今周刊 2024/3/20第1422期 (電子雜誌)

因誤解而結合

撰文．楊紹華

只要是符合法令、正規管理，在理財的世界，就沒有所謂「壞」的商品，只有「不適合」的理財工具。
難就難在「怎麼知道自己適不適合」這問題，一來要靠了解自己的投資屬性、資金條件等等，另一端，則是商品資訊與風險的充分揭露、有效傳遞。前者仰賴投資者自我摸索，至於後者，每逢出現金融商品狂銷熱賣，總有進一步討論的空間。
印象中，去年下半年曾有朋友問起「該不該買EFT」，我沒寫錯，對方確實是把ETF的英文字母順序搞錯了⋯⋯。到了今年一月，接觸到的詢問更多、進一步，也更加精準一些，「我打算把房子增貸，用來買高股息ETF。」
這些問題背後所代表的隱藏能量，終於在最近瞬間爆發，三月間，代號○○九三九、○○九四○的兩檔高息ETF輪番開募，兩周吸引二千二百億以上資金湧入，這樣的規模，大大掀翻了台灣基金史的天花板。然而寫下紀錄的背後，卻也聽到網紅誇大宣傳、投資者誤解商品的事實。
本期封面故事，我們細究這一波ETF狂潮的背後原因。記者帶回「搶購現場」的採訪顯示，確實有大量的投資小白、理財新手蜂擁而至，他們為何而來？幾番詢問，有人為了搶到單位價格夠低的新基金，也有的是為了八％以上的穩定配息，但就像朋友會把ETF講成EFT一樣，這些搶進基金的理由，明顯都是基於錯誤的商品理解。
商品沒有好壞，只有適不適合，但是否適合的判斷前提之一，是正確且足夠的認知。高息ETF是相對穩健、安全的投資工具，即使是因為誤解而結合，長期持有的風險應也有限，只是，一場狂潮，終究暴露了某些值得進一步思索的問題。

《今周刊》最專業的財經雜誌

●產經訊息的先驅
十餘年來，《今周刊》持續報導第一手的財經資訊與產業動態。從國際趨勢、政治經濟情勢、產業動態到個人投資、理財規劃及社會文化資訊，《今周刊》都由最專業的新聞團隊為讀者揭露最新的變化與發展。

●國際大師的認同
國際投資大師吉姆?羅傑斯(Jim Rogers)、末日博士魯比尼(Nouriel Roubini)、日圓先生神原英資、諾貝爾經濟學獎得主-菲爾普斯(Edmund S. Phelps)、亞洲經濟學家陶冬、中國經濟學者胡祖六…都曾應《今周刊》邀請赴台演講，開展台灣讀者的國際視野。

●專家名人的思想
在專家部分，除了有《今周刊》發行人、台灣知名財經專家謝金河每期提供獨到見解外，更邀請了Mr. Taiwan-谷月涵、經濟趨勢大師陶冬、知名商管學者司徒達賢、樓永堅、吳靜吉、李仁芳以及王偉忠、劉黎兒、黑幼龍、呂宗耀等各界名人撰寫專欄。讓讀者能透過專家的眼睛，看到產經發展的脈動。

●全球趨勢的視窗
在與國際接軌上，《今周刊》與全球發行量第一的財經雜誌 - 美國彭博商周〈Bloomberg Businessweek〉，以及日本東洋經濟週刊〈Weekly Toyo Keizai〉合作，獨家授權翻譯轉載，藉此提供《今周刊》讀者更多、更全面的國際議題，以及更前瞻的財經趨勢與產業動態。

●橫跨領域的服務
《今周刊》為提供更全方位的服務，針對經常奔波往來的商務人士推出數位內容。《今周刊》也製作投資知識、子女理財教育、女性理財、生涯規劃等特定主題之各類專刊，以滿足不同讀者的需求。目前《今周刊》在iPhone App store的下載，是台灣各新聞媒體第一。