商業周刊 2024/2/1第1890期 (電子雜誌)

下個iPhone級產品開賣！台商史上首次丟新品組裝大權 
蘋果頭盔背後 美中敵對真相
》美國人穿Shein、滑TikTok、看TCL電視，一天都離不開中國
》鴻海到哪設廠，立訊就在哪設廠
》小心誤判全球新供應模式，賠上工作、生意和投資
脫蘋贏家、聰明台商，他們都懂美國的「要」與「不要」 


美國與「中國製造」的距離，究竟是越來越遠、還是越來越近？
中美科技戰迄今五年，但，如果我們告訴你，美國非但沒有脫離對中國的依賴，而且美國人每一天的食衣住行，中國元素沒有銷聲匿跡，反而是越來越多？
從一項最新的科技產品，一窺隱藏在中美對抗表象下的真實世界。

首款混合實境頭盔，中供應商占6成
台消中漲》組裝、機殼雙稱霸不復見
二月二日，美國紐約，第五大道的蘋果旗艦店，眾人目光被一項產品吸引——歷經八年開發、蘋果首款混合實境頭盔：Vision Pro，終於在當天開賣。
這個產品，被部分「果粉」寄予厚望，認為其可能是蘋果創造「下一個iPhone典範」的科技大作。然而，被稱為「地表上最強蘋果分析師」的天風證券分析師郭明錤，卻對這項要價高達十萬元的產品感到憂心忡忡，直說難以預測其前景；不過，他唯一可以確定的是，這個頭盔，將是蘋果推出一項全新產品時，台灣業者第一次「弄丟」組裝製造大權。
回顧過去， 無論蘋果的智慧型手機iPhone、平板電腦iPad、智慧手錶Apple Watch、無線耳機AirPods，在一開始推出時，蘋果都是無懸念、全部交由台灣電子五哥：鴻海、和碩、廣達、英業達等，操刀組裝、擔任「主廚」。
而今，這頂最新頭盔的組裝權，不僅被「中國女版郭台銘」王來春創辦的立訊獨家搶下，其中的零組件供應商，更被爆出有六成都是中國業者。
從各大機構對Vision Pro供應鏈拆解報告（見本頁圖）顯示，除了立訊司職的組裝外，另一家中企東山精密，更一次拿下了軟性、硬性電路板的訂單，傳統的台灣電路板業者華通、台郡、燿華，統統不見蹤影，僅剩鵬鼎與之抗衡。
若再進一步檢視電池、聲學元件、機構件、散熱件，情況更加慘烈，中企全拿，台商則「掛蛋」。金屬中框部分，則由鴻海、中企長盈精密，兩家分食，過往台灣「機殼三雄」：鴻海、可成、鎧勝，三雄通吃的場面，已不復見。
這個「台消中漲」態勢，放大到蘋果所有產品，也呈現同樣趨勢。
據《日經亞洲》針對蘋果兩百大供應商長達十年的統計分析，二○一二年，中企數量僅七家；到了一八年，中企快速增長達二十七家，超越日商與美商，成為第二大供應商來源國，僅次於台商；二○年，更進一步，中企以五十一家的數量，首次超越台商，短短八年，數量成長逾六倍。

蘋果靠紅色兵團降售價、增銷量
地理脫中》中企有補助又跑比台廠快
過去，iPhone與iPad，都是台商獨攬組裝製造；現在，除了立訊，包括「中國電動車之王」比亞迪，也加入組裝廠之林。至於零組件，「現在，除了半導體之外，基本上陸商都有做，」海通證券分析師蒲得宇說。
這個發展，卻與另一個趨勢，呈現極大衝突，那就是供應鏈的「中美脫鉤」喊得震天價響，蘋果供應鏈竟越來越「紅」。
「這是蘋果供應鏈的趨勢，因為蘋果一直在降成本，而在這個過程中，只有陸商可以配合它，」郭明錤指出，「畢竟陸商有政府補貼，再來，你不可否認陸商的製造能力、管理能力，這幾年都在進步。」
包括郭明錤、蒲得宇、以賽亞調研韓文堯，這三位權威的蘋果分析師，都告訴我們同一個結論，「未來，陸商在蘋果供應鏈的數量，只會越來越多。」
蒲得宇更以Vision Pro為例，蘋果為了降低售價、擴大銷售量，未來的第二代產品，就連零組件單價最高、目前為日商索尼（Sony）獨家製造的Micro LED面板，也打算引入陸商視涯，加入這項先進顯示元件的供應，「它們應該正在認證中。」

