳賢

企業
重演「張忠謀神話」？
嗆三星、霸氣擴建
台積電為何有信心？     鍾張涵  陳良榕

日企突圍１「時尚災難」變熱賣商品
優衣庫退燒，日本當紅竟是工人服     施逸筠

日企突圍2 再現半世紀前的風華
新大倉東京酒店
如何重返榮光？     施逸筠

人物
以《秋水》告別雲門 四十六年，九十支舞
林懷民：面對每個作品，你都要發抖     陳一姍

封面故事
小心負利率流沙
戰勝年改、不怕勞保破產
打造退休金庫
軍公教年改已成定局，不是軍公教族群的人就可以事不關己了嗎？
其實，影響千萬人的勞保，再七年就會破產，
國民年金也逃不過這場悲劇，一切都只是時間問題。
政府該怎麼做，才不會讓各種年金的缺口如黑洞般無限擴大？
當政府年金不再可靠，個人退休理財該如何進行，才不會淪為「下流老人」？     楊卓翰 、盧沛樺

理財篇  打破保本迷思，投資要趁早
對抗負利率流沙 自己的退休金自己賺     盧沛樺

保障篇  別讓醫療費把退休金吃光光
健保不夠用，醫療險、長照險怎麼買？     盧沛樺

企業篇  台灣勞退制度，亞洲倒數
幫員工存老本 企業留才新趨勢     盧沛樺

政治社會
專訪 前中研院長李遠哲
忽視氣候變遷危機  受害的是台灣經濟     劉光瑩

台灣版「地溝油大王」承德油脂
把鹹酥雞廢油變生質油 重減碳的歐洲人搶著買     劉光瑩

國際兩岸
打打談談，中美與共識的距離有多遠？
簽訂中美貿易協議   還有兩大變數     辜樹仁


經濟學人
通膨率不再是可靠的經濟指標
世界經濟怪象：低通膨
諾貝爾經濟獎  解決貧窮之謎
川普背叛庫德族  台灣當心了
韓國特權醜聞  向上流動好難
皇居囚徒？日本皇室的哀愁
全球經濟關鍵數字

管理
張忠謀六十年領導之路
總經理的學習：先學好行銷業務     鍾張涵

企業拐點對談  梁錦琳×黃日燦
連白菜都能用點數換 HappyGo圈粉千萬祕技     李妍潔

健康
被誤會的原發性顫抖症
手一直抖，就是帕金森氏症？     李奕璿

OFF
風格  Off學頻道開站晚宴
珍惜日常 你就是經典     王思涵

風格  智能錶三大流行趨勢
商務旅人的時間智慧
不緊不慢，掌握全場     麥立心

徐仲專欄  紅心芭樂
復刻年度代表色「珊瑚橘」
化作溫馨彌月禮     徐    仲

沈方正專欄
掉進時空隧道的波蘭
為何讓旅遊老手也心動？     沈方正

影視  四部美食節目精選
食慾之秋的吃貨片單
敬美食也敬人生     黃韵庭

藝文  音樂鬼故事《曖魅》
張艾嘉與嚴俊傑說鬼
暗黑甜滋味     司徒嘉慧

專欄
未來高教 清華大學校長
上大學的四件事   為自己人生領航 賀陳弘
守口如瓶？小心眼神洩密     洪    蘭

女革命家參選
美國資本家顫抖     朱雲漢

WeWork崩壞
創業者三大教訓     林之晨

中國有什麼
可讓香港背靠？     顏擇雅

想看好新聞？
得靠「工人智慧」     黃哲斌

打造無障礙環境
沒有人是局外人     余秀芷

日本高中瘋台灣
他們來學什麼？     野島剛

香港太子站
流動的喪儀     張潔平

好書搶先讀《崩盤》
金融海嘯導致川普當選？
全球災難的蝴蝶效應     王慶剛

編者的話
安心退休，財富自由     吳琬瑜

美國最有影響力的紐約時報曾以專文介紹天下雜誌是「台灣第一本完整的經濟雜誌，恰像是這個國家經濟的縮影，同時反映出臺灣經濟的成功與所面臨的問題。」
 
1981年天下雜誌創刊，在台灣造成轟動，不僅被國內、國際人士視為台灣第一本以嚴謹專業精神製作的雜誌，天下雜誌的影響力也數度在台灣成長的關鍵時刻，成為推動台灣前進的一股力量。
 
站在世代交替，趨勢混沌未明的分界點上，天下雜誌堅持以冷靜、理性的態度，為讀者提供最新的整合性資訊，同時自2002年7月起，天下每月發行兩刊，以更即時、更全面的觀點，幫助讀者掌握變動時代的脈搏；為台灣及全球華人社會提出一束客觀、冷靜、可信賴的聲音。
 
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