今周刊 2023/6/14第1382期 (電子雜誌)

二十年前的宣傳小冊

撰文．楊紹華

「沒有壞商品，只有不適合自己的商品。」在投資理財世界裡，這是一句經常聽到的話。然而，對於一個全新理財工具，要能判斷它的投資屬性、投資效果是否適合自己，往往需要經過長時間的觀察與檢驗。
二○○三年六月三十日，代號○○五○的元大台灣五十ETF正式在台股掛牌，至今將屆二十年。我們翻出二十年前用於推廣ETF與○○五○的宣傳小冊，檢驗當年基金公司對投資人的行銷訴求，二十年後是否如實兌現。
「股票、基金太多，不知道該怎麼選？」這段暗示著ETF堪比「懶人投資術」的文字，二十年後回頭再看，得到了一定程度的驗證。
在股市崩盤的二○○八年，若與整體台股基金相比，○○五○當年表現大概位居前三分之一；在股市強彈的○九年，它的績效則能排在前二分之一。雖然均非頂尖，但證明了無論是在大跌或猛漲的行情裡，它至少都有一定的抗跌、跟漲效果。而年年繳出「甲上」成績的這個懶人投資，二十年累積下來，含息累積報酬率已逾五倍。
「劃時代的理財工具改變！」這是宣傳小冊裡的另一句形容。這部分，可從二十年來ETF商品蓬勃發展來看。走到今天，在台股掛牌的ETF已達二三七檔，不僅涵蓋多種資產類別，也導入了形形色色的特定主題與策略。二十年前的敲門磚，確實敲開了一個理財新時代。
不過，新的問題也來了，不同資產、策略、產業的ETF，各自又有不同的投資效果……；本期封面故事，我們藉由ETF在台現身二十年的機會，檢驗這個國民理財工具的長期表現，也在ETF發展的脈絡中，為讀者理清這些「養錢」工具在資產配置上的合理定位。

《今周刊》最專業的財經雜誌

●產經訊息的先驅
十餘年來，《今周刊》持續報導第一手的財經資訊與產業動態。從國際趨勢、政治經濟情勢、產業動態到個人投資、理財規劃及社會文化資訊，《今周刊》都由最專業的新聞團隊為讀者揭露最新的變化與發展。

●國際大師的認同
國際投資大師吉姆?羅傑斯(Jim Rogers)、末日博士魯比尼(Nouriel Roubini)、日圓先生神原英資、諾貝爾經濟學獎得主-菲爾普斯(Edmund S. Phelps)、亞洲經濟學家陶冬、中國經濟學者胡祖六…都曾應《今周刊》邀請赴台演講，開展台灣讀者的國際視野。

●專家名人的思想
在專家部分，除了有《今周刊》發行人、台灣知名財經專家謝金河每期提供獨到見解外，更邀請了Mr. Taiwan-谷月涵、經濟趨勢大師陶冬、知名商管學者司徒達賢、樓永堅、吳靜吉、李仁芳以及王偉忠、劉黎兒、黑幼龍、呂宗耀等各界名人撰寫專欄。讓讀者能透過專家的眼睛，看到產經發展的脈動。

●全球趨勢的視窗
在與國際接軌上，《今周刊》與全球發行量第一的財經雜誌 - 美國彭博商周〈Bloomberg Businessweek〉，以及日本東洋經濟週刊〈Weekly Toyo Keizai〉合作，獨家授權翻譯轉載，藉此提供《今周刊》讀者更多、更全面的國際議題，以及更前瞻的財經趨勢與產業動態。

●橫跨領域的服務
《今周刊》為提供更全方位的服務，針對經常奔波往來的商務人士推出數位內容。《今周刊》也製作投資知識、子女理財教育、女性理財、生涯規劃等特定主題之各類專刊，以滿足不同讀者的需求。目前《今周刊》在iPhone App store的下載，是台灣各新聞媒體第一。