紅色供應鏈到你家
文╱劉佩修

    你如何看中國？經濟成長趨緩，社會內捲，房市泡沫破滅，消費下沉。近期中國央行甚至超乎預期的降息兩碼，以提振信心。
    停滯，是一個面向。但本期我們帶你看另一個面向：擴張。「世界離開中國，但紅色供應鏈卻沒離開世界，」總主筆呂國禎為專題下了註解：「中美越脫鉤，反而越緊密。」
    原來，美國防堵中國，造成全球供應鏈重組，但中國企業並不會坐以待斃；為了生存，它們選擇出海，搬到市場旁，跟美國的朋友做朋友。
    美國政府倡議友岸外包，訂單卻轉進紅色供應鏈，只是工廠所在地，從中國變成美國的友好國。
    走出地理中國的中企，影響範圍更大。美國人的二十四小時， 從中國的電視、冰箱、冷氣， 到手機、耳機、各類穿戴裝置；穿Shein服飾，逛Temu電商，拍TikTok影音，看ReelShort短劇。中企提供的產品與服務，有如陽光、空氣、水，不但是生活所需，甚至擔任精神食糧。
    根據《日經》調查，中美科技戰前，全球市占第一的中國企業有十家，科技戰打了五年後，竟擴增為十六家。
    看到這裡，你或許生氣、或憂心。但好消息是，許多台灣企業早看見這點，提早卡位關鍵敏感領域，例如半導體、電動車、伺服器，或以自有品牌，切入更高階的市場。它們怎麼避開中資巨獸， 找到利基市場，每一步都不容易。
    它們能闖出自己的路，正因為它們敢直視問題，不會天真的以為，中美對抗會讓紅色供應鏈出局，意識形態會左右消費者荷包。
    正如同商周，做為一個負責任的媒體，我們必須說出市場真相，縱使它並不順耳。這一期，我們動員四位記者跨國採訪，提出警示：當紅色供應鏈無所不在，中美進入新一輪賽局，台灣很難置身事外。
    另一輪新賽局是AI競爭，今年勢必更白熱化。因此，我們推出新專欄「AI超未來」，邀請數位發展部部長唐鳳，Google台灣前董事總經理簡立峰、KKBOX共同創辦人林冠羣、台灣微軟總經理卞志祥，輪值專欄作者，為讀者掌握最前沿的趨勢與應用。
    從供應鏈到新科技，競爭早已超越國界，只要勇敢面對，也就無所畏懼。

─封面故事─
54  下個iPhone級產品開賣！台商史上首次丟新品組裝大權
    蘋果頭盔背後 美中敵對真相
56  紐約．「紅」蘋果頭盔開賣
    美中貿易只有地理性脫鉤
    揭越來越紅的蘋果供應鏈
60  賭城．消費電子展直擊
    以為中企消失了？
    1/4中國品牌霸占展場主位
62  美國．食衣育樂離不開中國
    拍TikTok、逛Temu、穿Shein
    貿易戰下頑強紅色軟實力
66  越泰印墨．看企業撤中真相
    認清中國在哪被「對付」
    紅兵全球化，聰明台商早換這跑道
70  解讀中企外移潮》
    逼全球重組供應鏈2年
    美國好友反變中國後院
74  達方突圍》
    淡出蘋果鏈自砍營收
    鍵盤老廠做E-bike奪日本前3
78  立凱電闢新路》
    美國要的，中國進不去
    它放棄製電池賣授權賺更多
80  明基材換思維》
    面板材料廠轉做救命醫材
    一片紗布讓它不怕低價紅鏈

─全球話題─
36  每週工時少2成、員工全變效率控！小傳產做4休3業績反超標

─金融街─
44  小員工變身主管導師、開會設「快樂觀察家」
    哈佛商學院最成功轉型個案
    星展執行長揭數位化致勝5件事

─產業風雲─
48  由定義產品到下單，承豪3招使高端客戶不想理性決策
    一片石材開價50倍也賣得動
    揭打動千億董總的感性成交術

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