有趣的是，人生真是福禍相依，33 年前最痛的領悟， 卻在多年後為我帶來豐碩的回報，沒有上述的經驗和心得， 就無從在多年後做出以上的判斷，全球許多投資專家，可能都無法想像 2020 年新冠肺炎下的股市竟然做了 V 型的反轉，黑天鵝瞬間消失了，而且是一騎絕塵，留下了許多殺在谷底，還來不及回補，一臉錯愕的投資者。
 
我也只預判股底可能已經浮現，相去不遠了，但也沒料想到這次股市的反轉，是以武俠小說情節般的旱地拔蔥之勢，一飛衝天，扶搖直上，一去不復返，2020 年交出了美股漲幅 26％，台股近 18％的亮麗成績。這段經歷說明我個人對股市的觀察：「投資環境」這一檔事的分析，每年都得猜或判斷，又不見得猜得對，猜對也不見得做得對。
 
會吸睛的議題，真不一定能吸金，但有些投資人對這事還是會滿懷興趣地繼續探究下去，這是因為他們對投資尚未有見林見樹的全面鳥瞰，或者尚未建立自己的投資哲學， 自然欠缺了投資的定見與遠見。
 
所以投資者最想做的事，不一定是投資最應該做的事。
 
相較之下，投資哲學就有意義了， 因為它可以讓投資者在股市裡碰到的許多變數簡化，再依自己的風險承受力和想過生活的方式，內化成自己的投資哲學，形成一套有系統的投資管理方法。
 
從出生到往生的五大整體財務規畫
 
但是再往上走一層，為什麼五大整體財務規畫，又會優先於投資哲學，變成個人全方位理財的第一門課？這是因為五大整體財務規畫的內容包括：保險規畫、稅務規畫、投資規畫、退休規畫和遺產規畫，這個範圍之寬，內容之多，涵蓋了從小到老，從出生到往生，可以說是一生的理財規畫都盡在其中。
 
許多人目前會購買股票、基金、房地產和定存來理財， 但這些連投資規畫都還算不上，充其量只是投資規畫下，管理操作的一個環節而已。事實上，好的投資規畫必須和其他四個規畫有連結，而且彼此有協同性與聯合作用。這五大規畫要在同一個大目標下來進行，不然就會變成是各自為政下的投資管理。可以說，目前許多人的投資管理是沒有先做過投資規畫的，或做了但投資規畫又沒有連結與呼應其他四個計畫，這就沒有達到整體財務規畫的目的。